国泰君安(香港):甘肃银行予买入评级 目标价1.52港元
新浪港股2020-10-14 12:40:221阅
甘肃银行公司2020年上半年股东净利润同比下滑28.7%至366.2百万元人民币。2020年上半年,净息差同比收缩32个基点至1.78%。主要由于LPR下滑的影响,净利息收入达2,487.8百万元人民币,同比下滑13.4%。非利息收入同比下降23.4%至755.5百万元人民币,其中,净手续费佣金收入同比增长64.6%。减值损失同比下降17.5%至1,889.8百万元人民币。截至2020年上半年末,公司不良贷款率为2.32%,比2019年末下滑0.13个百分点。不良贷款拨备覆盖率达131.20%,比2019年末下滑4.67个百分点。
公司拟增发新股:(1)非公开发行不超过37.5亿股内资股;(2)非公开发行不超过12.5亿股H股。若成功实现,公司股本将在现有100.7亿股本的基础上,扩大约50.0%,预计将大幅增强公司的资本基础。
我们预计甘肃省经济将继续以相对较快的速度发展,这将有助于公司的发展。在我们预测期内,我们预计公司盈利将大幅恢复。我们预计2020/2021/2022年的每股盈利分别为0.072元人民币、0.097元人民币和0.183元人民币,分别同比上涨43.1%、34.4%和87.9%。我们首次给予公司1.52港元的目标价,对应18.5倍2020年市盈率、13.8倍2021年市盈率和7.3倍2022年市盈率,0.64倍2020年市净率、0.61倍2021年市净率和0.58倍2022年市净率。同时,我们首次给予公司“买入”投资评级。
责任编辑:李双双
0001
评论列表
共(0)条相关推荐
中金:维持波司登跑赢大市评级 目标价升至6.66港元
中金发布研究报告称,维持对波司登(03998)2022-23财年每股盈测在0.19元和0.24元人民币不变,予“跑赢大市”评级,目标价升19%至6.66港元,以反映寒冷冬季可能带来的估值提升,相当于预测31倍2022财年PE。报告中称,公司于各大电子商务平台的销售呈现稳定、优质的增长态势,并于今年双十一期间,核心品牌波司登在天猫服装行业中保持第二位,在天猫国内服装品牌中保持第一位。0000美银证券:予中联重科跑输大市评级 目标价4.2港元
美银证券发布研究报告称,予中联重科(01157)“跑输大市”评级,目标价4.2港元,行业下行走势持续,预计影响今年销售额,预测起重机及混凝土机械销售将下跌7%及3%。同时,公司应收账款和存货拨备风险加大,预计今年收入增长预测仅为1%,并预期净利润将同比跌4%。0000汇丰研究:中国电力升至买入评级 目标价升至2.7港元
汇丰研究发布研究报告称,将中国电力(02380)评级由“持有”上调至“买入”,目标价由1.6港元调高至2.7港元,公司受惠于风力及太阳能业务成果丰硕,业务纯利分别同比升37%及21%,故推动2021年中期纯利同比上升17%,符合预期。0000小米集团隔夜在美股暴跌:小米OTC市场跌9%ADR跌超7%
1月15日消息,小米集团隔夜在美股暴跌,其中小米在OTC市场大跌9.35%,小米ADR跌7.54%。{image=1}责任编辑:张海营0001消息指万达2021年开业63座万达广场 轻资产占比74%
观点地产网讯:1月27日联商网消息,2021年万达全国预计将有63座万达广场开业,分布华东、华南、华中、华北、西南、西北、东北等区域。具体上看,经济发达、商业环境突出的华东将开16座,华中13座、西北12座、华南10座、华北6座、东北4座、西南2座。0000