美股四季度机构持仓出炉，看看大佬们又买了啥？

智通财经APP2021-02-14 14:18:310阅

智通财经App获悉，根据美国证券交易委员会（SEC）披露，大部分机构已经公布了2020年第四季度末的美股持仓情况。其中不乏备受投资者关注的高瓴资本、高盛、小摩等。

1 高瓴资本：持续重仓医药医疗，加大硬科技、企业服务投资

北京时间2月13日，高瓴在美国证券交易委员会（SEC）公布了2020年四季度末的美股持仓情况。数据显示，高瓴在美股市场持有95家公司的股票，总市值为125亿美元，中概股依然占据强势地位，医药医疗、硬科技、云计算、消费仍旧是重点投资行业。

四季度，高瓴继续加大了对医药医疗赛道的投资，进一步夯实了在医药医疗领域的领先地位。

重仓中国加大医药医疗领域投资力度

高瓴四季度13F数据显示，中概股依旧是其最重要的投资布局，包括去年四季度上市的完美日记（YSG.US）、名创优品（MNSO.US）等高瓴一级市场投资的项目也出现在高瓴四季度持仓名单上。

高瓴持有的95家公司中，从数量来看中概股占比近30%；从持有市值来看，中概股占比超60%，拼多多（PDD.US）、百济神州（BGNE.US）、京东（JD.US）、爱奇艺（IQ.US）、泰邦生物（CBPO.US）、哔哩哔哩（BILI.US）等一直是高瓴长期重仓持有的公司。

在高瓴的持仓组合中，生物科技、医疗制药企业一直都是重点。高瓴的95个持有公司中，医药医疗领域的企业超过了一半。在高瓴四季度新进与增持的28家企业中，15家都是生物制药领域的企业。其中，高瓴连续投资了8次的百济神州，多个季度位列前五大重仓股，在此次四季度持仓数据中，百济神州的持有市值继续排在第2位。

多年来，高瓴对医药医疗领域的兴趣只增不减。据了解，高瓴已在全球范围内完成了生物医药、医疗器械、医疗服务、医药外包、医药零售等领域的完整布局，累计投资了200多家企业，其中中国企业超过100家，总投资额近2000亿元人民币。

加注云计算、硬科技投资

四季度，高瓴持续加注企业服务赛道下云计算、硬科技的投资。

万国数据（GDS.US）是中国领先的高性能数据中心开发商和运营商。截至去年四季度末，高瓴持有万国数据314万股，市值排在高瓴美股持仓的第12位。同样，专注于数据仓库云服务的Snowflake（SNOW.US）在四季度也是高瓴的重要配置。

此外，高瓴在四季度增持了SEA（SE.US）和Salesforce（CRM.US）两家公司，其中Salesforce目前已经在高瓴美股持仓中排在第16位。公开资料显示，Salesforce作为CRM行业的服务提供商，旨在为企业提供拥有易用性、集成度、效率和可见性更高的CRM软件。

四季度，高瓴对小鹏汽车（XPEV.US）、蔚来（NIO.US）、理想汽车（LI.US）进行了调仓。四季度新能源车经历了阶段性高涨，截止到去年12月31日，理想汽车、小鹏汽车、蔚来三家公司的股价相对于三季度末，涨幅分别高达66%、113%和130%。考虑到高瓴PE阶段就投资了小鹏汽车，在IPO发行时就认购了理想汽车，此次调仓给高瓴带来的收益预计将更为可观。

高瓴在新能源板块上，重注投资了A股的隆基股份（601012.SH）、通威股份（600438.SH）、宁德时代（300750.SZ）、恩捷股份（002812.SZ）和港股的信义能源（03868）等光伏和锂电企业。在新能源产业链上，光伏和锂电是新能源的“左膀右臂”，这也印证出高瓴在这一领域的重仓逻辑并未改变，并且持续看好新能源产业链上、中游的新材料和电池等领域。

