易信:美元基本面形势偏空助推黄金接近历史高点

新浪财经2020-07-27 11:23:250阅

7月27日，上周五，非美货币经历了盘中震荡后选择突破日内高点，而对于疫情深感担忧的美股投资人则选择短线高位离场。表现最抢眼的就数黄金，周五涨幅20美元左右，而周一早盘更是拉出20美元左右的长阳线。

基本面消息复杂

现在影响投资人情绪的消息较多，美国疫情持续恶化，美中关系紧张，本周的美联储利率，美国总统大选的选情，疫苗研制的进展，欧美财政和货币政策持续放水等。在面对众多的消息，投资人关注点切换较快，而行为也变得短暂。周五美元和美股的下跌，反映出一方面市场多头对于中美关系紧张，以及疫情的担忧情绪占居上风，美国投资人在高位选择了兑现利润。虽然这不一定代表说股市就会迎来一轮的下跌波段，但折射出投资人的情绪较为谨慎。本周美联储将要公布利率决议，对此市场普遍认为美联储会保持宽松基调，但如果没有实质性的货币投放措施，这对于股市来说有负面压力，而对于美元来说是利好，对此投资人需高度关注。

A50指数

美股的回落对于A50来说构成压力，投资人不愿意在美中关系趋于恶化的背景下高位持仓，多头抛售压力明显。目前投资人的情绪较为保守，而A50也来到了短线关键支撑位置，若再大幅下跌破位，则在心理层面会对A股投资人造成巨大伤害，逼近A股在前期高点位置放量横盘堆积了大套牢盘。以A50成分股为首的大盘股，如果出现下跌趋势，那么不能排除上方套牢盘的止损行为出现，进而会加大A50指数的回落态势。所以现在A50到了关键支撑位置，破位意味着更大幅度的下跌，之前的快牛上涨形势也相应改为慢牛形态。多头如不愿看到这样的转变，现在就应该积极采取行动，否则多头人心就涣散了。

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英镑

短线看影响英镑走势的因素有，英国和欧盟的贸谈，疫苗研制进展，以及美联储利率决议结果。英欧贸谈的形势是双方各不相让，7月的谈将陷入僵局，这对于英镑来说是一个短线利空，但似乎投资人对此并不感到慌张，可能时间尚未到最后紧迫的时刻10月可能是双方达成协议的截止时间，到那时市场才会真正重视起来。至于疫苗研发，目前形势积极，从媒体报道上看年底就会有成功的消息，这是投资人敢于积极介入风险资产的重要理由。至于本周的美联储利率，市场认为结果还是会偏宽松的，或许这是短线刺激英镑走强的重要原因，投资人要警惕的是美联储决议公布后，在消息兑现的背景下英镑可能的走势变化。

短线技术上英镑压力就是1.282附近，再突破要看1.3附近，支撑是1.278附近

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黄金

黄金走强的理由是首先美中关系紧张，投资人的情绪倾向于保守，抛售风险资产介入避险资产成为重要选项。其次美元回落，毕竟长线看美元价格处于高位，而现在美国经济复苏正受到疫情，和量化宽松货币政策威胁，投资人倾向于配置非美货币作为风险对冲。最后就是美联储利率决议在即投资人似乎有意愿押注宽松政策出台。

技术上看黄金支撑在1900/1905美元区域上方偏多，压力就是1920美元附近，再创新高则不建议猜测压力。

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7月27日（周一）交易日重要数据及财经事件；

① 07：50 日本央行公布7月货币政策会议审议委员意见摘要；

② 09：30 中国6月规模以上工业企业利润金额；

③ 09：30 中国6月规模以上工业企业利润年率；

④ 14：00 德国6月实际零售销售年率；

⑤ 16：00 德国7月IFO商业景气指数；