大基金二期再出手：15亿领投国产打印机芯片龙头艾派克

原标题：大基金二期再出手！15亿元领投这家国产打印机芯片龙头 年内已落地7单

来源：科创板日报

《科创板日报》（深圳，记者 莫磬箻）讯，大基金二期再次出手！

12月7日，打印机耗材芯片设计企业纳思达公告称全资子公司艾派克微电子拟以增资扩股及股权转让的方式引入战略投资者，由国家集成电路产业投资基金二期股份有限公司（下称“大基金二期”） 领投，导入资金合计32亿元。其中，大基金二期拟增资15亿元。

2023.4前申报！艾派克拟独立上市

千呼万唤始出来！

12月7日，纳思达（002180.SZ）公告称，全资子公司艾派克微电子拟以增资扩股及纳思达转让艾派克微电子股权的方式，引入战略投资者，并由大基金二期将作为领投方，导入资金合计32亿元。

根据《增资投资协议》，增资投资人大基金二期、格力金投、金石投资、横琴金投按照艾派克微电子的投前估值170亿元进行投资，合计增资20亿元。其中，大基金二期增资15亿元。

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据悉，170亿的投前估值系基于艾派克微电子行业特点、市场定位、当前发展阶段、未来发展潜力和资 本运作规划等诸多因素，由各方协商而定。

本次交易完成后，纳思达仍持有艾派克微电子 83.159%的股权，后者仍纳入公司合并报表范围。

据《科创板日报》记者关注，早在2019年10月22日纳思达即召开了第六届董事会第三次会议，决议通艾派克微电子引入战略投资者，并授权董事长办理筹划期间相关事项。

今年3月13日，纳思达曾披露了一则编号为2020-18的调研活动信息公告，文中“展望与预期”部分提到：公司的芯片业务与打印机业务处于国内“国产替代”强劲风口上，预计今年开始放量。同时公告还透露，（公司）芯片模块拟引入国家级战略投资者，相关工作预计在今年上半年完成、争取在4月份落地公告，自此点燃了市场对大基金二期入股的期待。

所幸14个月后，靴子终于落地。

纳思达最新公告透露，自相关议案通过董事会决议后，艾派克微电子引入战略投资者项目吸引了众多投资者，考虑到未来艾派克微电子的业务资源整合及合作，公司决定为艾派克微电子引入大基金二期等战略投资者。

今年8月底，纳思达接受调研时曾透露，引入战投比预期长了较长时间，主要系疫情原因无法尽调，规范的国有投资机构无法往前推进，影响了几个月的时间。公司随后在11月初表示，领投方目前在走内部程序，判断程序已接近完成。

《科创板日报》记者就公司与大基金二期接洽历程向纳思达询问，公司证券部人士回复称，相关过程属于公司内部流程，不属于公告事项。“之前跟市场说的是一个预期的时间，并非承诺事项，但其实也不影响，最终还是完成了战投事项。”该人士表示。

纳思达公告强调，本次交易尚需履行公司股东大会审批程序，以及需达成《投资协议》中约定的先决条件，最终还需履行资金交割等手续，最终能否实施存在不确定性。

记者关注到，上述交易签订的股东协议中设置了一项“合格上市”条款，要求艾派克微电子及纳思达应尽最大努力促使前者在2023年4月30日之前向有权的审核机构递交合格上市的申请，否则后者需通过发行股份的方式进行回购。

而合格上市计划一旦实施，各方应尽一切合理努力配合公司上市，包括但不限于，为了符合上市规则的要求，对公司架构、交易文件、公司章程进行修改等。

就上市板块是否已确定，纳思达方面回复记者称暂时没有规划。“关于艾派克微电子独立上市的事项请以公告为准，后续如有相关进展公司将及时披露。” 该人士告诉记者。

大基金二期年内已投出7单

据纳思达公告，除非获得大基金二期的事先书面批准，艾派克微电子自全部增资投资人获得的全部增资价款应且仅应用于公司的打印机SoC芯片、通用MCU芯片、安全芯片、 汽车电子及 5G+工业物联网终端无线芯片业务的发展与运营，不得用于其他项目或其他用途。

资料显示，艾派克微电子成立于2004年，是打印机主控SoC芯片和打印耗材 SoC 芯片的产品供应商，同时也是工业级通用 MCU 芯片和工业物联网系统级安全 SoC 芯片供应商。

公告还显示，艾派克微电子是2017年国家核高基重大专项《国产嵌入式 CPU 规模化应用》的牵头承担企业，也是基于国产嵌入式CPU的 SoC/MCU 芯片出货量超过五亿颗，是基于国产 CPU 的最大芯片供应商。

2018-2019年度及2010年1-9月，艾派克微电子业绩颇丰，分别实现营业收入11.99亿元、12.51亿元和10.22亿元，同期净利润分别为6.73亿元、6.31亿元和4.09亿元。

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对于打印机芯片，业内人士评价称，因涉及到比较复杂的算法精度，艾派克微电子技术含金量较高。目前纳思达还正在计划装入打印机资产——奔图。

这或许也解释了大基金二期为何向其抛出橄榄枝。

今年3月，一则国家大基金二期将三月底开始实质投资的消息令整个半导体行业沸腾。彼时有机构人士称，“正在努力按这个目标推进”。

天眼查信息显示，大基金二期成立于2019年10月22日注册成立，注册资本为2041.5亿元，背后是包括财政部、中国烟草、三大运营商及集成电路产业投资公司等在内的共计27个股东。据悉， 大基金二期仍会重点投资龙头企业，尤其是上游环节（设备和材料领域）和“卡脖子”领域。“除了国家重点项目，装备材料方面也会比较多。”知情人士告诉《科创板日报》记者。

今年3月17日，大基金二期敲定了紫光展锐作为首个投资项目，投资金额为22.5亿元，在半导体圈内引发巨震。紫光展锐在去年5月已正式宣布启动科创板上市准备工作。

随后，5月15日，大基金二期第二笔投资终于曝光花落中芯国际（688981.SH），斥资15亿美元。7月13日，大基金二期以35亿元获配中芯国科创板上市战略配售1.27亿股。

临近年底，大基金二期项目落地的消息更是接连传来。

先是10月17日，公告显示大基金二期出资9.5亿元，与存储封测企业深科技（000021.SZ）旗下全资子公司沛顿科技等共同设立沛顿存储，并持股31.05%。大基金二期董事长楼宇光11月27日亲自调研深科技。

10月21日，大基金二期认缴思特威出资额686.82万元，持股8.21%。据悉，思特威是一家CMOS图像传感器芯片产品研发、设计及服务企业。

11月11日，大基金二期又认缴了芯片设计企业智芯微出资额4.61亿元，持股7.19%

11月12日，大基金二期与兆易创新等多名投资人共同参与了睿力集成增资事项，国产DRAM公司长鑫存储系后者旗下全资子公司。大基金二期出资47.6亿元，持股14.08%。

截至目前，公开信息显示，大基金二期已实质投出7单。

责任编辑：张熠