在大消费供给侧持续发力

大消费是高瓴另一个重要投资方向，除了完美日记、名创优品之外，高瓴在四季度还持有多家知名食品、饮料、餐饮公司。在A股和港股，高瓴的消费投资版图中还包含了蓝月亮（06993）、良品铺子（603719.SH）、公牛（603195.SH）等重要企业。

经过十几年的耕耘，从客单价几十块的新式茶饮，到万亿GMV流水的电商平台，从数百万骑手的配送网络，到刚开了几家店的爆款美妆平台，高瓴在消费赛道上已经投出了近1000亿人民币。

后疫情时代，消费复苏与重启成为经济发展的重中之重。高瓴的消费投资，涵盖从新兴品牌，到消费新模式，以及传统消费业态的迭代，基本是沿着消费供给侧的逻辑，看好双循环格局下国内持续孕育和释放的新兴消费潜力，押注国人对美好生活的向往。

截至2020年末，高瓴美股持仓从2019年末的54家公司增长到95家公司，重仓中国、重仓生物医药、重仓硬科技仍然是其三大主线。高瓴创始人张磊今年1月在亚洲金融论坛中明确表示，后疫情时代，医疗产业仍将是高瓴未来重点发力的对象，云科技、企业服务也是未来的投资方向。

2 富国银行：钟爱微软，大量抛售特斯拉

据统计，富国银行第四季度持仓总市值达4156.82亿美元，上一季度总市值为3620.77亿美元，环比增长14.80%。富国银行在第四季度的持仓组合中新增了487只个股，增持了3335只个股。同时，富国银行还减持了2726只个股，清仓了345只个股。其中前十大持仓标的占总市值的15.35%。从持仓偏好来看，自2002年以来，金融类、IT、及医疗保健标的在大多时期都占富国银行仓位重头。

第四季度

富国银行新买入个股

维亚特里斯公司

Foley Trasimene Acquisition Corp。 II

Sotera Health Co

康森哲

PROG Holdings， Inc

第四季度

富国银行前五大重仓股

微软依然位列第一，持仓约5228.56万股，持仓市值约116.29亿美元，较上季度持仓数量增长了2%，占投资组合比例为2.8%。

苹果位列第二，持仓约8322.85万股，持仓市值约110.44亿美元，占投资组合比例为2.66%。

标普500指数ETF-iShares位列第三，持仓约1948.96万股，持仓市值约73.16亿美元，占投资组合比例为1.76%。

第四和第五分别为亚马逊和美国全债市ETF-iShares，持仓市值分别约65.48亿美元和59.99亿美元，分别较上季度增长4%和3%。

五只标的均有不同比例的增持。

第四季度

富国银行前五大买入个股

罗素2000指数ETF

摩根大通

新兴市场core ETF-iShares

菲利普66公司

iShares Broad USD High Yield Corporate Bond

第四季度

富国银行前五大卖出个股

特斯拉

特斯拉的可转债

标普500指数ETF-SPDR

英特尔

宝洁

3 美国银行：偏好金融类标的，减持苹果等大型科技股

据统计，美国银行四季度持仓总市值达7762.38亿美元，上一季度总市值为7344.05亿美元，环比增长5.70%。美国银行在四季度的持仓组合中新增了592只个股，增持了3147只个股；减持了3043只个股，清仓了493只个股。其中前十大持仓标的占总市值的14.91%。

