东财又发158亿可转债震惊市场 近九成投入信用业务

东财又发158亿可转债震惊市场！饱尝两融甜头，140亿再投两融，年初刚发73亿，更有三季报大爆发

来源：财联社

财联社（北京 记者 高云）讯，东方财富年内二度发可转债，且超过第一次可转债一倍有余。

10月21日，东方财富发布公告，将向不特定对象发行可转债的方式募集资金，本次可转债发行总额不超过人民币158亿元。其中，将不超过140亿元投入信用交易业务，扩大融资融券业务规模；将不超过18亿元用于扩大证券投资业务规模。

公司三季报持续爆发或给了公司大规模发可转债的“勇气”，三季报公告显示，公司2020年前三季度实现营收59.46亿元，同比增长92%；净利润33.98亿元，同比增长143.66%；基本每股收益0.4176元/股。其中，公司第三季度实现净利润15.89亿元，同比增长203.47%。

东方财富今年初已经实施一次可转债，规模为人民币73亿元。9月8日，东方财富公告称，公司可转债转股工作已完成。由此，东方财富以可转债形式从市场募集资金，以债权转股权形式对子公司东方财富证券形成控制力度的提升。受此及净利润大幅增加影响，公司总资产较期初增45.75%。

158亿元可转债募资震惊市场，近九成投入信用业务

对于本次募集资金用途，公司表示扣除发行费用后的募集资金净额将用于补充公司全资子公司东方财富证券的营运资金，支持其各项业务发展，增强其抗风险能力；在可转债转股后按照相关监管要求用于补充东方财富证券的资本金，以扩展业务规模，优化业务结构，提高其综合竞争力。

其中，将不超过140亿元投入信用交易业务，扩大融资融券业务规模。公司表示，本次募集资金将用于进一步扩大融资融券业务的市场份额，进一步缩小与一流经纪类券商的差距，从而有效提升东方财富证券的市场竞争力和综合金融服务能力。

东方财富证券两融业务呈现显著上升态势，根据中国证券业协会《证券公司2019年经营业绩排名情况》，东方财富证券融资融券业务利息收入排名由2017年末的第42名上升至2019年末的第20名。

此外，将不超过18亿元用于扩大证券投资业务规模。2017年、2018年、2019年及2020年1-9月，东方财富证券自营业务的营业收入分别为4，905.93万元、19，558.59万元、20，169.89万元和14，922.78万元，发展态势稳健向好。

公司表示，东方财富证券将利用本次向不特定对象发行可转债募集的部分资金，在风险可控的前提下，进一步扩大证券投资规模，增加投资范围，丰富收入来源。

近期还将再融资吗？公司表示，关于除本次向不特定对象发行可转换公司债券外未来十二个月内其他再融资计划，公司作出如下声明：“自本次向不特定对象发行可转换公司债券方案被公司股东大会审议通过之日起，公司未来十二个月将根据业务发展情况确定是否实施其他再融资计划。”

前有超70亿元债转股，公司总资产增近五成

东方财富在今年初已经实施过一次可转债，且通过债转股形式提升了对东财证券的控制力。

今年1月12日，东方财富发布《创业板公开发行可转换公司债券发行提示性公告》，此次发行人民币73亿元可转债，每张面值为人民币100元，共计7300万张，按面值发行。

彼时，东方财富表示，此次发行可转债拟募集资金将用于补充公司全资子公司东方财富证券的营运资金，支持其业务发展，增强其抗风险能力；在可转债转股后按照相关监管要求用于补充东方财富证券的资本金，以扩展业务规模，优化业务结构，提高其综合竞争力。具体来看，将不超过65亿元投入信用交易业务，扩大融资融券业务规模；将不超过5亿元用于扩大证券投资业务规模；拟投入不超过3亿元增资全资子公司东方财富创新资本，以补充其资本金和营运资金，增强其市场竞争力与风险抵抗能力。

9月8日，东方财富公告称，公司可转债转股工作已完成，剩余未转股可转债已全部赎回，根据该可转债的募集说明书的规定，本次可转债扣除发行费用后的募集资金净额将用于补充公司全资子公司东方财富证券的营运资金，可转债转股后，按照相关监管要求用于补充东方财富证券的资本金。

公司以对东方财富证券的债权76.29亿元及现金2093.78万元，对东方财富证券进行增资，增资总额76.5亿元，上述债权为公司向东方财富证券提供的借款，其中可转债募集资金及利息总额72.29亿元。上述增资总额中，17亿元作为注册资本，59.5亿元作为资本公积。增资完成后，东方财富证券注册资本由66亿元增至83亿元。

公司在本期业绩快报中表示，截至报告期末，公司总资产为901.17亿元，较期初增45.75%；归属于上市公司股东的所有者权益318.05亿元，较期初增49.94%，股本86.13亿股，较期初增加28.26%。

公司表示，总资产的增加主要因为报告期内证券业务快速发展，资产规模大幅增长；所有者权益的增加主要因为报告期内公司可转换公司债券转股及报告期净利润增加所致。

关于公司的可转债转股，可谓是“神操作”，东方财富以可转债形式从市场募集资金，以债权转股权形式对子公司东方财富证券形成控制力度的提升。

财报亮眼，第三季度净利润同比增长203%

东方财富158亿元可转债募资的大背景是，公司2020年三季报亮眼，尤其是今年第三季度业绩呈爆发之势。

10月21日，东方财富发布的三季报公告显示，公司前三季度实现营收59.46亿元，同比增长92%；净利润33.98亿元，同比增长143.66%；基本每股收益0.4176元/股。

通过公司利润表主要项目变动分析来看，利息净收入、手续费及佣金净收入增减明显，前者增幅88.51%、74.23%，公司表示，营业收入的增加主要是金融电子商务服务业务收入增加，融资融券、存放金融同业利息收入同比增加、证券经纪业务净收入同比增加。

{image=1}

2020年第三季度，公司实现营业总收入26.08亿元，同比增137.28%；净利润15.89亿元，同比增长203.47%。分业务来看，利息净收入4.58亿元，同比增110.77%；手续费及佣金净收入11.05亿元，同比增121.07%；投资收益1.15亿元，同比增52.05%；公允价值变动为损失0.36亿元，同比扩大13.81%；信用减值损失0.24亿元，增幅337.35%。

{image=2}

责任编辑：陈志杰