散户投机狂潮背后的赢家:可转债投资者赚翻了
原标题:散户投机狂潮背后的赢家:可转债投资者赚翻了
来源:财联社
美国散户投机狂潮背后,除了低点买入股票的投资者,可转债投资者也赚翻了……
最典型的就是,由于AMC股价大幅上涨,私募股权投资公司银湖资本成功实现从巨亏到盈利的华丽转身。2018年9月,银湖资本购买了6亿美元AMC可转债,随后AMC开始持续下挫,银湖资本一度巨亏90%。但随着今年散户投机狂潮来袭,银湖资本以平均16.05美元的价格清仓出售了4440万股AMC股票,套现7.13亿美元,获利共1.13亿美元。
同时其他公司可转债也出现了上涨,1月25日以来,Ligand制药可转债价格上涨10%。美国航空公司的可转债上涨了9%,创下历史新高。First Majestic Silver可转债上涨14%,亦创下历史新高。这三支股票都在散户买盘的推动下走高。
而部分投资者完美抓住了这波机遇,Cutler Capital Management投资组合经理Geoff Dancey就在Reddit概念股大涨前买入Ligand可转债。
Lazard Asset Management全球可转换投资组合管理人Arnaud Brillois称:“我们从(可转债)上涨中受益,就像股票投资者一样。当股票上涨时,可转债涨幅接近股票。当股票上涨了1000%,可转债大约会上涨950%-970%。”不过他同时也强调,上周并非所有上涨股票的可转债都涨了。
普遍策略
两位要求匿名的对冲基金投资者表示,市场动荡为对冲基金提供了获利机会,他们购买股票飙升公司的可转债,并通过做空来对冲。一位经营美国对冲基金的消息人士表示,这种趋势刺激了一大批基金采用这种策略。CQS、AQR资本管理、Man Group和Whitebox Advisors等基金都在利用这种套利策略。
值得注意的是,尽管本周Reddit概念股涨势出现消退迹象,但追踪可转债市场的iShares convertible Bond ETF和SPDR Bloomberg Barclays Convertible Securities ETF本周五均创下历史新高。
这种趋势未来有望延续下去。Man GLG投资组合经理Gil Song表示,股票的意外波动使可转债套利投资者受益匪浅,并且未来可能会变得更加普遍。“过去两年散户参与股市的比例大约翻倍,由此可以推测股市波动性至少还会持续一段时间。”
不过投资者也需要警惕其中的风险,Calamos Investments的可转换投资组合经理乔 威索基表示:“当股票变得疯狂时,就自动创造了购买可转债的机会。不过可转债确实是有风险的,因为它们通常存在于投机级的公司。”
责任编辑:刘玄逸
日产连续两月削减30%产量 不过芯片困境已迎来隧道尽头的曙光
财联社(上海,编辑阿乐)讯,据日经新闻报道,由于全球芯片持续短缺,日本汽车大厂日产汽车把10月和11月的全球计划产量缩减30%。日产已经通知供应商,其最新计划是在10月生产26.3万辆汽车,11月生产32万辆汽车,这两个数字都较之前的目标少了三成。0000美股盘前:脸书改名后涨超1% 特斯拉劲敌Lucid涨超2%
股价站上1000美元,特斯拉市值跻身万亿美元俱乐部,点击投资>>来源:微博(捕捉翻倍美股)$LUCDLUCD$苹果(AAPL.O)盘前跌3.6%,微软(MSFT.O)盘前涨0.03%,开盘能超过苹果吗?{image=1}LucidGroup(LCID.O)盘前涨2.59%,周四收涨31.31%,此前表示旗下新能源汽车将于10月30日开始交付。{image=2}0000富国银行十大预测:特斯拉要翻车?
富国证券的ChrisHarvey公布了该行对明年的十大预测。{image=1}排名第一的是:特斯拉成为新的美国在线。这位股票策略主管上周在接受CNBC采访时表示,这让他想起了1998年——90年代末。与特斯拉类似的美国在线(AOL)拥有一种改变游戏规则的技术,特斯拉有令人难以置信的表现并且在今年12月底以惊人的速度进入标准普尔500指数。但这是一个开创性的事件。0000高盛眼里的全球资金图景:钱还在不断涌入市场,看不到顶
来源:华尔街见闻本周标普500指数继续刷新历史新高,但高盛认为钱还在不断涌入全球股市。以下是高盛给出的七大理由:1.自2019年1月以来,货币市场资金流入超1.707万亿美元,全球债券资金流入超1.629万亿美元,而全球股票资金流入仅逾1540亿美元,意味着防御性缓冲资金能达到3.2万亿美元。2.场外现金在等待逢低买入,周四就出现了一波逢低买入。0001