第四季度

美国银行前五大重仓股

苹果位列第一，持仓约1.37亿股，持仓市值约181.19亿美元，较上季度持仓数量减少了8%。

微软位列第二，持仓约7038.05万股，持仓市值约156.54亿美元，环比减少了7%。

iShares安硕核心MSCI EAFE ETF位列第三，持仓约2.209亿股，持仓市值约152.64亿美元。

第四为亚马逊，持仓市值约125.997亿美元，环比减少3%。

第五成长股指数ETF-Vanguard MSCI，持仓市值约为102.46亿美元

第四季度

美国银行前五大买入个股

纳指100ETF看跌期权

特许通讯公司看跌期权

iShares安硕核心MSCI EAFE ETF

罗素1000价值指数ETF-iShares

价值股ETF-Vanguard

第四季度

美国银行前五大卖出个股

标普500指数ETF-iShares

标普500指数ETF-Vanguard

标普500指数ETF-SPDR

标普500指数ETF-SPDR看跌期权

纳指100ETF

4 文艺复兴科技：重仓多只中概股买入多只科技股

据统计，文艺复兴科技（Renaissance Technologies LLC）四季度持仓总市值达920.92亿美元，上一季度总市值1001亿美元，环比下跌8.75%。文艺复兴科技在四季度的持仓组合中新增了574只个股，增持了1140只个股；减持了1623只个股，清仓了565只个股。其中前十大持仓标的占总市值的13.27%。

第四季度

文艺复兴科技重仓股

诺和诺德位列第一，持仓约26，841，171股，持仓市值约1，874，856，000美元，较上季度持仓数量减少了4%。

百度位列第二，持仓约8，589，864股，持仓市值约1，857，472，000美元。

第四季度

文艺复兴科技前五大买入股

英伟达

Peloton Interactive， Inc

亚马逊

Slack Technologies， Inc

ETSY

第四季度

文艺复兴科技前五大卖出股

Zoom

百时美施贵宝

墨式烧烤

福泰制药

艾伯维

5 花旗集团：看淡市场走势，对罗素2000情有独钟

据统计，花旗集团第四季度持仓总市值达1693.92亿美元，上一季度总市值为1532.86亿美元，环比增长10.50%。花旗集团在第四季度的持仓组合中新增了402只个股，增持了3936只个股。同时，花旗集团还减持了2479只个股，清仓了520只个股。其中前十大持仓标的占总市值的21.93%。

从持仓偏好来看，自2002年以来，金融类、IT、及医疗保健标的在大多时期都占花旗集团仓位重头。

第四季度，花旗集团新买入的标的中，持仓占比前20的标的主要包括维亚特里斯公司标普500指数（PUT）、特斯拉（TSLA.US）PUT、纳指100ETF（PUT）。其中大部分属于金融板块，其余则多属于IT和消费板块等。

第四季度

花旗集团重仓股

标普500指数PUT位列第一，持仓21，867，600股，持仓市值8，175，858，000美元，较上季度持仓数量增长了14%，占投资组合比例为4.83%。

特斯拉PUT位列第二，持仓7，491，400股，持仓市值约5，286，456，000美元，占投资组合比例为3.12%。

纳指100ETF PUT位列第三，持仓约16，433，800股，持仓市值5，155，940，000美元，占投资组合比例为3.04%。

第四季度

花旗集团前五大买入个股

特斯拉PUT

罗素2000指数ETF

标普500指数PUT

iShares安碩20年期以上美国国债PUT

欧澳远东指数ETF-iShares MSCIPUT

第四季度

花旗集团前五大卖出个股

标普500指数 CALL

罗素2000指数ETF PUT

纳指100ETF CALL

债券指数ETF-iShares iBoxx高收益公司债 PUT

纳指100ETF

6 巴克莱银行：仍在观望美国疫情恢复情况

据统计，巴克莱银行第四季度持仓总市值达1892.32 亿美元，上一季度总市值为1683.97亿美元，环比增长12.37%。巴克莱银行在第四季度的持仓组合中新增了140只个股，增持了1393只个股。同时，巴克莱银行还减持了2462只个股，清仓了480只个股。其中前十大持仓标的占总市值的35.19%。

从持仓偏好来看，自2002年以来，金融类、IT、及消费标的在大多时期都占巴克莱银行仓位重头。

从持仓来看，第四季度，巴克莱银行新买入的标的中，持仓占比前20的标的主要包括标普500指数（PUT）、纳指100ETF（PUT）、标普500指数（CALL），其中绝大部分仓位是对当下市场震荡进行对冲。

