永煤集团又有两期10亿债券违约 触发交叉保护条款

原标题：永煤集团又有两期10亿债券违约，触发交叉保护条款

{image=1}

记者 | 席菁华

永城煤电控股集团有限公司（下称永煤集团）又有两期债券违约了。

11月26日，永煤集团公告称，2020年度第四期超短期融资券“20永煤SCP004”，以及2020年度第七期超短融资券“20永煤SCP007”未能按照约定筹措足额偿付资金。

永煤集团表示，由于受疫情冲击企业经营承压、债券市场融资困难等多重因素影响，其流动性出现了问题。

11月17日，永煤集团已发布特别风险提示称，“20永煤SCP004”、“20永煤SCP007”的兑付存在不确定性。

因永煤集团发行的存续债务融资工具，均设置了投资者交叉保护条款，上述超短期融资券违约，客观上触发了交叉保护条款约定情形。

触发情形发生之后，有10个工作日的宽限期。若其无法在该期限内对债务进行足额偿还，或面临很大的交叉违约风险。

交叉违约指的是，如果本合同项下的债务人在其他贷款合同项下出现违约，则也视为对本合同的违约。

永煤集团称，尽可能在宽限期内与投资人达成和解或债务延期方案。将通过外部融资、资产处置、压缩开支以及寻求外部多方支持等各项措施，全力筹措偿还资金。

“20永煤SCP004”发行于2月24日，发行期限为270天，票面利率为4.35%，发行总额10亿元，本息合计10.32亿元。

“20永煤SCP007”发行于4月27日，发行期限为210天，票面利率为4.38%，发行总额10亿元，本息合计10.25亿元。

上述两只债券应付本息金额合计约20.57亿元，应于11月23日兑付，主承销商均为中信银行，联席主承销商分别为郑州银行和华夏银行。

23日，上海清算所公告称，未收到“20永煤SCP004”及 “20永煤SCP007”付息兑付资金。

截至11月10日，永煤集团拥有存续债券23只，存续债规模234.1亿元。据《中国能源报》11月16日报道，该公司仅2020年发行的债券达14只，占比超过一半，一年内到期债券金额合计120亿元，短期内债券兑付压力较大。

永煤集团成立于2007年6月，总部位于河南省永城市，主要业务为煤炭、铁路、化工及矿业等。

该公司控股股东为河南能源化工集团有限公司（下称河南能化），后者是河南省最大国有企业，实控人为河南省国资委。

11月10日，这家拥有AAA评级、背靠国资的大型煤企首次出现债务违约，引发债市连锁冲击。

当日，永煤集团发布公告称，因流动资金紧张，“20永煤SCP003”未能按期足额偿付本息，已构成实质性违约，涉及本息金额共10.32亿元。

次日，信用评级机构将其主体评级下调至BB，列入可能降级的观察名单，相关债券评级也随之下调。

11月13日，永煤集团表示已兑付利息，债券本金正在筹措中。

11月24日，上述债券展期方案落锤，即先行兑付50%本金，剩余本金展期270天，展期期间利率保持不变，到期一次性还本付息，并豁免本期债券违约。

根据人民银行、证监会、发展改革委员会相关要求，中国银行（维权）间市场交易商协会已将永煤集团违法违规线索移送证监会，并按程序推进对永煤集团的自律处分。

11月24日，中国银行间市场交易商协会公告称，对该公司的自律调查已基本完成。在调查中，发现河南能化也涉嫌存在相关违规行为，已对其启动自律调查。

Wind统计数据显示，截至今年三季度末，永煤集团资产总计1726.5亿元，总负债1343.95亿元，资产负债率达77.84%。其中，流动负债合计979.49亿元，占比超70%。

2017-2019年，永煤控股分别实现归母净利润0.22亿元、-11.44亿元、-13.17亿元。今年前三季度，永煤控股实现营收445亿元，亏损3.19亿元。

责任编辑：陈悠然 SF104