杨德勇：地方政府要努力完善金融体系 从而加大对各类产业的支持

首届重庆金融博物馆年会于1月7日在线上召开，主题为“守正红色基因 创新金融服务”。北京工商大学教授 微观金融研究中心主任杨德勇出席并发表演讲。

杨德勇在演讲中表示，金融资金在整个社会金融资源配置和资源流动中的作用越来越大，远远超过了财政资金的影响度和所作出的贡献。那么，金融对地方政府意味着什么？不能仅仅从金融筹资这个角度去看待。

杨德勇指出，地方政府应该把它看成是一种问题的解决方案。注重利用政府之手撬动市场资源，地方政府在金融政策的制定方面话语权是有限的，但是用好政府之手来撬动市场资源这方面能力是无限的。

对此，要实现5大转变：

第一是金融的地位要从从属的边缘地位转到支柱产业的地位上来。

第二是发展理念要从金融产业服从地方产业发展方向转到地方产业发展规划要符合金融产业规律和金融政策上。

第三是发展措施，由对金融产业直接的行政干预转化为金融产业发展创造良好环境上来。

第四是发展的方式，推动金融机构由粗放增长转到提高内部素质管理水平，增强自身竞争力上来。

第五是发展定位，要推动金融机构单纯由提供信贷转到引领经济发展方式转变。

要尽量的引进各类新金融业态，包括科技金融、产业链金融、互联网金融、供应链金融等。

同时，地方政府要努力完善金融体系，当地的金融体系越完善，提供的资金层次、资本市场的层次就越多，对当地的各类产业的支持作用就会越大。要努力要改善金融环境，推动地方征信体系建设。要有中期和长远的眼光，不要都盯着眼前利益，最大程度的保护金融机构的利益，实际上就保护了地方长远经济发展的这种实力。一个小小的破坏信用的一种活动，可能对当地的影响都是长远的、持续的，所以各地可千万不能短视。要努力做好金融创新，包括这种地方债、股票、债市场、金融债券、融资票据等这种产品的创新，要提供方便，包括设立各种社区银行、区域性银行、金融控股公司等等。

最后，杨德勇强调，建立一个金融服务平台。市和县这两级要建立服务地方金融发展的融资服务平台。平台包括信息功能、政策发布，融资对接以及风险防范等功能。

以下为发言实录：

各位专家，各位领导，我跟大家汇报的题目是“利用好金融资源，促进区域经济高质量发展”。

大家都知道中国经过了40年的改革开放，中国的经济总量获得了高速的增长，但是另一个方面就是区域间经济发展的不平衡问题也越来越严重。关于区域经济如何实现高质量发展，人们讨论的也比较多。今天我跟大家汇报的题目是“如何利用好金融资源，促进经济区域的高质量发展”。

那么我跟大家具体汇报三个问题：

第一个是金融发展差距是经济发展差距的重要原因。

第二个我们回顾一下这些年来地方政府在管好用好金融资源方面还存在哪些问题？

最后一个是地方政府如何用好各类金融资源。

我先讲第一个，金融发展差距是经济发展差距的重要原因。刚才我已经讲了，中国经济这40年发展速度很快，但是区域间的这种不平衡也日趋严重，形成这种区域间经济发展不平衡的原因是多方面的，其中一个原因就是金融资源配置的不均衡。

好，我们先总结一下中国金融资源在区域间进行配置的时候有哪些特点？

我们看一下，我把它总结成5个特点，第一个就是金融资源向大城市高度集中。大家平时总是在说一线城市、二线城市、三线城市、四线城市，从这些城市的分层上，我们就明确的看到金融资源的配置的不平衡。比如说从上市公司的数量看，从社融规模看，从金融的业态看，都可以看出这个特点，就是资源高度向大城市集中。

第二个金融资源高度的向发达地区集中，东南沿海一带地区集中了中国的一半以上的金融资源。

第三就是向国有企业和大企业高度集中，这是企业之间在获得金融资资源方面，它的不平衡。

第四个是涉农金融还是非常薄弱。

第五个金融政策的制定和监管高度集中于中央，地方政府在调动金融资源方面的能力是极为有限。

我们从几个角度再深入的分析一下，这种配置特点表现出的这种差异性。

我们看各地区贷款规模差异很大，这张画面我们看各地区贷款规模的差距在中西以及东北地区分布高度不均衡，这是2020年东中西部和东北地区金融机构本外币贷款余额占全国的比重，东部地区达到了55.8%，然后是中部17.8%、18.5%以及最后的7.9%，这种分布的不均衡非常明显。

