私募9月调研热情遭"腰斩",海鸥住工24场连轴转,A股10月能翻身吗？

私募排排网 姚京津

金九变金“韭”，9月份市场指数与股价下跌，还有私募调研次数。

根据私募排排网统计，9月以来，私募累计调研283只股票，调研次数为2603次，仅有卫宁健康、京东方A、迈瑞医疗、兴齐眼药获得百余家私募机构调研。而在8月份，私募不仅调研次数达到5838次，调研个股有338只，其中调研海鸥住工、德赛西威、宏发股份等9家上市公司的私募均超过一百家。

相较于8月的频繁调研，私募在9月份调研次数出现“腰斩”，不过也有迈瑞医疗、洽洽食品、德赛西威、海鸥住工、东诚药业等个股连续两月获得多家私募的调研。

海鸥住工最“勤奋”，私募最关注卫宁健康与京东方A

上市公司的调研往往是线上与线下均有，但是从便捷性来说，线上调研更佳。在9月1日-25日，海鸥住工组织了24场调研，包括6场视频会议与18场现场会议，远高于第二名汉王科技的9次。

海鸥住工在2006年上市，公司主要从事高档水龙头零组件、排水器、温控阀、地暖系统、浴缸、淋浴房、陶瓷洁具、木作、智能家居等定制整装卫浴空间内的部品部件的研发、生产，销售遍布欧洲、美洲和亚洲市场，主要客户包括全球前十大卫浴品牌。高毅资产冯柳在二季度曾买入750万股海鸥住工，持股市值6800万元。虽然年初至今海鸥住工股价涨幅68.45%，但是海鸥住工在9月份表现并不佳，在A股整体震荡调整的背景下，本月以来股价也是一路下行，区间跌幅达到25.43%。

9月参与调研海鸥住工的机构数量为129家，包括24家证券公司、34家基金公司、6家保险资管与59家私募。私募排排网通过查阅参与者明细，发现包括煜德投资、玄元投资、民森投资、新思哲投资、盈峰资本、泊通投资、中欧瑞博均有参与对海鸥住工的调研。

9月最受私募关注的个股为卫宁健康，获私募调研135次。卫宁健康成立于2004年4月7日，2011年8月18日登陆深圳证券交易所。卫宁健康自成立以来，集研发、销售和技术服务为一体，为客户提供“一体化”的解决方案，从事提供医疗健康卫生信息化解决方案。卫宁健康的收入主要来自医疗卫生信息化行业。卫宁健康在今年的股价最低为11.03元，最高为27.44元，9月29日收盘报19.66元/股。

私募在9月份关注度较高的个股还包括京东方A，获132次调研，这或与京东方A的两笔收购有关。9月23日晚间，京东方A拟从*ST东科手中收购中电熊猫南京G8.5、成都G8.6产线部分股权，合计收购价至少为121.16亿元，且以上两个标的均为亏损资产。紧接着在9月24日和25日京东方A进行了两场线上调研，合计超300家机构参与。

除此以外，获得过百家私募机构关注的还有迈瑞医疗和兴齐眼药。另外，洽洽食品、德赛西威、开润股份、中环环保、宁波银行等上市也获得超50家私募机构调研。

大选前后不确定性因素加大，配置低估值板块避险

9月的A股关键词是“调整”，截至发稿，上证指数月跌4.75%，创业板指月跌6.39%。对于10月与四季度行情，私募也是偏向于谨慎观望。

凯丰投资认为市场10月的不确定性仍大，10月是美国大选最胶着的一个月，随着特朗普支持率的快速回升，大选进入胶着状态。目前用来描述市场的最好的词语就是“不确定”。往后看，到了11月份，随着疫苗落地的临近以及美国大选的尘埃落定，预期市场未来会更加乐观和确定。

成恩资本也表示，美国大选前不确定性因素加大，对市场资金情绪打击或更为频繁，操作上应将控制仓位、回避风险作为首要策略，板块上宜配置低估值大金融、军工等防守板块。

展望后市，悟空投资投研副总裁江敬文表示，三、四季度非金融上市公司整体业绩继续向上趋势性修复将是大概率事件。但上市公司的长期成长空间、业绩成长的持续性，应是当前进行个股选择的评估重点。在此之中，顺周期行业不仅需要关注行业业绩修复，更要细化到具体细分赛道以及公司经营层面进行评估。四季度科技创新方向、新能源等板块仍值得继续逢低积极布局。

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责任编辑：常福强