爱消费更懂投资消费 揭秘“消费女神”陈媛的投资之道
近年来,“她力量”在投资界不断壮大,成为一道亮丽的风景线。WIND数据显示,截至11月2日,公募基金行业基金经理总人数达2326位,其中女性基金经理586位,占比25%。而或许是天生优势使然,女性基金经理在大消费领域展现出不俗的投资实力。
“爱消费,更懂投资消费”,这说的正是华安基金的“消费女神”陈媛。基金三季报显示,她管理的华安生态优先布局消费行业,近5年收益率达272.79%。由陈媛掌舵的新产品——华安新兴消费(代码:A类010554;C类010555)也发行在即,将延续这位“消费女神”的优秀投资理念。
都说消费是女性的天性,作为消费者,陈媛是一位直爽、时髦、会买的“购物达人”。她坦言,自己喜欢买买买,消费体验较多,对消费新趋势敏感。例如当下流行的直播购物,在市场开始炒作之前,陈媛已经在直播间消费过,且了解到直播间价格便宜但也很难抢。又比如网红零食奶酪棒,她认为,既可以作为孩童的糖果,对于母亲也是健康的奶酪,能够精准契合双方痛点。而为研究某上市公司旗下坚果品类的同质化竞争问题,陈媛还曾买回了市面上所有的同类产品进行对比。
热爱生活、乐于尝新、懂得消费,这些特质也融入了陈媛的投资生涯。她从上海交大毕业后就进入华安基金,如今从业已有12年,在大消费、大金融领域更是持续研究了10年多,覆盖食品饮料、纺织服装、商贸、社会服务、保险、券商等多个细分行业,打下了扎实的投研功底。
从研究员到消费组组长,经过多年的历练,陈媛于2018年2月正式任职基金经理,并主攻“大消费”。投资中,陈媛形成了自己一套成熟的投资框架与逻辑。她主张从中观行业景气度出发,关注行业的发展空间、生命周期、竞争格局,寻找景气度向上且具有持续成长性的行业。选股上,注重考量三方面的因素:一是商业模式,优选商业模式清晰简单,驱动因素易理解、模式可复制的公司;二是组织与人,管理层专注专业、有企业家精神,组织架构与激励清晰合理;三是财务数据,关注ROE、自由现金流,偏好高周转带来的高ROE。
目前,陈媛管理着3只基金产品,基于良好的投资运作,业绩成效显著。陈媛称,自己并不追求最高的收益率,而是更重视长期持股、分散配置和组合风险收益比,力求获取扣除波动后的较高收益率,给持有人创造良好的持有体验。
从基金定期报告看,截至6月30日,华安生态优先、华安宝利配置、华安优质生活主要布局在食品饮料、农林牧渔、休闲服务等行业上,抓住了大消费机遇。截至9月30日,华安生态优先、华安宝利配置近3年收益率142.75%、80.69%,跑赢业绩比较基准131.95%、63.14%,为投资者创造了可观的超额回报。华安优质生活虽然今年2月成立,但净值也攀升至1.3097元。凭借良好的投资效果,华安生态优先今年还收获了“明星基金奖”和“金基金奖”两项荣誉。
管理的老产品业绩得到验证,延续陈媛投资理念的新产品华安新兴消费也值得期待。陈媛介绍,今年疫情期间,在线教育、互联网医疗、远程办公、直播带货等各类新业态新模式持续涌现,引领我国新型消费加快扩容,线上消费逆势增长。与此前的产品不同,新产品将聚焦“新兴消费”主题,关注通过科技进步或创新商业模式为居民提供优质的产品、服务或解决方案,用以直接或间接提升居民生活品质的相关上市公司。这些公司以消费需求为导向,符合时代发展和国家政策支持方向,具备技术、品牌、管理、人才等方面的核心竞争优势,也拥有良好的长期投资价值。
基金业绩数据来源:基金定期报告,截至2020.09.30。华安生态优先混合基金成立于2013/11/28。业绩比较基准是“中证800指数收益率*80%+中国债券总指数收益率*20%”。最近五年“2015年度-2020上半年”历年业绩(及业绩基准表现)为57.34%(12.83%)、-16.86%(-10.98%)、28.11%(11.28%)、-15.35%(-20.67%)、71.10%(27.19%)、46.68%(3.32%)。陈媛管理时间为2018/2/26~至今。华安宝利配置混合基金成立于2004/8/24。业绩比较基准是“天相转债指数收益率*35%+天相280指数收益率*30%+天相国债全价指数收益率*30%+金融同业存款利率*5%”。最近五年“2015年度- 2020上半年”历年业绩(及业绩基准表现)为27.74%(6.26%)、-18.89%(-7.91%)、4.48%(15.87%)、-25.47%(-16.76%)、39.57%(28.04%)、5.42%(1.92%)。陈媛管理时间为2018/11/12~至今。华安优质生活混合基金成立于2020/2/27。业绩比较基准是“中证主要消费指数收益率*35%+中证可选消费指数收益率*35%+中债综合指数收益率*20%+恒生消费品制造及服务业指数收益率(经汇率调整)*10%”。“2020上半年”历年业绩(及业绩基准表现)为15.96%(8.48%)。陈媛管理时间为2020/2/27~至今。
责任编辑:常福强
【ETF投资日报】ETF新玩法来了,七问七答,讲透了!
导语:巴菲特唯一推荐给普通投资者的就是指数基金,而ETF既有效跟踪指数,又有较好流动性,成为机构和散户的投资利器。《ETF投资日报》是您ETF投资路上的小秘书,梳理重要资讯,剖析投资机会。摘要:ETF集合申购是什么?怎么玩?有哪些好处?与现有的换购、申购什么区别?与你的投资有什么关系?1月26日沪指跌1.51%,创业板指重挫近3%,军工白酒券商领跌,煤炭、养殖等领涨。000010月24日-25日直播:大咖热议养老、医药、科技、消费等热点
2020-10-2410:00:00医药行业经过火热的行情后,估值还适合投资吗?随着疫情的淡化,医药行业将何去何从?有哪些子版块值得关注。国投瑞银基金总经理王彦杰,邀请兴业证券董事总经理,研究院副院长徐佳熹及国投瑞银基金经理张佳荣,一起分享医药行业投资机会。2020-10-2415:00:000000五年期权益基金业绩大洗牌:工银瑞信前沿医疗领跑 赵蓓成首位女冠军基金经理
五年期权益基金业绩大洗牌工银瑞信前沿医疗领跑赵蓓成首位女冠军基金经理{image=1}中国基金报记者方丽5月A股市场又启动调整模式,市场激烈变化也让基金业绩排名生变。中国基金报记者发现,备受市场关注的五年期主动权益基金业绩排名发生极大变化。随着5月份医药股震荡反弹,主动偏股基金冠军易主,工银瑞信前沿医疗跃居榜首,赵蓓也成为首位权益基金五年期女冠军基金经理。主动权益基金0000只要8000元 游资小杠杆砸停迷你债基
那边可转债的炒作还没有落幕,这边“迷你”债基又开始蓄力。今日“迷你”债基南方聚利在暂停一个小时交易之后,开盘直奔跌停板,成交量只有8334元。溢价一度超过50%0000