[新基]博时恒荣一年混合发行:卓若伟管理 过往偏股年化回报-2.31%

9月10日，博时恒荣一年混合（A：010078 C：010079）正式发行，募集期为2020-09-10至 2020-09-23 。业绩比较基准：中债综合财富（总值）指数收益率*75%+沪深300指数收益率*15%+恒生综合指数收益率*5%+银行活期存款利率（税后）*5%。

该基金以获取绝对收益为核心投资目标，结合定量、定性分析，考察和筛选未被充分定价的、具备增长潜力的个股，建立该基金的初选股票池。在股票投资上，将在符合经济发展规律、有政策驱动的、推动经济结构转型的新的增长点和产业中，以自下而上的个股选择为主，重点关注公司以及所属产业的成长性与商业模式。

基金经理卓若伟，硕士，投资经理年限7.65年，历任管理基金数15只，在任管理基金数2只，在管基金总规模33.99亿元。任基金经理的公司数3家，跳槽频率4年/次。他管理的偏股型产品，过往年化回报-2.31%，跑输同期沪深300指数；管理的偏债性产品，过往年化回报5.18%，未跑赢同期中证综合债指数。

策略：以自下而上的个股选择为主 重点关注公司及所属产业成长性与商业模式

投资目标，在控制风险的前提下，以获取绝对收益为核心投资目标，通过积极主动的投资管理，力争实现组合资产长期稳健的增值。该基金的投资组合比例为：本基金的股票资产占基金资产的0%-30%，港股通标的股票的投资比例为股票资产的0%-50%；投资于同业存单的比例不超过基金资产的20%。

投资策略包括资产配置策略、股票投资策略、债券投资策略、衍生产品投资策略、资产支持证券投资策略、流通受限证券投资策略、融资投资策略。

股票投资策略，该基金以获取绝对收益为核心投资目标，结合定量、定性分析，考察和筛选未被充分定价的、具备增长潜力的个股，建立该基金的初选股票池。在股票投资上，将在符合经济发展规律、有政策驱动的、推动经济结构转型的新的增长点和产业中，以自下而上的个股选择为主，重点关注公司以及所属产业的成长性与商业模式。主要包括行业选择与配置、竞争力分析、管理层分析、财务指标分析、估值比较、交易策略、港股投资策略。

债券投资策略，采用的债券投资策略包括：期限结构策略、信用策略、互换策略、息差策略、可转换债券投资策略等。其中信用策略，指信用债收益率等于基准收益率加信用利差，信用利差收益主要受两个方面的影响，一是该信用债对应信用水平的市场平均信用利差曲线走势；二是该信用债本身的信用变化。基于这两方面的因素，本基金管理人分别采用（1）基于信用利差曲线变化策略和（2）基于信用债信用变化策略。针对不同信用评级的信用债，原则上将参照如下比例进行投资：

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基金经理：卓若伟在任2产品管理总规模33.99亿 管理偏股产品过往年化-2.31%

卓若伟，硕士。2004年起先后在厦门市商业银行、建信基金、诺安基金、泰达宏利基金、深圳市鹏城基石投资管理有限公司工作。2009年9月至2011年12月任诺安增利债券型证券投资基金基金经理。2012年5月22日至2016年9月担任泰达宏利集利债券型证券投资基金基金经理，2013年3月19日至2016年9月5日担任泰达宏利信用合利定期开放债券型证券投资基金基金经理。2013年6月至2015年9月担任泰达宏利高票息定期开放债券型证券投资基金基金经理。2013年11月15日至2016年8月5日担任泰达宏利瑞利分级债券型证券投资基金基金经理。2015年6月11日至2016年5月担任泰达宏利聚利分级债券型证券投资基金基金经理。2015年6月16日至2016年9月任泰达宏利风险预算混合型证券投资基金基金经理。2015年6月16日至2016年8月5日任泰达宏利新起点灵活配置混合型证券投资基金基金经理。2015年9月至2016年9月任泰达宏利收益增强债券型证券投资基金基金经理。2016年4月至2016年9月任泰达宏利多元回报债券型证券投资基金基金经理。2016年5月至2016年9月任泰达宏利聚利债券型证券投资基金（LOF）（原泰达宏利聚利分级债券型证券投资基金）基金经理。2016年6月至2016年9月任泰达宏利增利灵活配置定期开放混合型证券投资基金基金经理。2016年8月至2016年9月任泰达宏利启智灵活配置混合型证券投资基金基金经理。2016年8月起至2016年9月泰达宏利汇利债券型证券投资基金基金经理。2016年9月13日至2016年9月26日任泰达宏利定宏混合型证券投资基金基金经理。2017年加入博时基金管理有限公司。曾任投资经理。现任绝对收益投资部投资副总监。2020年7月起任博时恒盛一年持有期混合型证券投资基金基金经理。

WIND数据显示，卓若伟，投资经理年限7.65年，历任管理基金数15只，在任管理基金数2只，在管基金总规模33.99亿元。任基金经理的公司数3家，跳槽频率4年/次。他管理的偏股型产品，过往年化回报-2.31%，跑输同期沪深300指数；管理的偏债性产品，过往年化回报5.18%，未跑赢同期中证综合债指数。

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WIND 数据显示，历任管理15只基金，除2015年6月11日至2016年5月13日管理的泰达宏利聚利B任职回报-4.77%、泰达宏利聚利分级任职回报-0.52%；2015年9月9日至2016年9月26日管理的泰达宏利收益增强A任职回报-0.22%、泰达宏利收益增强任职回报-0.51%外，其他产品任职期间均获得正收益。自2012年5月22日至2016年9月26日管理的泰达宏利集利A任职回报60.40%，回报排名25/113。在任基金产品，自2019年8月21日至今管理的博时稳健回报固定收益，任职回报4.25%，回报排名261/270，1年风险分析，下行风险0.06%，风险度中等。2020 Ian7月31日管理的博时恒盛一年持有还在建仓期。

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风险提示：基金有风险，投资需谨慎。本文中提供的意见与评述仅供参考，并不构成对所述证券的任何操作建议或推荐，依据本资料相关信息进行投资或行事所造成的一切后果自负。基金经理过往业绩不代表未来产品业绩的预示或预测。

责任编辑：公司观察