芯片"超级过山车":基金被闪了"腰" 后市怎么看?
芯片“超级过山车”!基金被闪了“腰”,后市怎么看?
中国基金报记者曹雯璟
从今年7月开始,芯片板块涨势如虹,之后市场担心美国政府进一步打压中国芯片企业,该板块回调幅度超过30%。临近大选,整个板块出现回暖迹象,此后再次上演过山车行情,连续上涨后又出现回落。
各个芯片ETF净值也出现波动,广发国证半导体芯片ETF、国泰CES半导体芯片ETF、华夏国证半导体芯片ETF、国联安中证全指半导体ETF、华夏国证半导体芯片ETF等在11月1日到11月9日期间累计单位净值增长率均在13%以上,而在11月10日到11月13日期间累计单位净值增长率均跌至-6%至-7%不等。
一些重仓半导体芯片的基金净值也大幅波动,如诺安成长混合基金在11月1日到11月9日期间累计单位净值涨幅达12.98%,11月10日到11月13日期间累计单位净值跌幅为-6.17%。三季报显示,该基金前10大重仓股皆为芯片半导体股票。
半导体板块的大幅度波动和消息面有关,据外媒报道,正在筹备中的拜登政府已决定任命一位与美国半导体行业关系密切的人士担任商务部工业和安全局(BIS)负责人。这释放出美国半导体出口控制放松的预期。
不过,国泰CES半导体芯片ETF基金经理艾小军表示,美国对华科技领域的松动,不影响半导体芯片国产替代的趋势。从“十四五”规划看,已经把科技领域发展补短板上升到前所未有的高度。他表示,A股芯片公司发展核心在于两点,除了中美关系,另一个是全球需求。需求端来讲,海外科技企业大部分希望跟中国做生意,不会放弃中国这个巨大快速增长的市场,它们需要考虑怎么与我国系统级公司进行对接,满足这些公司的研发需求以及未来的产品规划。
目前从配置上看,半导体板块处于低位,但芯片ETF份额都在持续增长,创出新高。整个板块从高点已经有30%左右的回撤,部分公司回调幅度达到50%。而整个芯片行业的景气度维持在高位,行业面临较好的投资时机。
国联安量化投资部总经理章椹元认为,近期半导体产业链的股价波动引起市场关注,主要是海外选举影响市场情绪表现所致。一般来说高科技板块,尤其是半导体行业,波动性要远高于传统行业,这是市场常见现象。
他认为,2020年前三季度全球半导体行业景气度高企,中国的需求是主要推动力。此外,国内半导体企业还将受益于进口替代和国家政策扶持,叠加未来几年5G应用变现,从长期来看,高成长性会带来巨大投资机会,半导体行业是值得关注的未来投资方向。
短期来看,半导体指数经过一个季度的调整,叠加三季度半导体业绩数据亮眼,四季度或有超越大盘的表现。章椹元进一步表示,因为该行业的高波动性,半导体ETF并不适合抗风险能力较弱的投资者,投资者在调整较多时候可分批逐步买入,在估值过高时可锁住收益。
汇丰晋信科技先锋基金经理陈平表示,最近芯片半导体行业的大涨,主要原因还是和行业基本面有关,他指出,中国正进入5G为引擎的科技新周期,半导体产业需求不断增加,中美贸易摩擦后,芯片半导体行业作为“卡脖子”的代表领域,国产自主的动力很强,各方资源都在大量进入这个领域。行业逻辑已经改变,半导体行业国内企业的市场份额不断提升、产业链进入正循环,相关公司将成为未来3至5年科技投资的主线之一。
责任编辑:逯文云
四连板华资实业提示风险:公司主业利润微薄 近几年一直亏损
华资实业2020年前三季度归母净利润3066.81万元,比去年同期下降48.03%;扣非净利润为3065.18万元,比上年同期下降48.05%。12月3日,受农业股活跃带动,华资实业再度涨停,收获四连板,截至收盘,该股报7.57元/股,全天换手率超20%,成交额为7.72亿元。{image=1}0000蓝色光标等两家上市公司回应与快手有业务往来
投资研报【白酒投资日报】港资怎么买白酒北上持股比例大梳理(图解)【视频|白酒专场策略会】白酒到底贵不贵?还能涨多少?但斌、林园等把脉【新能源汽车投资日报】苹果汽车最新信号,华为也有新动作,多因素共振支撑电芯步入提价阶段【硬核研报】“小”元件有“大”市场!华为、小米的订单已拿下,新业务放量在即,机构指出这家对标立讯精密的创新龙头还有60%涨幅空间!0000世茂集团2020业绩:规模盈利稳步提升 净负债率、融资成本保持低位
投资研报https://www.sinadaxue.cn/#/sina/single/1n58797m3834?parentType=column&parentId=f5443bd63a8b4e858b9225ffa008a6c6【主力资金】谁在制造“妖股”地天板?(附赠“军工一哥”最新研判军工受益股及图解)【机构调仓】葛卫东等大佬最新持股曝光!“牛散一姐”何雪萍调仓踪迹泄露(名单)0001急拓A股输血渠道 石药集团欲登科创板:新药研发成本高
加速研发成本高高增速的背后,石药近年来在药物研发管线的收成有目共睹,业内声量也够响。2019年12月20日,石药集团高血压专利药玄宁(马来酸左旋氨氯地平)获美国食品药品监督管理局(FDA)审评通过,成为中国本土企业首个获美国完全批准的创新药。石药方面对《华夏时报》记者表示,在玄宁示范效应下,石药储备的一系列创新药有望陆续在美国获批上市。0000董事长与控股股东互诉 世龙实业还有多少谜团待解?
{image=1}记者|赵阳戈此前提议换届却遭到大多董事反弹的世龙实业(002748.SZ)董事长刘宜云,被推上了聚光灯前。据天眼查APP,刘宜云曾先后被世龙实业控股股东起诉,而在12月份,刘宜云同样以诉讼的方式将控股股东告上了法庭。那么,各方甚至需要寻求司法途径才能解决的矛盾,究竟又是什么呢?此前换届议案被否系误解和分歧0000