从社融规模的总规模来看，这个特点也非常明显。中西以及东北地区分别占到19.8%、18.3%、19.7%、2.2%。这里头我们非常震撼的看到东北地区在整个社融规模中只占到了2.2%。我们下面这张图片也看到了这个特点，我们知道社融规模是包括了社会融资的总规模，也就是包括存贷款、企业债券、政府债券等等。

第三，与上市公司的数量看，这个特点也非常明显。这是2020年上半年部分地区IPO企业过会数量，过会数量，江苏在上半年达到了27家，然后其次是浙江、广东、北京、上海，其他地区数量就很少。大家都知道一个地区上市公司决定着这个地区或者很大程度上决定着这个地区获得资本市场资金支持的力度或者能力。银行获得几千万、几亿的贷款很不容易，但是一家上市公司在资本上筹措10亿、几十亿的资本实际上要相对容易得多，这是第三个上市公司数量的差异。

第四个各地区银行金融机构的差异。这几张图非常明确的告诉我们，在东中西以及东北地区，金融机构或者银行金融机构在整个机构的数量，从业人员的数量以及资产总额占比情况，都区域之间高度不平衡。最后一个区域之间这种金融的不平衡，从而导致的经济发展的不平衡还表现在各类的金融业态上。

我这里头找到一个北京的数据，我们看，到2020年11月底，在北京注册的私募基金管理机构就达到4357家，管理的基金总数达到15492只，管理的资金规模达到了3.57万亿。从各个统计口径看，均占到了全国1/5左右，也就是北京的私募基金在全国地位之重要，为北京市经济发展筹集资金所起的作用之巨大，都非常明显。另外我们看到在2020年，北京市就有3600多家金融科技公司等等，这些数据都显示出一个地区金融业态是高度不平衡的，各个地区经济发展差距是经济发展差距形成的重要原因。

我们还有一个数字也能看出这个特点，大家知道2021年全国财政收入是20万亿，这一年社会融资规模总量达到了31万亿，社会融资的存量就是历年结存下来达到326万亿。

我举这三个数字想说明什么？就是金融资金在整个社会金融资源配置和资源流动中所占的作用越来越大，远远超过了财政资金它的影响度和所作出的贡献。

一个是我们首先得意识到中国金融业正在发生什么样的变化，这是如何用好金融的就是最基础的一个东西。我们应该知道中国金融业最近这10年变化速度之快，规模之大，质量上和数量上都发生了根本性的变化。我给他总结成这么9点，时间关系我就不展开了。总而言之大概就是集中在这么几个方面：

第一跨跨业竞争的已经成为一种常态。

第二个新的融资模式不断涌现，大家千万要知道好多地方政府在说到融资的时候就是借款，说到什么的时候借债，什么时候说的保险就这么几种形式，实际上融资规模层出不穷，变化速度非常快。

另外大数据互联网对金融业带来的这种冲击特别大。

第四影子银行与银行影子化。

第五是利率的市场化。

第六是传统金融机构的革命，我看那里头特别提到，一会邯郸银行董事长也要讲这个，我对他那家银行还是比较了解，在郑董事长的领导下，我看到的银行里，特别是中小城商行里它是相当不错的。

第七个就是经济的虚拟化与实体化并行。

第八个是经济的竞争，就是金融的竞争。

第九个政府金融与市场金融，我们要处理好这个关系。

所以地方政府要想用好金融资源，第一个就是观念和理念。千万要知道金融发展对当地的经济发展的作用已经是最主要的作用。

我们可以探讨，时间关系不展开，就是金融对政府到底意味着什么？我们再也不能仅仅从金融筹资这个角度去看待金融了。

我觉得有这么几点，我都不展开，大家刚才说以后探讨。应该知道地方政府应该把它看成是一种问题的解决方案，好多政府其他资金渠道解决不了的，利用金融创新可以解决。是一种价值的创造方式，这种人才的发现机制，是一种高端的教育活动，体会就是这些加在一起对地方的经济发展极为重要。

