顺丰拟募资200亿：拆分物业板块上市 还要拿下嘉里物流控股权

来源：雷帝触网

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雷帝网雷建平 2月10日报道

顺丰控股创始人王卫最近很忙，又是募资，又是拆分业务上市，还要重金拿下嘉里物流控股权。

顺丰控股昨日发布公告，称计划募资过220亿元，其中，60亿元用于速运设备自动化升级项目，50亿元用于新建湖北鄂州民用机场转运中心工程项目，30亿元用于数智化供应链系统解决方案建设项目，20亿元用于陆路运力提升项目，20亿元用于航材购置维修项目，40亿元用于补充流动资金。

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顺丰鄂州民用机场总投资为115亿元，主要用于鄂州民用机场转运中心项目建设。

顺丰控股称，鄂州民用机场定址在湖北省鄂州市，是由湖北省、鄂州市和顺丰控股联合打造以货运功能为主的国际航空货运物流枢纽，建成后将成为亚洲第一、世界第四的货运枢纽机场，同时被湖北省纳入应急救援航空体系建设范围。

鄂州民用机场将建成以全货机运作为主的4E级机场，独立平行双跑道，1.5-2 小时飞行能覆盖经济人口占全国 90%地区，将成顺丰航空快件运输的全国核心枢纽。

鄂州民用机场的建设，将在中国中部地区形成辐射全国的速递物流型货运枢，重塑中国民航的航空货运市场结构，也是顺丰航空运输体系布局建设的核心，未来，顺丰控股将以该机场枢纽为中心，全面打造覆盖全国、辐射全球的航路航线网络。

176亿港元拿下郭鹤年家族旗下嘉里物流控股权

顺丰控股昨日发布公告，称公司拟通过全资子公司FlourishHarmony在前置先决条件获得满足或豁免（如适用）的情况下，向港交所企业KerryLogistics NetworkLimited（嘉里物流联网有限公司）（股票简称：嘉里物流，股票代码：00636.HK）进行收购。

顺丰控股以现金方式收购目标公司931，209，117股股份（约占嘉里物流已发行股本的51.8%和全面摊薄股本的51.5%）及注销相关标的公司购股权持有人持有的代表标的公司于最终截止日未行使购股权数量的51.8%的标的公司购股权。顺丰控股此次交易的对价为175.55亿港元。

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截至2021年2月5日，嘉里物流股权结构

若完成本次交易，嘉里物流仍将保持联交所主板上市地位，其公众持股比例将从25%更改为15%。嘉里物流将成为顺丰的国际部，并将成为亚洲最大的物流集团。

顺丰控股称，此举是为了进一步提升一体化综合物流解决方案能力，完善货运代理及国际业务的战略布局。

嘉里物流的核心业务包括综合物流、国际货运代理及供应链解决方案，总部位于香港特别行政区，拥有横跨六大洲遍及全球的网络，包括位于大中华及东盟地区的最大规模之一的配送网络和枢纽业务。

2021年2月，嘉里物流及其全资子公司KerryWarehouse（HK）HoldingsLimited与KHL及其全资子公司Urban TreasureHoldingsLimited签订了关于香港仓库出售的非约束力条款清单。

KerryWarehouse（HK）HoldingsLimited计划将其持有的标的仓库公司全部已发行股份出售给Urban TreasureHoldingsLimited且Urban TreasureHoldingsLimited同意购买标的仓库公司该等股份，出售对价为135亿港元，对价将于香港仓库出售完成后支付；

该等香港仓库出售所得对价中大部分将以特殊分红的形式宣布派发给部分要约完成前登记在册的标的公司股东。

与香港仓库出售相关的特殊分红金额为每股港币7.28元，考虑到该特殊分红，就嘉里物流各股东而言，其于部分要约项下每股总价值将包括部分要约价格（每股要约价格为18.8港币）及特殊分红（每股特殊分红金额为港币7.28元），合计每股总价值为港币26.08元。

香港仓库将会出售给KHL子公司。因嘉里物流将需要继续使用香港仓库所提供的仓储及运输服务，故嘉里物流将与KHL发生与香港仓库相关的持续关联交易。

据顺丰实控人王卫介绍，交易方案需要嘉里物流的小股东配合，如公司收购的股份没达到51.5%，则交易将会告吹。

要拆分物业板块上市

在建立庞大物流帝国的过程中，物业板块逐渐成为一个新的商业版图。顺丰房地产投资信托基金（简称：“顺丰房托”）向港交所递交招股书，准备上市。

物业估值60亿港元

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顺丰房托为一个以单位信托基金形式组成的香港集体投资计划，投资重点应为全球范围内可产生收入的房地产，初步重点为物流地产。

顺丰房托基金初步组合中的三处物业为投资者提供直接获得于香港及中国现代物流地产的机会。

顺丰房托基金由房托管理人管理，其主要投资目标为向基金单位持有人提供稳定分派、造就长期可持续分派增长及提升顺丰房托基金物业价值。

顺丰房托基金的投资组合初步包括位于香港、佛山及芜湖的以下三处物业，所有该等物业均为现代物流地产（包含配备有自动分拣及供应链支持设施的分拨中心），且战略性地位于香港及中国主要物流枢纽内，毗邻主要机场、海港、铁路、高速公路及交通枢纽．

其中，香港物业为一个于2014年竣工的15层高的‘坡道式’现代物流地产，具备可通向各仓库楼层的车辆坡道。香港物业位于青衣，邻近连接全球其他商业港口的葵涌九号货柜码头，毗邻香港国际机场，并可通过港珠澳大桥及广深港高速铁路等主要道路及交通基础设施到达。

佛山物业：为一个于2021年竣工的现代物流地产，配备有智能技术及量身订造的设施，如自动分拣及供应链支持设施。该物业位于临近佛山沙堤机场、佛山西站、广州火车站及广州白云机场的战略位置；

芜湖物业：为一个于2018年竣工的位于鸠江经济开发区的现代物流地产，该区域乃芜湖的政治、文化及金融中心，亦为长江三角洲经济区的核心物流集聚区。该物业亦紧邻芜湖东高铁站、芜湖国际货运港及连接长江三角洲经济区北部及南部的宁芜高速。

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于2020年12月31日，物业的可出租总面积约为307，990.8平方米，评估价值为60.94亿港元。于最后实际可行日期，物业的平均出租率约为94.9%。

于2020年9月30日，物业合共有32名租户，截至2020年9月30日止月度，租金收入总额排名前五位的租户（其中三名为顺丰房托基金的关连人士），约占总租金收入的83.3%，而顺丰关连租户约占同期总租金收入的81.8%。约81.9%的租户（按可出租面积计算）来自物流行业，而其余租户包括来自药品、科技及其他行业的租户。

招股书显示，顺丰房托2018年、2019年营收分别为2.56亿港元、2.69亿港元；顺丰房托2020年上半年营收为2.05亿港元，上年同期营收1.99亿港元。

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顺丰房托2018年、2019年运营利润分别为4.23亿港元、2.86亿港元；顺丰房托在2020年上半年运营利润9697万港元，上年同期的运营利润2.34亿港元。

顺丰房托2018年、2019年期内利润分别2.98亿港元、1.75亿港元；顺丰房托在2020年上半年期内利润为32万港元，上年同期的期内利润为1.56亿港元。

截至2020年9月30日，顺丰房托拥有的现金及现金等价物为1298.8万港元。

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当前，顺丰控股为顺丰房托的大股东，持有全部股权。物业板块也是顺丰实控人王卫新的业务版图。

截至今日，顺丰市值高达5335亿元，王卫身价超过3000亿。

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责任编辑：张海营