国能日新IPO存成长性风险 业绩对赌协议尚未彻底解除
原标题:国能日新IPO存成长性风险 业绩对赌协议尚未彻底解除
来源:经济参考报
欲冲刺创业板的国能日新科技股份有限公司(简称“国能日新”),日前在证监会官网更新了招股说明书。报告期(2017年、2018年、2019年和2020年1-6月)内,国能日新应收账款急剧增加。《经济参考报》记者注意到,国能日新在招股书中主动披露了15条各类风险,而深交所也向其保荐机构长江证券提出了25个问题,其中对赌协议被重点关注。
招股书显示,报告期内国能日新实现营业收入分别为1.43亿元、1.51亿元、1.69亿元和7096.79万元。与此同时,其应收账款则不断攀升,报告期内分别为5404.40万元、7043.38万元、8858.53万元和8998.18万元,占当期营业收入的比例分别为37.76%、46.60%、52.27%、126.79%。
企查查显示,截至3月21日,和国能日新相关的买卖合同纠纷共有28条,国能日新均为原告,涉及金额合计175.59万元。在频繁诉讼的背后,国能日新所计提的坏账准备越来越多,报告期内分别为490.14万元、599.22万元、911.48万元和1018.28万元。据Wind数据显示,报告期内其应收账款周转率分别为3.48次、2.43次、2.13次和0.79次;其营业周期也在不断拉长,报告期内分别为316.10天、340.19天、395.55天和613.54天。
《经济参考报》记者进一步调查发现,国能日新尚存在未解除的对赌协议。据招股书披露,国能日新的前身为北京国能日新系统控制技术有限公司(简称“国能有限”),2017年10月,融和日新、嘉兴微融、和信新能分别认购新增出资额110.28万元、22.10万元、44.20万元,占公司注册资本7.99%。同时,融和日新、嘉兴微融、和信新能与国能日新控股股东、实际控制人雍正及其一致行动人丁江伟,签订了相关对赌协议,约定了外部投资者关于业绩补偿、回购权、共同出售权及优先认购权等特殊权利。雍正、丁江伟就公司业绩做出承诺,2017年度归属公司股东税后净利润达到2800万元,且2018年、2019年、2020年的归属公司股东税后净利润同比上一年年度增长率不得少于20%,或者2017至2020年四个年度合计归属公司股东税后净利润达到15030.4万元。如果没有实现业绩承诺,雍正、丁江伟对投资人按照业绩承诺的利润差额部分给予现金补偿。
记者研读招股书发现,国能日新2017年至2019年其经审计的归属于母公司所有者的净利润分别为2273.11万元、2059.22万元和3643.28万元,2020年上半年仅为1519.45万元。业内人士分析指出,国能日新想要完成上述业绩承诺实属不易。记者还发现,为了冲刺上市,融和日新、嘉兴微融等和雍正、丁江伟又签订了多份补充协议,约定上述对赌条款将于公司提交IPO申报材料前十日自动终止,若公司未能完成上市,将自动恢复,上述协议仍具有对赌性质。
上述对赌协议也引起了深交所的关注,后者要求国能日新说明对赌协议未在申报前解除的原因。国能日新保荐人和律师对此表示,融和日新、和信新能等因其机构内部风险控制的要求,出于资产保值的考虑,且原签署的各增资补充协议中涉及的具有对赌性质、股东特别权利事项的约定条款自公司向深交所报送上市申报材料十日前已中止,在上市审核期间均不存在触发生效的可能,故上述补充协议中具有对赌性质、股东特别权利约定的相关条款未在申报前彻底解除。但国能日新在招股书仍坦言:“若公司上市申请未被有权机构审核通过,或公司撤回上市申请材料,则公司实际控制人、控股股东及其一致行动人存在恢复执行业绩补偿、回购权、共同出售权及优先认购权等特殊权利条款的风险。”
责任编辑:王婷
传奇富豪布兰森要造一款超音速客机 时速高达3700公里
{image=1}▲图源:维珍银河“设计目标是时速3700公里”“从美国纽约飞到英国伦敦只需要大约2个小时”……当地时间8月3日,英国维珍银河公司宣布,与英国发动机企业罗尔斯罗伊斯建立“初步合作关系”,将合作开发能以超音速进行航线飞行的民航客机。消息一出,引发国际舆论关注。维珍银河要打造出这样一款超音速客机,真的靠谱吗?载客量少得可怜0000北京老字号发力社区门店 传统餐企转型升级主打便民快捷
继眉州东坡、紫光园、老西安饭庄等北京老字号餐企先后开设社区便民店后,北京牛街“排队王”聚宝源的首家社区门店也于近日正式亮相,由此开启品牌升级之路,计划在今年之内再开设超过50家社区店。除了走进社区开“小店”,各大餐企也纷纷进入超市开档口,重点开拓“家庭餐桌”。0000知情人士:国产Model Y标准续航版车型搭载磷酸铁锂电池
财联社7月9日讯,针对业界普遍推测标准版ModelY将搭载宁德时代LFP电池的消息,7月9日,特斯拉方面对记者表示,现在工信部的公告还没有登出来,具体还是以公告为准。随后,有特斯拉销售人员确认了这一说法。在特斯拉销售人员提供给记者的一份相关产品信息中,标准版ModelY电池配置为磷酸铁锂电池。(财联社记者刘阳){image=1}责任编辑:尹悦0002伊利副总裁张轶鹏:更大深度参与国际循环 拥抱双循环下挑战机遇
上市公司是推动国民经济发展的“火车头”,也是构建“新发展格局”的“排头兵”和“发动机”。面对日趋复杂、充满不确定性的环境,怎么才能找准自己在国内大循环和国内国际双循环中的位置和比较优势,提高贯彻新发展理念、构建新发展格局的能力?0000工信部:重点化肥企业要抓好生产经营,确保生产不断、产量不减
工信部网站消息,11月12日上午,工业和信息化部召开化肥行业生产运行调度座谈会。工业和信息化部党组成员、副部长王江平出席会议并讲话。有关省区工业和信息化主管部门、行业协会以及重点化肥生产企业通过视频方式参加会议。0001