安信证券:金山软件维持买入评级 目标价67.2港元
安信证券发布研究报告称,维持金山软件(03888)“买入”评级,目标价67.2港元,认为去年游戏和办公软件服务板块均实现利润率显著提升,办公软件业务将支撑收入中长期增长动力。展望2021-22年,预期整体收入增速28%/21%,调整后净利16/20亿元。
报告中称,公司20Q4网络游戏及其他收入同比降9%至8.5亿元。去年网络游戏及其他收入同比增19%至33.4亿元,占总收入60%,增长主要由《剑网3》端游驱动,该行估算其占游戏收入的五至六成。据业绩电话会,《剑网3》保持平均每4个月上新资料片以持续吸引用户,维持长生命周期,4Q19以来的加速增长得益于游戏引擎升级。该行估算,20年网络游戏板块经营利润率同比提升超10ppts至35%-40%的水平,得益于高利润率的端游占收比的提高。
该行表示,2021年公司新游计划包括5月上线的《剑侠情缘三怀旧版》PC端及手游,预计于9月上线的《剑侠世界3》手游,代理手游《FFBE2》或在Q2或Q3上线,下半年预计还会有《魔域》3D版、《卧龙吟2》等游戏陆续贡献收入。该行预测,2021年游戏板块收入同比增长略有提速,同时由于员工提薪及代理手游占比的变化,板块利润率将有所下滑。
报告提到,公司Q4办公软件及服务收入同比增加38%至7.6亿元,去年板块收入同比增43%至22.6亿元,占总收入40%。Q4办公软件产品MAU达4.74亿,环比净增2300万,截至2020年底办公软件累计付费用户同比增63%达1962万。据业绩电话会,公司在2020年信创办公领域市占率达到94%。
该行预计,随着疫情的逐步解除,信创进度有望支持办公软件收入保持高增速,2021年在信创领域将进一步夯实竞争优势。预计在规模效应及信创推动下,办公软件及服务板块2021年经营利润率有望超过30%,板块将成为公司长期收入和利润增长的关键动力。
责任编辑:李双双
外媒:安居客拟今年在香港IPO 募资至少10亿美元
3月22日,据路透社旗下媒体IFR消息,安居客计划今年在香港进行IPO,将募资至少10亿美元。资料显示,安居客在2007年1月成立于上海,开展二手房业务。2007年11月,安居客完成第一轮融资200万美元。0000石药集团升逾3% 创1个月新高
新浪港股讯,石药集团(01093)升3.38%,报15.28元,最高价为15.3元,创1个月新高,最低价为14.66元,主动买盘62%;成交1688.54万股,涉资2.53亿元.以现价计,该股暂连升2日,累计升幅5.09%。现时,恒生指数报25933,升560点或2.21%;恒生国指报10505,升262点或2.56%;主板成交652.82亿元。000011月25日开盘前瞻 | 市场或仍旧需要强势板块维持热度
周二,道琼斯指数涨454.97点,涨幅1.54%,报30046.24点;标普500指数涨57.61点,涨幅1.61%,报3635.20点;纳斯达克综合指数涨156.15点,涨幅1.31%,报12036.79点。港股ADR指数按比例计算,收报26920点,涨332.22点或1.23%。0000特步涨幅扩大至25% 高瓴对特步及其旗下公司投资约10亿港元
6月15日消息,高瓴对特步及其旗下公司投资约10亿港元,特步股价涨幅扩大至25.45%,现报11.14港元,盘中创新高。特步国际(10.26,1.38,15.54%)今天宣布高瓴集团与特步环球投资有限公司简历战略性伙伴合作。据悉,特步环球拥有盖世威及帕拉丁两大品牌经营权及拥有权,高瓴将投资6,500万美元(约5.057亿港元)于特步环球共同发展集团旗下盖世威及帕拉丁品牌的全球业务。0000港股异动 | 颐海国际(01579)跌超8%领跌餐饮股 统计局称9月餐饮收入同比下滑2.9%
据媒体报道,10月19日,国家统计局发布信息披露,2020年9月份社会消费品零售总额35295亿元,同比增长3.3%。其中餐饮收入3715亿元,同比下降2.9%。1—9月份,社会消费品零售总额273324亿元,同比下降7.2%;餐饮收入25226亿元,下降23.9%。0000