别人都干不了锁价定增宁德时代却要花25亿硬上 能成么?
来源:上海证券报
连平安、高瓴、国调基金都知难而退的锁价定增,宁德时代却不信邪,硬要试一试。
9月14日晚间,先导智能公告称,拟以锁价定增方式募资不超过25亿元,宁德时代将认购全部定增股份。
募资将全部投向先导高端智能装备华南总部制造基地项目、自动化设备生产基地能级提升项目、先导工业互联网协同制造体系建设项目、锂电智能制造数字化整体解决方案研发及产业化项目以及补充流动资金。
{image=1}
受此消息影响,先导智能今日收盘涨11%。
只是宁德时代的“一小步”
宁德时代的大手笔投资,早有公开披露。
8月11日宁德时代公告称,公司拟围绕主业,以证券投资方式对境内外产业链上下游优质上市企业进行投资,投资总额不超过2019年末经审计净资产的50%,即190.67亿元。
宁德时代认为,新能源汽车及储能行业近年来快速发展,但产业链仍存在配套设施不完善、关键资源供应不足等短板,可能制约行业长期发展。为了解决这个问题,公司拟通过对产业链上下游优质上市公司进行投资,进一步加强产业链合作及协同,提高资源利用效率,提升公司市场竞争力。
以此来看,此番参与先导智能只能算是宁德时代“牛刀小试”,投资产业链的一小步。
先导智能是宁德时代的上游厂商,主要提供锂电池生产设备。先导智能在公告中表示,公司开发的卷绕机、涂布机、极片分切机、分容柜系统等多种锂电池设备日趋成熟,其中用于生产动力锂电池电芯、数码锂电池电芯的全自动卷绕机和成套整线装备,其技术和性能达到世界先进水平,已形成进口替代。
可是,这样的定增方案有希望做成么?
根据公告,此次方案为锁价定增,即发行股票的定价基准日为董事会会议决议公告日,即9月15日,定增价格也就确定了,为36.05元/股。
先导智能表示,此次引入宁德时代作为公司的战略投资者。发行完成后,宁德时代将持有公司6934.81万股股份,占发行后总股本的7.29%,该部分股份的锁定期为36个月。
双方还签署了战略合作协议,拟共同开发新技术和新产品,并在产业链合作等领域开展多维度合作。
{image=2}
“战略投资者”寥寥
根据3月20日,证监会发布的发行监管问答,上市公司可以通过定增引入战略投资者,不过要符合以下几个条件:
战略投资者,是指具有同行业或相关行业较强的重要战略性资源,与上市公司谋求双方协调互补的长期共同战略利益,愿意长期持有上市公司较大比例股份,愿意并且有能力认真履行相应职责,委派董事实际参与公司治理,提升上市公司治理水平,帮助上市公司显著提高公司质量和内在价值,具有良好诚信记录,最近三年未受到证监会行政处罚或被追究刑事责任的投资者。
战略投资者还应当符合下列情形之一:
1.能够给上市公司带来国际国内领先的核心技术资源,显著增强上市公司的核心竞争力和创新能力,带动上市公司的产业技术升级,显著提升上市公司的盈利能力。
2.能够给上市公司带来国际国内领先的市场、渠道、品牌等战略性资源,大幅促进上市公司市场拓展,推动实现上市公司销售业绩大幅提升。
然而,时至今日,引入战略投资者的定增方案,过会的寥寥无几。
尤其是7月23日,具有风向标意义的凯莱英23亿元定增方案作出调整,放弃之前的锁价定增,改为市价发行,发行对象从高瓴资本改为不超过35名合格投资者。
此后陆续有锁价定增的预案“改弦易辙”,转为市价定增了。
作为产业龙头,宁德时代此番参与先导智能定增,是不是更符合战投标准?
