光大证券:丘钛科技维持买入评级 目标价24.2港元
新浪港股2021-03-11 09:28:280阅
光大证券发布研究报告,维持丘钛科技(01478)“买入”评级,目标价24.2港元,考虑到下游需求回暖、分拆回A计划显著提高港股关注度、叠加公司市场位势上移,给予21年20倍PE。
报告中称,公司手机摄像模组出货量同比上升主要由于市场份额提升,叠加去年同期受疫情影响致供给端产能受限背景下,出货量基数较低所致,环比下降主要由于2月份春节假期影响。其中,3200万像素及以上摄像模组出货量同比大幅上升267.2%、占比30%,超出2020年全年的26%,进一步验证产品结构持续改善。指纹识别模组出货量同比上升也主要由于市场份额提升。
该行表示,由于疫情对需求供给侧影响等,去年高端机出货占比下滑导致手机光学行业整体降规格。该行持续看好今年手机出货量反弹背景下,手机光学产业链顺周期复苏带动下游终端需求回暖,同时光学仍是各大手机品牌厂商主打卖点,有望于今年重启升级趋势,光变、防抖、3D TOF将成重点升级方向,驱动光学产业链表现优于其他环节。技术壁垒提升带动份额进一步向头部厂商集中,叠加安卓产业链市场份额重分配背景下,公司份额有望进一步提升。
报告提到,公司产能利用率逐渐满载、各项目进展顺利致出货量节节攀升,下游需求回暖驱动21年出货进一步放量有望提振市场预期带来估值修复。公司启动分拆回A计划,但是港股仍然占核心资产绝对控股地位,扩大融资渠道有助于公司规模扩张,同时有助于港股关注度显著提高进而抬升估值。此外,伴随公司市场位势上移、品牌价值跃升,估值具备进一步向上空间。
责任编辑:李双双
0000
评论列表
共(0)条相关推荐
影视股集体走低 稻草熊娱乐跌超13%IMAX中国跌超9%
港股影视股今日集体走低,稻草熊娱乐跌超13%,IMAX中国跌超9%,猫眼娱乐跌超7%,阿里影业跌超2%,欢喜传媒跌近1%。据灯塔专业版实时数据,截至2021年5月3日9时51分39秒,2021年五一档总票房(含预售)已突破9亿元。当前档期票房前三影片分别为:《你的婚礼》3.05亿;《悬崖之上》2.18亿;《秘密访客》1.35亿。责任编辑:卢昱君0000联合医务涨超8% 近日获执行董事李家聪增持770万股
港交所权益资料显示,联合医务(00722)获执行董事李家聪于5月14日在场內以每股平均价0.65港元增持770万股,涉资500.5万港元。增持后,执行董事李家聪的最新持股数目为21,330,000股,持股比例由1.76%升至2.75%。截至14时40分,涨8.45%,报价0.77港元,成交额2905.75万。责任编辑:卢昱君0001特朗普下令45天后禁止与抖音海外版和微信进行交易
新华社华盛顿8月6日电美国总统特朗普6日签署行政令,称移动应用程序抖音海外版(TikTok)和微信对美国国家安全构成威胁,将在45天后禁止任何美国个人或实体与抖音海外版(TikTok)、微信及其中国母公司进行任何交易。此举在美国国内和国际上引发批评和质疑。