年内私募基金清盘3172只 逾八成属于提前清盘
来源: 金融1号院
王宁
因巨额赎回等多种因素所致,基金产品时有清盘可能。金融1号院从私募排排网处最新获悉,今年以来,已有3172只私募基金进行了清盘,其中,提前清盘的产品数量高达2568只,占比超过了八成;此外,到期清盘的数量仅有585只,占比不足两成,19只属于延期清盘。
多位业内人士告诉金融1号院,超八成清盘私募基金属于非正常清算,其中,股票多头型私募基金占据了绝大部分。因巨额赎回而导致的产品清盘,往往会造成净值扭曲。不过,私募基金清盘情况或有好转。
一般来说,基金清盘分为主动和被动方式,其中主动清盘基金大部分属于到期清盘,而被动清盘的因素则较多,例如遭遇了巨额赎回等。
分规模来看,百亿元级私募年内清盘产品数量有146只;管理规模在50亿元至100亿元的私募,其清盘数量为218只;管理规模在20亿元至50亿元的私募,清盘产品数量为422只;管理规模在10亿元至20亿元的私募,年内清盘基金有226只;管理规模在10亿元以下(含1亿元以下),年内清盘基金高达2155只。由此可见,清盘基金管理人绝大部分属于小型私募。
分策略来看,在清盘的私募基金中,股票多头型私募基金占据了绝大部分,合计有1826只产品清盘,占比近六成;复合策略基金清盘数量为350只,占比为1.1%;固收类清盘数量为153只,期货类清盘数量为342只,宏观对冲策略清盘数量为56只,相对价值清盘数量为315只。
从清盘机构来看,有多家百亿元级私募在年内也进行了产品清盘,包括了凯丰投资、鸣石投资、歌斐诺宝、源乐晟、玄元投资、彤源投资、少薮派投资、银叶投资、泰润海吉、乐瑞资产、高毅资产、正心谷资本和幻方量化等,例如东方港湾年内清盘了11只产品,幻方量化清盘了8只产品。
私募排排网未来星基金经理胡泊向金融1号院表示,提前清算的私募基金占比超过了八成,意味着多数私募基金属于非正常清算,但其中近七成私募基金清算时净值高于初始净值,表现都是盈利的,盈利超过20%的产品高达386只;此外,遭遇清算的私募基金产品中,股票多头占比接近六成。
被动清盘基金,除了因投资者资金流转、市场风险加大等因素,业绩不及预期是引起巨额赎回的最大可能。胡泊分析认为,造成提前清盘的主要原因可能在于两方面:一是投资者不够理性,在产品大幅获利情况下,急于获利了结,落袋为安的心态非常明显,同时也反映出投资者并不看好这种高收益的持续性,担心均值回归效应。二是量化私募近期表现欠佳,加之管理人规模扩张急于求成,引发了投资者的担忧,大量资金赎回对基金经理操作造成很大影响。
玄甲金融CEO林佳义告诉金融1号院,私募基金遭遇短期赎回属于正常现象,在权益市场持续两年走强后,年底或将迎来震荡行情,同时,未来有去杠杆风险,更多资金方兑现收益存在压力。值得一提的是,从清盘基金来看,部分产品属于三年期封闭型产品,很大可能是基于KPI考核因素影响。可以预期,未来申购赎回还是会受市场流动性及行情影响。
胡泊认为,未来清算产品数量会逐年降低,一方面在于A股市场价值投资的有效性越来越高,投资者越来越趋于理性;另一方面因为私募越来越倾向于发行长封闭期产品,保护投资者的同时筛选出与自身投资理念吻合的投资者,达到双赢目标。
免责声明:自媒体综合提供的内容均源自自媒体,版权归原作者所有,转载请联系原作者并获许可。文章观点仅代表作者本人,不代表新浪立场。若内容涉及投资建议,仅供参考勿作为投资依据。投资有风险,入市需谨慎。
责任编辑:杨红卜
涉及虚假宣传?600亿蚂蚁战配封闭式基金将申请“开放”
记者|张晓云蚂蚁集团暂缓上市后,此前以“参与蚂蚁战配”为最大卖点的600亿基金该何去何从?这个令千万“基民”揪心的问题有了初步解答。针对参与可投蚂蚁战略配售基金的投资者的诉求,证监会在11月5日晚答记者问中表示,证监会已关注到相关情况,并已要求相关基金管理人、基金销售机构充分考虑投资者合理诉求,坚持持有人利益优先原则,依法合规提出可行措施,切实保护投资者合法权益。0000公募REITs上市首日全红:涨幅最高14.72% 分红收益率最高预计达12%
公募REITs上市首日全红!涨幅最高14.72%分红收益率最高预计达12%!来源:全景财经原创雷思敏如市场所期待的一样,上市首日,首批9只公募REITs悉数迎来了开门红。上市首日全线收红0000中欧基金任飞:流动性是最关键变量 上下半年投资重点这样区分
牛年开市以来,央行的资金回笼等举措对股债市走势产生深刻影响。从债市表现上来说,来自国泰君安的研报认为:1月货币政策信号领先基本面信号,货币政策回归中性,债市已经先跌一波。政策传导链条转变为“货币—利率—基本面—利率”。从权益市场表现来说,受到央行回笼资金等因素的影响,开年以来国内权益市场多股下跌,创业板等指数更是连续4日收跌。0000你恐慌我贪婪!这个板块有权重股3个月被腰斩,新基金节前火速进场抄底3亿
每经记者叶峰每经编辑肖芮冬大盘早盘探底回升,创业板指V型反弹,宁德时代涨超4%。盘面上,数字货币、旅游板块盘中震荡走强,赛道股上午探底回升,风电板块领涨。总体上两市个股涨多跌少,超3700只个股上涨。有1只新ETF今日上市,截至午间收盘,华泰柏瑞中证沪港深云计算产业ETF下跌了1.28%。又一只沪港深云计算ETF来了{image=1}华泰柏瑞中证沪港深云计算产业ETF0000