[新基]南方创业板2年定开发行：应帅掌舵 过往偏股年化8.43%

8月13日，南方创业板2年定期开放混合（160143）即将发行， 募集期为2020-08-14至2020-08-27。业绩比较基准：创业板指数收益率*60%+中债总指数收益率*30%+中证港股通综合指数收益率*10%。

该产品“创业板”范畴的界定是指在创业板上市的股票。定性分析，主要挑选全部或部分具备以下特征的上市公司：A、新经济体制下受益于改革，分享改革红利的优质企业；B、公司在所处行业中具有明显的竞争优势；C、具备一定竞争壁垒的核心竞争力；D、公司具有良好的治理结构，从大股东、管理层到中层业务骨干有良好的激励机制，并且企业的信息披露公开透明；E、公司具有良好的创新能力。定量分析，将对反映上市公司质量和增长潜力的成长性指标、财务指标和估值指标等进行定量分析，以挑选具有成长优势、财务优势和估值优势的个股。

基金经理应帅，北大光华管理学院管理学硕士，投资经理年限13.27年，历任管理基金数6只，在任管理基金数4只，在管基金总规模48.52亿元。任基金经理的公司数1家。管理偏股型产品，过往年化回报8.43%，超过同期沪深300指数表现，管理偏债型产品，过往产品年化回报6.26%，超同期中证综合债。历任管理6只基金产品，除2007年5月14至2012年11月23日管理的南方成份精选A，任期回报为-19.42%外，其他5产品，任职期间均获得正收益。其中自2012年11月23日至今管理的南方稳健成长，任职回报220.95%，年化回报16.29%，回报排名215/387；南方转型驱动，自2016年3月23日管理至今，任职回报174.60%，年化回报25.84%，回报排名16/808。1年风险分析，南方稳健成长下行风险9.58%，风险度低；南方转型驱动下行风险11.32%，风险度高。

策略：聚焦创业板上市股票 定性与定量分析相结合精选具有三方面优势的个股

投资目标，在严格控制风险的前提下，追求超越业绩比较基准的投资回报，力争实现基金资产的长期稳健增值。该基金的投资组合比例为：封闭期内，股票投资占基金资产的比例范围为60%-100%（其中港股通股票最高投资比例不得超过股票资产的50%），且基金投资于创业板的股票资产占非现金资产的比例不低于80%。

投资策略包括资产配置策略、股票投资策略、债券投资策略、股指期货投资策略、国债期货投资策略、资产支持证券投资策略、股票期权投资策略、战略配售投资策略。

股票投资策略包括“创业板”范畴的界定、定性分析与定量分析、港股通股票投资策略、组合股票的投资吸引力评估分析、投资组合构建与优化。其中，“创业板”范畴的界定是指在创业板上市的股票。

定性分析，主要挑选全部或部分具备以下特征的上市公司：A、新经济体制下受益于改革，分享改革红利的优质企业；B、公司在所处行业中具有明显的竞争优势；C、具备一定竞争壁垒的核心竞争力；D、公司具有良好的治理结构，从大股东、管理层到中层业务骨干有良好的激励机制，并且企业的信息披露公开透明；E、公司具有良好的创新能力。定量分析，将对反映上市公司质量和增长潜力的成长性指标、财务指标和估值指标等进行定量分析，以挑选具有成长优势、财务优势和估值优势的个股。

港股通股票投资策略，还将关注以下几类港股通股票：A、在港股市场上市、具有行业代表性的优质中资公司；B、具有行业稀缺性的香港本地和外资公司；C、港股市场在行业结构、估值、AH 股折溢价、股息率等方面具有吸引力的投资标的。

组合股票的投资吸引力评估分析，利用相对价值评估，形成最终的股票组合进行投资。投资组合构建与优化，基于基金组合中单个证券的预期收益及风险特性，对组合进行优化，在合理风险水平下追求基金收益最大化，同时监控组合中证券的估值水平，在市场价格明显高于其内在合理价值时适时卖出证券。

基金经理：应帅在任4产品管理总规模48.52亿 偏股过往年化8.43%风险度中等

应帅，北大光华管理学院管理学硕士，具有基金从业资格。2001年至2006年担任长城基金管理公司行业研究员，2007年加入南方基金，2007年5月至2009年2月，任南方宝元基金经理；2007年5月至2012年11月，任南方成份基金经理。2010年12月至2016年3月，任南方宝元基金经理。2012年11月起任南方稳健基金经理。2012年11月起任南稳贰号基金经理。2016年3月起任南方转型驱动灵活配置混合型证券投资基金基金经理。2017年8月起担任南方智造未来股票型证券投资基金基金经理。

WIND数据显示，应帅，投资经理年限13.27年，历任管理基金数6只，在任管理基金数4只，在管基金总规模48.52亿元。任基金经理的公司数1家。管理偏股型产品，过往年化回报8.43%，超过同期沪深300指数表现，管理偏债型产品，过往产品年化回报6.26%，超同期中证综合债。

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历任管理6只基金产品，除2007年5月14至2012年11月23日管理的南方成份精选A，任期回报为-19.42%外，其他5产品，任职期间均获得正收益。其中自2012年11月23日至今管理的南方稳健成长，任职回报220.95%，年化回报16.29%，回报排名215/387；南方转型驱动，自2016年3月23日管理至今，任职回报174.60%，年化回报25.84%，回报排名16/808。1年风险分析，南方稳健成长下行风险9.58%，风险度低；南方转型驱动下行风险11.32%，风险度高。

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责任编辑：公司观察