第四季度

巴克莱银行重仓股

标普500指数PUT位列第一，持仓58，019，400股，持仓市值21，692，291，000美元，较上季度持仓数量增长了20%，占投资组合比例为11.46%。

纳指100ETF PUT位列第二，持仓32，884，900股，持仓市值10，317，308，000美元，占投资组合比例为5.45%。

标普500指数CALL位列第三，持仓22，045，100股，持仓市值8，242，224，000美元，占投资组合比例为4.36%。

第四季度

巴克莱银行前五大买入个股

标普500指数PUT

纳指100ETF PUT

罗素2000指数ETF PUT

房地产指数ETF-iShares道琼斯

特斯拉 CALL

第四季度

巴克莱银行前五大卖出个股

标普500指数CALL

Visa

纳指100ETF CALL

标普500指数

罗素2000指数ETF

7 高盛：重仓苹果、阿里，卖出特斯拉

据统计，高盛四季度持仓总市值达3886.33亿美元，上一季度总市值为3523.54 亿美元，环比增长10.3%。高盛在四季度的持仓组合中新增了662只个股，增持了1922只个股。同时，高盛还减持了2536只个股并清仓了490只个股。其中前十大持仓标的占总市值的19.75%。

第四季度

高盛重仓股

在前五大重仓股中，标普500指数ETF（SPY.US）位列第一，持仓约4500.28万股，持仓市值约168.25亿美元。持仓数量较上季度减少了4%。

标普500指数ETF看跌期权（SPY.US，PUT）位列第二，持仓约3252.55万股，持仓市值约121.61亿美元。持仓数量较上季度增加86%。

苹果公司（AAPL.US）位列第三，持仓约6739.3万股，持仓市值约89.42亿美元。持仓数量较上季度减少4%。

第四和第五分别为特斯拉看跌期权（TSLA.US，PUT）和微软（MSFT.US），持仓市值分别为88.87亿美元和69.27亿美元。

iShares罗素2000 ETF（IWM.US）、亚马逊（AMZN.US）、阿里巴巴（BABA.US）分别位列第六、第七和第八，持仓市值分别为55.99亿美元、54.62亿美元和41.86亿美元。

中概股中，高盛持仓最多的公司为阿里巴巴（BABA.US），持仓约1798.46万股，持仓市值约41.86亿美元，位列第八。持仓数量较上季度增加7%。

第四季度

高盛前五大买入个股

标普500指数ETF看跌期权

特斯拉看跌期权

阿里巴巴看跌期权

债券指数ETF-iShare iBoxx投资级公司债

标普500指数ETF、Visa

第四季度

高盛前五大卖出个股

特斯拉

纳指100ETF

iShares罗素2000 ETF

纳指100ETF看跌期权

苹果看跌期权

8 小摩：继续重仓苹果，看好新兴市场

据统计，小摩三季度持仓总市值达6806.66亿美元，上一季度总市值为5950.93亿美元，环比增长14.4%。小摩在三季度的持仓组合中新增了574只个股，增持了2920只个股。同时，小摩减持了1845只股，清仓了569只个股。其中前十大持仓标的占总市值的15.97%。

第四季度

小摩前五大重仓股

标普500指数ETF位列第一，持仓约6610.84万股，持仓市值约247.17亿美元，较上季度持仓数量减持了9%。

苹果位列第二，持仓约1.27亿股，持仓市值约169.48亿美元，较上季度持仓数量增持了2%。

微软位列第三，持仓约7441.37万股，持仓市值约165.51亿美元，较上季度持仓数量增持了4%。

亚马逊位列第四，持仓市值约129.24亿美元，较上季度持仓数量增持了2%。

标普500指数ETF看跌期权位列第五，持仓市值约67.93亿美元，较上季度持仓数量减持了35%。

第四季度

小摩前五大买入个股

新兴市场core ETF-iShares

通胀债券指数ETF

JPMorgan BetaBuilders US Mid Cap Equity ETF

特斯拉看跌期权

富国银行

第四季度

小摩前五大卖出个股

标普500指数ETF看跌期权

标普500指数ETF看涨期权

阿里巴巴

标普500指数ETF

JPMorgan BetaBuilders Europe ETF

9 瑞银：重仓特斯拉看跌期权

据统计，瑞银集团四季度持仓总市值达2957.85亿美元，上一季度总市值为2653.15亿美元，环比增长11.48%。瑞银集团在四季度的持仓组合中新增了1152只个股，增持了4025只个股。同时，瑞银集团还减持了3019只个股，并清仓了768只个股。其中前十大持仓标的占总市值的14.21%。