2是地区地方政府，包括省市县对金融的发展要做顶层设计，不能人云亦云，也不能头疼医头、脚痛医脚。所以做好顶层设计就至关重要，特别是我们北京工程大学区域金融工程研究团队，十几年来一直在做这方面的工作，我们个人感觉就核心思想要建立一个区域金融工程的这种理念，这里面包括三大点：一个就是智力顶层设计，一个是高度关注当地的金融产品创新。

3是注重利用政府之手撬动市场资源。就是地方政府，刚才说在金融政策的制定方面话语权是有限的，但是用好政府之手来撬动市场资源这方面能力是无限的。

好，报告我们都有总结，比如说你如何用好有限的财政资金？比如说如何把自己的政策调整到位等等，这可以都来做，那么我觉得最主要的具体来说就实现5大转变。

第一就是金融的地位要从从属的边缘的地位转到支柱产业上的地位上来，当地的首长要有这种观念。

第二个发展理念要从金融产业服从地方产业发展方向转到地方产业发展规划要符合金融产业规律和金融政策上。

第三就是发展措施，由对金融产业直接的行政干预转化为金融产业发展创造良好环境上来。

第四就是发展的方式，推动金融机构由粗放增长转到提高内部素质管理水平，增强自身竞争力上来。

第五个就是发展定位，要推动金融机构单纯由提供信贷知识转到引领经济发展方式转变，向这个方向去转变。结构调整和运行质量上。要有这么5大转变。

具体说来，我们要尽量的引进各类新金融业态，包括科技金融、产业链金融、互联网金融、供应链金融等，这个要重视。

4是努力完善金融体系，当地的金融体系越完善，提供的资金层次、资本市场的层次就越多，对当地的各类产业的支持作用就会越大，

5是利用好数字金融，就是各大家都知道，数字金融发展速度极快，特别是互联网支撑下对一个地区的经济发展意义越来越大，作用也越来越大。

6是努力要改善金融环境，推动地方征信体系建设。刚才已经提到当地的金融环境的改善，我们千万要有中期和长远的眼光，不要都盯着眼前利益，最大程度的保护金融机构的利益，实际上就保护了地方长远经济发展的这种实力。一个小小的破坏信用的一种活动，可能对当地的影响都是长远的、持续的，所以各地可千万不能短视。

7是要努力做好金融创新，包括这种地方债、股票、债市场、金融债券、融资票据等这种产品的创新，要提供方便，包括设立各种社区银行、区域性银行、金融控股公司等等，这些都是我们进行创新的一个方面。

7.1是高度重视金融办的工作，为什么说7.1？这里头我们具体讲一些事儿，一个是重视好金融办的工作，因为年这几年各地金融办的地位受到削弱，好多县里的由正科级变成副科级，有的并进了财政局，有的并进了政府办等等，但总而言之这个地位受到了削弱，我个人认为这是短视的一种做法。在经济发的情况下，金融大金融局的作用太重要了。

7.2一定要完善好当地的担保体系，拓展企业融资征信的这种能力。

7.3要最大可能建立高新技术产业扶持基金，助推产业升级，尤其是市和县市和省，有条件的县也应该这么做。

7.4成立地方国有倒贷基金，降低企业续贷成本。

7.5要可能有条件的话，成立地方国有资本运营公司，从而使得地方的中小企业渡过难关。

8是利用好各类金融政策。这里头刚才讲了要一定熟悉各类金融政策。

9是培养金融干部，培育金融人才也非常重要。

最后一个是建立一个金融服务平台，刚才我讲到地方政府在融资这块没有抓手，这个没有平台，实际上最大可能程度上市和县这两级要建立服务地方金融发展的这种融资服务平台。这里这平台包括几大功能，信息功能、政策发布功能，融资对接功能以及风险防范功能，是最重要的是征信功能。全国有几个地方做得非常好，我们都去做过调研，这方面其实各地都可以参考这些地区经验，把工作做好。

今天我汇报就这么多，这是我们团队这几年做的大量的工作和调研，希望能够一起合作，把地方的金融环境建好，利用好金融资源，支持当地的金融经济的高质量发展。谢谢大家。

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责任编辑：邓健