渤海证券：四年IPO辅导业绩波动不止内控员工问题频发谁之过？

新浪财经综合2021-01-15 18:18:400阅

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来源：今日财富FortuneToday

文 | 宣梦瑶

编 | 尹佳琴

日前，中国裁判文书网对渤海证券员工王某因私下挪用客户资金进行ETF套利和ETF大宗交易、骗取国资公款等行为的判决进行了公示。

据中国裁判文书网公开消息显示，王某为渤海证券经纪业务总部（机构业务总部）副总经理兼衍生品管理部经理兼天津祥辰路证券营业部总经理。

2011年10月至11月期间，为了提高渤海证券市场份额，渤海证券主管副总裁李某某（另案处理）决定利用客户资金进行ETF套利，这个违规项目由渤海证券工作人员王某参与实施，最终导致该客户损失超过1200万元。

为了偿还该客户损失，李某某和王某于2011年11月至2012年1月，利用职务便利先后以多种方式套取公款共计669.56万元。

直到2018年7月8日，天津市河西区监察委员会对王某涉嫌职务犯罪进行立案调查，案件真相才逐渐浮出水面。

但该案暴露出的问题却远远没有得到解释，为何渤海证券的员工能够挪用客户资金？骗取国资公款的行为昭示了渤海证券内控方面的多少隐患？为何渤海证券下属员工屡次出现违法违规行为？

就上述问题，《今日财富》联系到渤海证券相关负责人，但该负责人要求必须到天津渤海证券总部面访才愿意回复，以此回绝电话、书面等其他形式，《今日财富》杂志经过多次交涉未果。

1内控问题频发招募监管任高管

《今日财富》杂志发现，渤海证券内控管理乱象已不是第一次出现。2019年8月，中国裁判文书网曾公布过一份关于渤海证券另一位女高管代正琼的判决书。

据悉，2012年到2016年，时任渤海证券重庆营业部副总经理、总经理的代正琼借助工作关系和职务便利，通过自己创立的公司为客户介绍融资业务，大肆收取中介费用中饱私囊且涉及行贿。

2012年，代正琼通过其实控的重庆湘民投资咨询有限公司为重庆市大足国有资产经营集团有限公司（下称“大足国资”）办理融资业务。在融资成功后收取720万服务费，并将其中70万返还给大足国资董事长、总经理荆某作为“好处费”。

2014年，代正琼借渤海证券的名义居间介绍西彭开投公司与北京国际信托有限公司达成30亿元的信托融资协议，并将约900万元的融资服务费转入由自己实控的重庆安誉投资管理有限公司。

事后，代正琼向参与此事的重庆市九龙坡区区委常委、西彭园区党工委书记王某某送出100万元和劳力士手表一块（鉴定价值12.95万元）；向西彭园区投资公司董事长刘某某送出160万元和手表一块。

上述行为不仅涉嫌行贿，还违反了相关法律、法规关于竞业禁止的规定。

面对频发的内控问题，渤海证券于2019年分别招募了曾任天津证监局副局长的王修祥与曾任天津证监局期货监管处处长、天津市金融工作局副局长的安志勇为公司总裁和董事长。

2被取消地方债券承销资格

值得注意的是，此类因相关员工而产生的错误仍在持续。

2020年9月15日，河南省财政厅文件显示，渤海证券因未足额缴纳3.75亿元河南省政府专项债发行款，构成严重违约行为，被取消河南省政府债券承销团成员资格。

这是河南省财政厅2018年末组建该批次债券承销团以来首例被取消资格。

“2020年9月9日，河南省通过公开招标方式顺利招标发行2020年河南省政府专项债券三十五至三十九期356.31亿元。根据招标结果，渤海证券股份有限公司（以下称渤海证券）投标5只债券共10.2亿元，中标3.75亿元。……，发行款3.75亿元应按规定于缴款日（招标日后第1个工作日，即 2020年9月10日）前缴入河南省财政厅指定账户。但渤海证券9月10日前实际仅缴纳0.3亿元，其余3.45亿元未按约定缴纳，构成严重违约行为。”

对于此次被取消河南省政府债券承销团成员资格的事件，渤海证券相关负责人曾回应称，该事件系公司投行债券承销岗位员工杨某未勤勉尽责，与发标方和意向投资人信息沟通不充分，未能及时全面掌握中标信息，错过缴纳该标段中标资金时机。

政府专项债中标并非小事，但却因员工个人失误便导致公司失去机会，甚至被政府“拉黑”？若此事属实，渤海证券内部监管流程是否过于松散？以至于一次次因员工个人问题而导致公司出现损益。

在内部问题的不断暴露之下，渤海证券重要业务收入呈现下降趋势。

3IPO辅导四年业绩波动不止

《今日财富》发现，渤海证券作为唯一一家注册在天津滨海新区的综合类证券公司，其IPO之路却坎坷异常。

据公开资料显示，2016年渤海证券开始启动IPO，根据天津证监局官网，截至2020年11月底，渤海证券仍在IPO辅导进行过程中。

在冲击IPO期间，2017年渤海证券营业收入占比最大的自营证券投资业务收入同比下滑75.16%，利润下降39.69%；2018年，证监会将渤海证券评级由A类下降至BBB类；2019年渤海证券公司财务报告显示，公司主要业务条线营业收入中受托资产管理业务规模同比下降12.91%，同时受托资产业务利润率为-45.12%，同比下降27.32%。

在业内看来，多方面利空因素或导致了渤海证券至今未能成功上市。

据悉，受托资产业务向来是券商业营业收入的重头，渤海证券在经历多次信用危机、内控问题后，投资者将如何确保托管在渤海证券中资产的安全性？渤海证券如何解决问题，重拾市场信心？这一切如今都是摆在渤海证券面前亟待解决的难题。