兴业投资:市场情绪急转直下 美元在美联储纪要前飙涨

基本面

7月7日，在美国独立日假期回归后首日，市场情绪急转直下，带动避险资产走高。美元指数一度震荡下行测试92.00一线，但在欧洲早盘急速反转，快速上探92.60上方水平，当天录得两周来最大涨幅。黄金一度受美债收益率下跌提振，最高上探1814.86，但纽约盘开始迅速回吐了当天大部分涨幅，录得带较长上影线阳烛。日元震荡走高，为连续第三天上行。欧元大幅下跌再探1.1800一线。英镑也回踩200日均线但仍隐现支持。商品货币中，加元受原油暴跌拖累重新测试6月低点，而澳元一度受到澳储行放缓购债速度提振走高但在美元走强的打压下，自日内高点快速回落，录得带长上影线阴烛。

数据显示，美国6月ISM服务业指数录得60.1，脱离了5月创下的64这一历史高位，同时也低于市场预期的63.5，其中就业分项指数从扩张转为收缩，创下六个月新低。不过，略显失色的数据，并未对美元造成打压，因在美联储收紧政策预期下，市场会选择性忽略逊色的数据。

周二的主旋律是避险，自欧洲盘开始，美国债市开始走强，欧美股市全线下挫，黄金和日元等避险资产表现抢眼，尽管黄金作为美元的对手受美元上行而回吐了大部分涨幅。我们在很早的分析中就说过，美元和美债收益率正相关的关系已经随着市场对美国通胀预期的变化而破裂。美元受美联储鹰派立场提振，而美债收益率因美联储将很快收紧政策打压通胀预期而下行。

澳储行在利率决议后宣布，维持利率在纪录低点0.1%不变，继续将2024年4月债券作为3年期国债收益率的目标债券，将3年期收益率目标维持在0.1%不变。同时表示在9月初当前的债券购买计划完成后继续购买债券，以每周40亿澳元的速度购买，直到至少11月中旬。这一购债规模低于此前的50亿澳元/周。

日内关注美联储会议纪要。美联储在6月利率决议上将加息时间提前到2023年，但并未提及削减QE，而这又是加息前的必经之路。因此，市场将倾向从美联储会议纪要中，寻求其对削减QE的看法，以评估美联储何时开始行动。从此前以美联储主席鲍威尔为首的官员讲话来看，美联储对削减QE还是相当谨慎，可能不会过早释放信号，因此应当警惕美元在隔夜大涨后回调。

技术面

欧元/美元

日图受10日均线打压大幅回落重新测试1.1800一线，关注该档的支持。4小时图上行在1.1900下方受阻回落，当前在1.1800一线弱势整理。小时图震荡走低，仍略偏弱势。日内建议关注1.1800一线，寻求企稳做多机会。

支撑位 ： 1.1800 1.1770 1.1740

阻力位： 1.1840 1.1880 1.1910

英镑/美元

日图再次回踩MA200寻求支持，关注该线能否企稳。4小时图自1.3900下方受阻回落，当前在1.3800附近企稳，或有反弹倾向。小时图震荡下行后跌势放缓，短线倾向修正跌幅。日内建议1.3785上方做多，上破1.3820跟进。

支撑位： 1.3785 1.3750 1.3730

阻力位： 1.3820 1.3860 1.3900

美元/日元

日图连续走低，随机指标受下降趋势线打压，但4月下旬低点以来的涨幅仍维持完好。4小时图下破近期上行趋势线，短期均线提供打压。小时图下行动能猛烈，关注前期低点110.40附近支持。日内建议关注110.40一线表现决定进一步方向。

支撑位： 110.40 110.20 110.00

阻力位： 110.65 110.80 111.00

黄金

日图上破1795一线，短线多头动能维持完好，但收录较长上影线，有随机指标倾向走低，暂时看震荡。4小时图在1815下方受阻回落但缺乏跟进，仍企稳上行的MA20。小时图下行在1790一线企稳回升，当前测试1800一线。日内建议1795上方做多，并寻求1815附近遇阻反手做空机会。

支撑位： 1795 1785 1775

阻力位：1815 1825 1835

白银

日图再度回踩MA200一线，随机指标倾向下行，但在该线附近可能继续拉锯。4小时图大阴线缺乏跟进，关注26.00一线支持。小时图大幅下行后进入整理，短线或仍有反弹空间。日内建议在26.05上方做多，并寻求26.40附近遇阻反手做空机会。

支撑位： 26.05 25.95 25.70

阻力位： 26.40 26.60 27.00

责任编辑：陈平