金融股仍是瑞银持仓最多的板块，而科技板块以及健康医疗板块分列二、三位。

第四季度

瑞银前五大重仓股

瑞银集团前五大重仓股依次是：

特斯拉看跌期权，占投资组合比例为2.48%；

微软，占投资组合比例为2.21%；

苹果，占投资组合比例为2.16%；

亚马逊，占投资组合比例为1.42%；

标普500指数ETF，占投资组合比例为1.35%。

第四季度

瑞银前五大买入股

债券指数ETF-iShare iBoxx高收益公司债看跌期权

日本ETF-iShareMSCI看涨期权

债券指数ETF-iShares iBoxx投资级公司债看涨期权

英特尔看涨期权

谷歌A看涨期权

第四季度

瑞银前五大卖出股

标普500指数ETF看跌期权

IEFA

标普500指数ETF看涨期权

领航中盘股ETF

黄金ETF看跌期权

10 美国国际集团：大举买入短期公司债，增持特斯拉、可口可乐

据统计，美国国际集团Q4持仓总市值为269.87亿美元，上季度为约208.61亿美元，环比增加29%。美国国际集团Q4持仓组合中新增了73只个股，增持了428只个股。同时，美国国际集团还减持了2595只个股并清仓了44只个股，前十大持仓标的占总市值的19.5%。

持仓偏好上，美国国际集团Q4重仓板块依次为信息科技业、医疗保健业、金融业及工业。

在前十大重仓股中，iShares短期公司债券ETF（IGSB.US）为第一重仓标的，持仓市值13.46亿美元，较上季度持仓数量增加46%，占投资组合比例为4.99%。

苹果（AAPL.US）为第二大重仓标的，持仓市值8.17亿美元，较上季度持仓数量减少2%，占投资组合比例为3.03%。

微软（MSFT.US）为第三大重仓标的，持仓市值6.01亿美元，较上季度持仓数量减少10%，占投资组合比例为2.23%。

亚马逊（AMZN.US）为第四大重仓标的，持仓市值5.06亿美元，较上季度持仓数量减少1%，占投资组合比例为1.88%。

领航短期国债ETF（VGSH.US）为第五大重仓标的，持仓市值4.93亿美元，较上季度持仓数量减少5%，占投资组合比例为1.83%。

另外，美国国际集团还增持可口可乐（KO.US），思科（CSCO.US）、宝洁（PG.US），减持摩根大通（JPM.US）、Verizon（VZ.US）、博通（AVGO.US）

从持仓比例变化来看，前五大买入标的分别是：iShares短期公司债券ETF（IGSB.US）、特斯拉（TSLA.US）、可口可乐（KO.US），SPDR Portfolio Developed World ex-US ETF（SPDW.US）、自动数据处理公司（ADP.US）。

前五大卖出标的分别是：康明斯（CMI.US）、卡特彼勒（CAT.US）、辉瑞（PFE.US）、艾伯维（ABBV.US）、卡夫亨氏（KHC.US）。

11 先锋集团：重仓大型科技股，加仓特斯拉

据统计，先锋集团Q4持仓总市值为3.448万亿美元，上季度为3.022万亿美元，环比上升约14%。持仓组合中新增了176只标的，增持了2688只标的，减持了1179只标的，清仓了80只标的。前十大持仓标的占总市值的19.61%。

