蚂蚁集团即将上市：发行工作保密超严谨

来源：港股通AiH

世纪新股蚂蚁集团上市在即。据外媒引述消息人士报道，是次蚂蚁新股发行工作在保密程度“超班”，有别于新股一贯做法，而项目主要承销商亦被禁止为其竞争对手工作。

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报道指出，蚂蚁采取多项保密措施，包括罕有地要求牵头行的银行家，须个人亲自签署保密协议；将整个承销工作分拆予几间投资银行各自进行；要求参与投资者推介会的潜在投资者，填写一页文件解释对集团的兴趣。

一般而言，上市公司在委任承销商时，均会要求承销的投行签署保密协议，但甚少会要求负责项目的投行人士以个人身份签署有关协议。而各牵头行通常都会负责整个流程，竞争问题则透过投行内部的“防火牆”（Chinese walls）处理。

报道指，蚂蚁将承销工作分拆予几家投行各自进行，以致没有一家安排行能全面了解工作进程，更令一些银行家和投资者感到沮丧，甚至在市场上造成混乱。例如有部分安排行并不知道是次在港上市不设基础投资者，令原本已准备好向客户推销的投行，要立即转换另一种配售方式。

责任编辑：张海营