艾德权程ESOP：员工股权激励存在的风险，企业该如何避免？

股权激励是把双刃剑，合理的设置能提升员工的凝聚力和战斗力，能有效且快速的提升企业业绩；盲目的分配则会导致企业内部的不和谐，为公司发展埋下隐患。经过多年的发展，股权激励在不断的完善，但同时也会存在一些常规的坑，对于如果避免股权激励的坑，企业家们一定要有所了解，学会成功的避坑。

一、 ESOP分给谁？分多少？

股权激励的分配对于初创型企业是非常难以平衡的，企业要想快速的发展就需要用股权来留住人才，但是也会遇到员工不想要ESOP份额更要想要现金，甚至有的团队在创业时患难与共但离职时却对簿公堂。

股权激励不足或分配不均，以及在设计方案和沟通中没有把握住重点，都会给企业发展带来阻力，因而，创业者应遵循的原则是：股权激励的目标是增加长期激励效果，股权激励的全流程要注意减少管理成本与风险。

股权激励分给谁？激励的对象应当是对公司长期竞争力有突出贡献的员工，他的流失会对公司经营造成重大影响，因此才有必要用股权的联系来保证员工利益与公司利益长期一致。从这个角度出发，在跟员工解释“为什么协议里要有得权期和行权期”时也会更有底气——任何目标都要配合手段和机制才能实现，得权期与行权期的初衷是考察员工是否有长期为公司服务的意愿，如果把股权授予一个很快就离职的员工，不仅会增加公司管理成本，也会对未受到激励的员工造成负面影响。

二、股权分配如果避免激励效果不佳的悲剧？

与现金激励相比，股权激励的变现周期长（通常在4年以上），且价值存在高度不确定性。因此创始人不能幻想让只分到1%甚至0.1%的员工，天然产生和他们一样的工作动力和主人翁意识。CEO更应该培养一种对内的产品思维，把员工当成客户，把股权当成产品，思考如何放大股权在员工心中的价值感。

要想股权分配达到较好的激励效果， CEO应从以下从三方面下功夫：一是在沟通中突出股权对应的价值而非比例；二是降低股权激励在信息和规则上的不透明度；三是提供组合式激励方案，降低员工的不安全感。

总之，股权激励既是设计问题，也是沟通问题，CEO需要有意识将公司的长期价值在方案谈判过程中有效传递出去。

三、公司上市前需要考虑税务筹划问题？

企业申请在A股直接上市过程中，历史税务问题越来越成为监管部门的关注重点。在A股上市的企业，应当精准梳理历史税务问题，对以往税务事项的合规性进行自查，并制订解决方案。实务中，有些拟上市企业在发展初期，出于资金等方面的压力，通过将营业收入转入个人账户，而非企业账户的方式，隐瞒收入，逃避缴纳税款。近年来，我国税务稽查的力度不断加大，稽查部门已将企业实际控制人、财务负责人的银行账户纳入税务稽查材料。一旦查出拟上市企业曾存在逃避纳税的情况，势必会对企业上市进程产生消极影响。企业应当依法依规缴纳税款，提高税务合规意识，切忌存有侥幸心理，最终因小失大。

在历史遗留问题当中，税收优惠政策的适用是其中的关键之一。根据规定，科创板企业须在招股说明书中披露发行人主要业务所适用的主要税种、税率，以及享受税收优惠的相关政策依据、批准或备案认定情况、具体幅度及有效期限等内容。同时发行人须提供其关于最近三年及一期的纳税情况、税收优惠和政府补助的证明文件。企业上市前，应重新审视自身享受税收优惠的政策依据是否充分。比如取得高新技术资质的企业，其高新技术产品收入、高新研发支出等指标是否符合相应的政策规定。

为此，我们的建议是：尽早确定股权激励安排，让符合激励条件的员工较早进入得权和行权的期限；但在授予时要足够审慎，确保对授予对象的长期服务意愿有充分考察；此外，还应在期权协议中对行权后的禁售期做合理设定，同时附加相应的回购权，以应对潜在的离职纠纷。

四、员工离职带来的ESOP纠纷应如何预防？

很多团队在合作初期非常愉快，为了共同的愿景和信任，可以在很多细节上互相体谅和包容。可一旦“分手”了，人性中不那么美好的部分就会暴露出来。

大部分离职带来的股权激励的不良影响是因为在于期权协议的不完备、以及离职时没有通过合适主体去做期权协议的变更。所以，在双方都很愉快的时候就应该未雨绸缪，在文件和制度的设计上规避潜在的风险。对于员工已成熟但未行权的期权，由重到轻有五种处理方式：彻底剥夺、按照净资产回购、按照原始出资回购、按照公允价格回购、继续保留。授予期权的主体应尽量通过事先约定的方式将五种处理结果体现在期权协议里，即写明如果员工触犯了哪一种情形，所对应的是哪一个后果。这样有助于对员工离职或不当行为进行有效约束，降低纠纷带来的管理成本。

股权激励是为了更好更快的发展企业，无论是初创型企业还是成熟稳健的企业，都会遇到股权激励的坑，只有方方面面考虑周全，才能减少股权激励带来的负面效益。老板在沟通和落实股权激励时也能有一条自己的原则作为根基，这将有助于员工更清晰地理解方案设计的意图，也能更有效地将纸面上的激励变为实质性的动力。

艾德权程是艾德控股集团成员艾德金融科技有限公司推出的ESOP（员工持股计划）服务平台。通过自主研发艾德股权激励管理系统，艾德权程将彻底改变企业手工管理股权激励的粗犷现象，打造真正的“一站式”股权激励管理平台，提供To B企业级SaaS用户体验。

责任编辑：马婕