做空头寸直逼200亿美元，年内巨亏180亿美元，空头还不放弃特斯拉

“做空特斯拉”似乎成了华尔街空头的一种执念。

7月9日金融分析机构S3 Partners发布的数据显示，特斯拉的做空头寸增至199.5亿美元。该股有望成为有史以来第一只空仓头寸突破200亿美元的股票。

与空仓头寸一同增长的，还有特斯拉股价。截至9日收盘，特斯拉股价逼近1400美元关口。今年以来，特斯拉股价涨幅达233.30%。

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分析人士表示，长期以来特斯拉稳坐美股做空榜首位，但特斯拉股价却一路上扬，其中一部分原因要归结于空头止损——由于股价大涨，空头被迫平仓，从而进一步推高股价。

在此过程中，特斯拉空头损失惨重。有机构分析称，年初迄今特斯拉空头已经亏损180.8亿美元，其中6月份损失37.1亿美元，7月份损失已达40.8亿美元。

做空头寸逼近200亿美元

据S3 Partners7月9日披露的数据，特斯拉目前是美股被做空程度最高的个股，其做空头寸达到199.5亿美元的水平。该股有望成为有史以来第一只空仓头寸突破200亿美元的股票。

数据还显示，做空特斯拉的佣金费用在同类别股票中是相对最便宜的，仅有0.30%。

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来源：S3 Partners官网

摩根大通分析师Ryan Brinkman日前将特斯拉的目标价，从275美元上调至295美元，但重申了对该股的“减持”评级。

此前，摩根大通一直对特斯拉股票持“悲观”态度，而最新目标价295美元，相比特斯拉最新收盘价1394.29美元也低了近八成。

Ryan Brinkman指出，看空特斯拉的理由很简单：估值过高、投资者预期过高、执行风险过高。

空头巨亏180亿美元

做空特斯拉的呼声未能阻挡特斯拉股价大幅上涨。截至7月9日收盘，特斯拉股价升至1394.28美元，今年来涨幅达233.30%。7月7日盘中，特斯拉股价一度升至1429.5美元，创历史新高。

S3 Partners在9日报告中表示，特斯拉的股票看起来似乎是轧空的候选对象，但该股今年233%的涨幅，很可能迫使很多已经达到亏损极限的做空者出局。也就是说，特斯拉股价近期的狂涨，其中相当一部分原因要归结于空头止损——由于股价大涨，空头被迫平仓，从而进一步推高股价。

S3 Partners预测分析主管Ihor Dusaniwsky在9日的报告中表示，年初迄今，特斯拉空头已经亏损180.8亿美元（按市值计，未计融资净损失，下同），这些损失中有43%发生在短短五周的时间中，其中6月份特斯拉空头损失37.1亿美元，7月份这几个交易日损失已达40.8亿美元。

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来源：S3 Partners

Ihor Dusaniwsky预计，如果特斯拉股价继续上升，会有更多的空头回补。其9日还在推特上直言，特斯拉正处于逼空状态，它是一个“沉默的空头杀手”。

不过，特斯拉CEO马斯克一直对做空者不屑一顾。他坚称空头有意压低股价，切断公司进入资本市场的渠道，以此来伤害公司。为此，2018年马斯克甚至提出了私有化的想法。

值得一提的是，马斯克前几日还在特斯拉网站上推出了一款做空短裤（Short Shorts），售价为69.42美元，以此来庆祝自己战胜了特斯拉的做空者。

A股小伙伴已起飞

特斯拉与其做空者暗自“较劲”并未影响A股特斯拉概念股的强劲走势。据Wind数据，A股特斯拉概念板块年初迄今累计上涨41.02%。54只概念股中，已有包括奥特佳、蓝思科技、模塑科技等7只个股股价翻倍。

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天风证券表示，特斯拉二季度全球交付量环比正增长，6月销量放量显著。随着美国Model Y交付量的持续扩大+国内产能的持续爬坡（预计年中达到20万辆/年）+2021年初国产版Model Y有望实现生产交付，特斯拉全球销量表现可期，持续看好全年及未来放量，国内核心供应商有望持续受益。

兴业证券表示，在减税降费、复工复产和政策扶持下，特斯拉本土供应商将更有机会从特斯拉入华中受益，并能够更好地消化特斯拉订单。兴业证券此前曾大胆预测，未来十年，新能源汽车产业链将成为第二个“苹果产业链”并将在内外资共振中产生新一批“Tenbagger（10倍股）”。

责任编辑：郭明煜