【今日机构评级汇总】高盛看好Snap产品创新带动营收增长

来源：美股研究社

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今日机构评级汇总。

敲重点：

高盛：上调Snap目标价至70美元，重申“买入”评级

摩根士丹利：首次覆盖一起教育给予增持评级，目标价为20美元

国泰君安：阿里扩股票回购可供支持，料股价逐步稳定

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一、美股

Cowen：维持“与大市同步”评级，仅上调特斯拉目标价至380美元

尽管Osborne对特斯拉的前景持乐观态度，但对其的目标价仍非常保守，这意味着该股有超40%的下跌空间。

另一方面，研究公司Global Equities Research分析师Trip Chowdry却持相反的意见。 在12月26日进行了对特斯拉工厂的调研后，Chowdry表示，特斯拉工厂的员工活动、发货流程和产量“非常稳定”，并指出特斯拉第四季度可能会取得突破性的业绩。

据悉，特斯拉目前寻求在第四季度交付超过18万辆汽车，以实现2020年交付50万辆汽车的目标。

截止12月29日美股收盘，特斯拉股价涨0.35%，报665.99美元。

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Roth Capital：予FuboTV“买入”评级，目标价55美元

根据Antenna的最新市场研究，FuboTV一直从较大的虚拟多频道视频节目发行商（vMVPD）抢夺市场份额，其市场份额在10月和11月分别增加了100和200个基点。

分析师Darren Aftahi认为，订阅视频点播（SVOD）的整体市场趋势以及FuboTV的增长计划有望助其明年上半年实现更高的用户增长，而公司计划在21财年免费提供的游戏功能，更将为其用户带来了更长远的可选择性。Aftahi预计21财年的用户数量将为68.5万，对增长前景仍保持长期乐观。

截止12月29日美股收盘，FuboTV股价跌0.51%，报价38.74美元。

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高盛：上调Snap目标价至70美元 重申“买入”评级

分析师Heath Terry发布研报指出，自10月份发布季度业绩以来，Snap在此期间已宣布了多项技术创新和产品合作，加上在线广告的宏观背景，使其第四季度及未来营收增长的可能性大大增加。

该分析师认为，Snap的Spotlight产品、新的广告活动目标和投标类型，以及和Unity（U.US）合作关系或将推动其用户粘性的进一步提升，并显著增加其广告的规模和可用性。

另外，该分析师还补充道，SnapQ4业绩可能将超越其此次的业绩指引。据FactSet调查的分析师预计，该公司第四季度销售额或将达到8.44亿美元，相当于增长51%。

截止12月29日美股收盘，Snap股价涨6.15%，报价51.23美元。

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二、中概股

摩根士丹利：首次覆盖一起教育给予增持评级，目标价为20美元

摩根士丹利分析师Sheng Zhong首次覆盖一起教育科技，给予“增持”评级，目标价为20美元，预计2021年该公司营收将增长134%。

据悉，Zhong认为，该公司是中国最大的校内服务提供商，拥有2200万月度活跃用户。该分析师还认为，通过将校内用户转化为课后辅导在线付费用户，该公司可以在降低客户获取成本的情况下实现快速增长。

Zhong表示，尽管公共卫生事件后，在线K12课外辅导行业的竞争正变得 “极其激烈”，但该分析师预计，2021年一起教育科技营收将增长134%。

截止12月29日美股收盘，一起教育股价跌4.57%，报价13.35美元。

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三、港股

摩根士丹利：升蒙牛目标价至50港元 评级增持

摩根士丹利发表报告表示，以业务自然增长而言，预期蒙牛今年下半年收入按年录升低双位数，经营溢利率增0.3至0.5个百分点，而由于2021年度农历新年较迟，令11至12月销售表现较弱。整体上相信蒙牛未来2至3年，在销售扩张及新产品带动下销售及经营溢利率持续有低双位数的升幅。该行大致维持其2020至2022年度盈利预测不变，目标价则由45港元提升至50港元，维持增持评级。

截止12月30日港股收盘，蒙牛股价涨4.59%，报价46.75港元。

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国泰君安：阿里扩股票回购可供支持 料股价逐步稳定

国泰君安发表报告表示，就阿里巴巴宣布其董事会已授权将公司回购计划，从60亿美元扩大至100亿美元。

该行认为，由于反垄断调查和蚂蚁集团停止上市计划，阿里巴巴股价在最近一个月暴跌。该行认为，阿里巴巴扩大股票回购计划的规模可能会为公司的股价提供一些支持，这表明了管理层的信心。

《人民日报》发表文章表示，反垄断调查是一种帮助行业健康发展而不是损害行业的举动。尽管这些举动可能无法在短期内完全恢复市场的信心，但该行预计阿里股价将逐步稳定。国泰君安目前阿里巴巴的投资评级为买入，目标价为360港元。

截止12月30日港股收盘，阿里巴巴股价涨6.25%，报价236.26港元。

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大和：下调南航评级至持有 估值已合理

大和发表报告表示，下调对南方航空投资评级，由原来买入降至持有，维持目标价4.8港元，此相当市账率1倍，指南航现值相当预测明年市账率0.93倍合理，已高于同业国航的0.8倍及东航的0.88倍。

该行指，下调对南航今年本地收入客公里（RPK）预测，由原来按年跌40%，下修至跌43%。基于预期今年第四季营运数据逊预期，但对于2021年预测，该行料南航RPK增长将从按年升16%上修至增长51%。

大和料南航今年亏损124.66亿人民币，料2021年全年仍会录经调整亏损20.12亿人民币，因对国际航线预测调整。

截止12月30日港股收盘，南方航空股价跌2.37%，报价4.54港元。

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中金：中海油目标价10.3港元 给予跑赢行业评级

中金维持中国海洋石油跑赢行业评级，目标价10.3港元，认为公司股价超跌，但长期增长逻辑不变。

报告中称，公司股价自11月下旬起持续下跌，较高位跌近22%，而油价却稳中有升，而近期股东增持显示大股东对公司稳健基本面信心。同时注意到长线基金在持续南下增持。

继续看好公司增储上游产出策略，迎合国策，未来5年年均资本支出或达到900-1000亿元人民币。另外，公司成本管控能力优秀，看好中长期增长前景，全年完全成本预期控制每桶油27美金以下，中长期的中海油是油价复苏过程中最为受益的国有石油公司。

截止12月30日港股收盘，中海油股价跌2.30%，报价7.21港元。

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责任编辑：郭明煜