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俄罗斯数百万新手投资者进军股债市场

10000100002020-07-15 21:04:240

原标题:俄罗斯数百万新手投资者进军股债市场

俄罗斯央行和政府的一些措施正将很多业余投资者推入股市。

一方面,俄罗斯央行将基准利率从五年前的17%降至上个月的4.5%,该利率水平为苏联解体以来的低点,这大大削弱了储蓄对国民的吸引力。

另一方面,俄罗斯总统普京3月份宣布,对所有超过100万卢布(合14000美元)的银行存款征收13%的利息税,以助俄罗斯应对新冠疫情。新税政策将于年底生效,预计覆盖45%的存款。在新税政策落地之前,资金加速从银行储蓄账户中流出。

业余投资者开始以前所未有的速度涌入股票市场,数以百万计的俄罗斯人将其存款投入本地股票和债券市场中。这一行为可能会改变俄罗斯市场的运作方式。此前,俄罗斯的股票市场一直受国外资金所左右。

据数据显示,在6月份,俄罗斯散户投资者交易量占交易所总交易量的42%,高于去年同期的34%。现在,在当地股票市场上拥有交易帐户的俄罗斯个人投资者数量超530万,自1月以来增加了150万。莫斯科交易所的发言人安德烈·布拉金斯基说:

“散户投资者的数量较以往激增,人们正在寻找另一种方式来增加财富。”

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到目前为止,线上贷款机构Tinkoff的个人投资帐户已增加100万个,总数达到240万,创历史记录。首席执行官奥利弗·休斯(Oliver Hughes)表示:

“这仅是开始,当前俄罗斯个人投资帐户数量才刚超过500万,未来很快会达到1000万,甚至更多。对于俄罗斯的资本市场来说,这是一个很大的机会。”

拉西姆·希萨莫夫(Rasim Hisamov)就是一位“新”股民,他表示:

“在今年夏天股市大跌之前从未投资过股票,且对股市的了解很少。但在克里姆林宫宣布对银行存款的利息进行征税后,购买了一只交易所买卖基金(ETF),因为它能分散风险。”

目前,他已投资了约40万卢布,且计划继续扩大投资。

在莫斯科一家银行担任分析师的伊万·肖比克(Ivan Shobik)对比了股息支付股票等资产提供的额外收入与银行账户利息。他表示,在银行存款征税政策生效后,他倾向于从短期投资者转为长期投资者。

一直以来俄罗斯的金融市场都十分依赖外国资金的流入,且对地缘政治变化十分敏感。但是今年3月,全球避险情绪爆发,在海外资本流出俄罗斯之际,国内的资金支撑了股市。

据俄罗斯央行数据显示,6月1日,俄罗斯银行持有的个人零售存款价值4480亿美元,而MSCI俄罗斯指数的总自由流通量不到2000亿美元。伦敦BCS Global Markets股票联席负责人Luis Saenz表示:

“在这种情况下,如果只将15%的存款流入股市,那也相当于MSCI俄罗斯指数自由流通量的三分之一,如此巨大的市场份额将会令他对俄罗斯的股票市场进行重新评估。”

另外,散户投资热潮的兴起还与基础设施和准入门槛有关。现在的投资可以在线上完成,过去三个月坐在家里的人们发现,开设账户和开始投资非常方便。俄罗斯央行行长纳比乌林娜(Elvira Nabiullina)今年5月表示:

“现在金融市场表现良好,人们希望可以从各种金融产品中获利。但是,他们忘记了自己所承担的风险。一旦他们在一笔风险投资中损失了部分资金,就会因此失去信心,并期望取回剩余的资金。”

鉴于俄罗斯新手投资者的崛起,俄罗斯央行正计划采取措施,降低新手投资者的交易风险。据悉俄罗斯议会正在讨论一项法律,该法律将允许所有投资者购买有限数量的高质量股票、债券和证券,但要求他们在交易更复杂的金融产品之前必须通过测试,以评估其对市场的熟悉程度。

责任编辑:郭明煜

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