从持仓偏好上看，先锋集团持仓重头依次是信息技术（占比23.44%）、金融（占比13.19%）、医疗保健（占比12.60%）及可选消费（占比12.21%）。

按先锋集团Q4持仓市值排名，前5大重仓股分别为苹果（AAPL.US）、微软（MSFT.US）、亚马逊（AMZN.US）、Facebook（FB.US）、特斯拉（TSLA.US），分别占仓位比重的4.83%、3.96%、3.06%、1.45%，1.18%。

前10大重仓股中，前七全部是大型科技股，其余则是强生（JNJ.US）、Visa（V.US）和巴菲特麾下的伯克希尔（BRK.B.US）。另外，前10大重仓标的持仓比重均环比下降，只有特斯拉逆势上升33%。

在前100大重仓股中，中概股阿里巴巴（BABA.US）持仓比重为0.42%，排名38位。

从持仓比例变化来看，先锋集团Q4前五大买入标的分别是：特斯拉、摩根大通（JPM.US）、摩根士丹利（MS.US）、Viatris（VTRS 。US）及通用电气（GE.US）。

前五大卖出标的分别是：微软、亚马逊、Facebook、英伟达（NVDA.US）及家得宝（HD.US）。

12 纽约梅隆银行：青睐芯片股

据统计，纽约梅隆银行四季度持仓总市值达4590.69亿美元，上一季度总市值为4051.44亿美元，环比增长13.3%。纽约梅隆银行在四季度的持仓组合中新增了227只个股，增持了1912只个股。同时，纽约梅隆银行还减持了1843只个股并清仓了131只个股。其中前十大持仓标的占总市值的19.23%。

在前五大重仓股中，苹果公司（AAPL.US）位列第一，持仓约1.578亿股，持仓市值约209.37亿美元。持仓数量较上季度减少了4%。

微软公司（MSFT.US）位列第二，持仓约8271.32万股，持仓市值约183.97亿美元。持仓数量较上季度减少1%。

亚马逊公司（AMZN.US）位列第三，持仓约398.3万股，持仓市值约129.73亿美元。持仓数量较上季度减少7%。

第四和第五分别为Facebook（FB.US）和谷歌（GOOG.US），持仓市值分别为57.84亿美元和57.68亿美元。

值得注意的是，台积电（TSM.US）跻身纽约梅隆银行去年四季度第九大重仓股，且大幅加仓联电（UMC.US），加仓倍数达78.58倍。

从持仓比例变化来看，纽约梅隆银行前五大买入股分别是：特斯拉（TSLA.US）、台积电（TSM.US）、花旗集团（C.US）、加拿大国家铁路（CNI.US）、德州仪器（TXN.US）。

纽约梅隆银行前五大卖出股分别是：亚马逊、微软、Facebook、苹果、阿里巴巴（BABA.US）。

13 凯雷：重仓拼多多

数据显示，Q4凯雷集团持仓总市值为74.67亿美元，上一季度总市值为73.44亿美元，环比增长约1.67%。新增0只个股，加仓0只个股，减仓3只个股，同时对1只个股进行了清仓处理。前十大重仓股占总持仓比例的100%。

从Q4持仓偏好来看，通讯业和医疗保健业占凯雷仓位比重最大。

Q4重仓股中，凯雷持仓互联网营销公司ZoomInfo（ZI.US）9321.73万股，持仓占比60.21%，位列第一；

持仓拼多多（PPD.US）5572.23万股，持仓占比25.54%，位列第二；

持仓1Life Healthcare（ONEM.US）1361.27万股，持仓占比7.96%，位列第三；

持仓中概股精锐教育（ONE.US）786万股，持仓占比0.4%，位列第七。

持仓变动方面，凯雷减仓ZoomInfo（ZI.US）、1Life Healthcare（ONEM.US）、Liberty Oilfield Services（LBRT.US），清仓Ring Energy（REI.US）。

14　欧力士：全仓奥玛特科技

Q4数据显示，欧力士持仓总市值为9.92049亿美元，上一季度总市值为6.49534亿美元，环比增长约52.61%。欧力士新增0只个股，加仓0只个股，减仓0只个股，同时并无清仓个股。