三项业务暂停、过半高管受罚 江海证券半年难熬？

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三项业务暂停，过半高管受罚，江海证券半年难熬？

来源：券业行家

原创 券业点评

三项业务暂停，过半高管受罚，江海证券半年难熬？

距离行家点评江海证券5月业绩“双负”，多位内部人士不悦，仅仅过了半个月，这家山海关外的券商，遇到了前所未有的监管处罚：主要的创收业务被叫停，三分之一高管被下课，究竟发生了什么？

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哈投股份连夜公告，披露三大违规

6月22日晚间，上市公司哈投股份（600864.SH）发布一则题为《关于公司全资子公司江海证券有限公司收到中国证监会行政监管措施决定书及事先告知书的公告》。

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在《限制业务活动事先告知书》（机构部函〔2020〕1440号）中，证监会直指江海证券存在三大问题：

一是开展债券投资交易过程中，存在交易员资格管理及交易行为管控不足、标的证券和对手方管理不到位、合规管理和风险控制有效性不足等问题。

二是开展证券资产管理业务存在违规新增通道业务、内部管理混乱、风险管理不到位等问题。

三是开展股票质押业务存在业务决策流于形式、尽职调查不充分、内部控制不健全等问题。

为此，证监会拟对江海证券作出三项监管措施：

一是暂停债券自营业务6个月。已持有存量债券可以卖出，不得新增买入，为防范流动性风险而从事的必要债券交易除外，回购交易融入资金规模不得增加。

二是暂停资产管理产品备案6个月。按规定为接续存量到期产品持有的未到期资产而新设立产品除外，但不得新增投资。

三是暂停股票质押式回购交易业务6个月。存续合约可以依规办理延期。

当然，江海证券在5个工作日内有权进行陈述、申辩。如果放弃复核，证监会将给出正式的监管处罚。

三位副总裁被撸，总裁“喝茶”

同时受到处罚的，还有江海证券的多位高管。

证监会在《认定为不适当人选并限制有关权利事先告知书》（机构部函〔2020〕1439号）和《公开谴责并限制有关权利事先告知书》（机构部函〔2020〕1441号）中指出：

饶晞浩作为江海证券债券自营业务分管副总裁，孔德志作为资产管理业务分管副总裁，蒋宝林作为股票质押业务分管副总裁，对江海证券存在的问题，负有领导责任。

为此，证监会拟对饶晞浩、孔德志、蒋宝林作出认定为不适当人选并限制有关权利的监督管理措施决定。而这也就意味着，未来一段时间内，这三位将不得担任券商董事、监事、高级管理人员和分支机构负责人等职务或者实际履行上述职务。

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证监会同时指出，葛新作为江海证券合规总监兼首席风险官，对江海证券存在的问题，负有管理责任。为此，证监会拟对葛新作出公开谴责及限制有关权利的监督管理措施决定。

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而在《关于对董力臣采取监管谈话措施的决定书》中，监管方面表示，董力臣作为公司主要负责人，对江海证券存在的问题，负有领导责任。根据《证券公司董事、监事和高级管理人员任职资格监管办法》第五十一条的规定，黑龙江证监局要求董力臣于7月3日上午前去接受监管谈话。

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行家注意到，江海证券2019年年报披露，9位高管的税后薪酬为1，570.68万元，折合人均174.5万元，其中40%分三年递延。而前述被限制高管权利的四人——三名副总裁和一位合规总监，不仅拿不到递延部分的薪酬，还必须返回此前已经发放的绩效奖金。

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协会信息显示，江海证券现有的11位主要高管中，被监管处罚的共有五位，且其在江海证券的任职均超过十年。

如今，超过半数高管被监管处罚：总裁被监管约谈，六位副总裁中的三位被责令“下课”；合规总监兼首席风险官被公开谴责并限制高管权利。

这家中小券商的人事剧震，已经迫在眉睫。

三项业务暂停半年，影响几何

更让行家捏一把汗的，是江海证券的业绩。

此前，行家曾对2019年度券商年报进行过梳理：江海证券当期营业收入为15.58亿元，同比增长23.75%；净利润为1.86亿元，而2018年同期为-1.77亿元。截至报告期末，总资产为352.17亿元，净资产为99.08亿元，净资本为94.30亿元。

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江海证券2019年度业绩排名，券业行家制图

然而，在2019年证券行业整体回暖的背景下，江海证券主要业绩指标，无论是排名还是市场份额几乎均出现了下降，仅有净利润因实现扭亏为盈，排名有所上升。

雪上加霜的是，本次被叫停的三项业务——自营业务、信用业务和资管业务，至少前两项对江海证券营业收入贡献较大。

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具体来看，2019年江海证券自营业务收入8.19亿元，在总营收中的占比虽有所下降，仍高达52.59%。资管业务收入1.16亿元，占总营收的7.44%。信用业务收入-0.68亿元，其中利息收入项为7.65亿元，相当于总营收的49.12%。

在2019年年报中，江海证券表示，公司将继续完善内部控制风险监控体系，梳理改进内部控制制度建设，优化内部控制环境，规范内部控制制度执行，强化内部控制监督检查与评价，持续提升公司内部控制及风险管理水平。

如今，正式的监管函即将下达，三项主要业务缺失的江海证券，2020年下半年将会如何表现呢？

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责任编辑：陈志杰

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