恐怕不是这样,近期已有诸多险资、国资、产业资本宣布“离场”,不再以战投方式参与定增。
招商蛇口9月14日发布公告称,此前拟作为战投引入的平安资管,将不再参与公司收购方案中的配套募资项目,该项目也随之取消。公司将调整原因归于“资本市场环境的变化”。
根据此前方案,招商蛇口拟采用发行股份、可转换公司债券及支付现金的方式收购深投控持有的的南油集团24%的股权,同时向战投定增募集配套资金。按照计划,平安人寿拟委托平安资管作为战投参与认购,发行完成后,平安人寿将成为招商蛇口股东。如今,随着平安方面的退出,招商蛇口的配套募资也予以取消。
除了险资,国家级的产业基金也不行。
9月14日,易华录再度对定增方案作出调整,国调基金不再以战投身份参与定增,定增认购方仅剩华录资本。
从资料看,国调基金似乎能够胜任战投角色。国调基金于2016年9月22日注册成立,主要通过母子基金、直接投资相结合的方式重点服务中央企业发展,支持央企行业整合、专业化重组、产能调整、国际并购等项目。易华录此前表示,国调基金能够提供战略性资源,与上市公司谋求长期战略利益。
产业资本也无缘以战投身份参与上市公司定增。8月29日,惠达卫浴公告称,碧桂园创投将不再作为战投参与公司定增。这是碧桂园方面近期退出定增的第三家公司,前两家是蒙娜丽莎和帝欧家居。
“作为房企,碧桂园明显能够为惠达卫浴、蒙娜丽莎这样的家居产品公司提供销售支持,其作为战投参与定增有一定的合理性。”有私募人士认为。
如今,宁德时代高调包揽先导智能定增,能否揭开平安、国调产业基金都止步的迷雾?
如果成了,这将是个新的风向标?还是独此一家的特殊关照?我们拭目以待。
责任编辑:陈志杰
北京文化:因电影《无名之辈》投资纠纷 部分银行账户被冻结
炒股就看锤子财富,权威,专业,及时,全面,助您挖掘潜力主题机会!3月2日,北京京西文化旅游股份有限公司(北京文化,000802)公告称,公司近日通过查询银行账户信息及与银行联系确认,获悉名下部分银行账户被冻结。该银行账户的开户行为中国工商银行北京龙泉支行,账户内被冻结金额为135万元,申请冻结金额为539.7万元。0000没转发就移出群聊 保利高管指挥媒体的“傲气”从何而来?
中新网客户端北京8月22日电“没转发的移出本群”,北京保利高管强制媒体人转发朋友圈,导致很多记者愤而退群,此事引发热议。{image=1}“北京保利媒体群”的群聊截图显示,昵称为“文灵总”的人要求保利地产北京住宅部总经理朱怡@所有人,并明确要求“没转发的移出本群”,随后“文灵总”被转为群主。公开资料显示,“文灵总”即保利发展控股北京公司副总经理文灵。0002"欧菲光事件"暴苹果产业链政策风险不断 当下消费电子明牌在面板
【今日直播】周期掘金|长江证券范超(金麒麟分析师)(金麒麟分析师):乘势而起——长江建材2020年度中期投资策略掘金周期|长江证券韩轶超(金麒麟分析师)(金麒麟分析师):逆势与逆境——长江交通运输2020年度中期投资策略长安基金徐小勇,广发证券王永锋(金麒麟分析师)(金麒麟分析师),有吃有喝,还有钱赚?消费行情能否延续?嘉实基金科技行业研究员赵钰:爆料基金经理调研的那些事儿0000政府补助少了80% 成都先导上市后首个半年报业绩下降超7成
【今日直播】银华基金倪明:市场机会在哪儿:是坚守医药科技,还是转战周期股?嘉实基金陈正宪、吴奇卉:行情变幻,市场的风要吹向哪?掘金大科技|银河通信龙天光:新基建乘风上,5GIDC大可为天风刘晨明(金麒麟分析师)、华安苏卿云:创业板注册制来了,如何投资?长安基金徐小勇:深挖消费与科技两条主线,分享企业成长红利巨丰投资张翠霞:创业板注册制落地对基金有何影响0000股价6天5板 文投控股澄清与环球影城关系
投资研报【机构调仓】张坤、曹名长等调仓踪迹泄露!“牛散”李建南等持股曝光(名单)【主力资金】钢铁板块还能涨46%?特别提示注两大关键变化(附受益股)【超级大单】电力股“罕见”怒掀涨停潮!谁在背后“导演”(附受益股)【新能源汽车每日动见】从400元涨至2000元,压力显著加大,2020年国内双积分考核结果透露何种信息?这只票业绩超预期>>0000