零售不良率不降反升、违规放贷遭罚 贵州银行陷“多事之秋”

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零售不良率不降反升，违规放贷遭罚，贵州银行陷“多事之秋”

来源：环球老虎财经app

原创 周晓娜

贵州银行自2012年成立以来业绩稳步增长，2020年疫情影响之下不良率更是创五年新低。然而港股市场中公司却难获投资者“青睐”，不仅港股股价一度在发行价徘徊且公司基本失去“流动性”。此外，由于通过理财产品相互调节收益、部分理财投资业务不审慎、违规借助通道发放委托贷款等违规行为，公司在一季度收到23张银保监会罚单。

港股向来不是大金融上市的福地，这点在国内城商业中尤甚。

4月14日消息，港交所上市企业贵州银行（06199）成交低迷，连续4天成交额不足1万元。与其他难兄难弟一样，贵州银行的低流动性问题，让港股市场难以准确反映其估值逻辑。

资料显示，贵州银行股价上市后一直在发行价上下徘徊，最低1.98港元/股，最高2.8港元/股。截止4月14日收盘，贵州银行港股股价收于2.57港元/股，年内股价跌幅为6.55%。

有意思的是，此前3月30日发布的业绩报告中，贵州银行业绩稳步增长，不良率不仅创下该行5年内最优记录，更达到15家港股上市城商行的最优水平。

事实上，细看年报数据，贵州银行去年零售业务不良率均在上升，而总不良率的下降实则是依赖其贷款规模的大幅上升。此外其贷款结构中又不乏客户集中度较高、大规模对前十大股东进行授信等问题。

且值得关注的是，近年来贵州银行金融投资规模大幅上涨，规模一度与贷款相当，但由此也造成公司减值风险提升。报告显示，贵州银行去年金融投资计提减值损失10.41亿元，而同期宁波银行金融投资损失转回1.64亿。

种种问题下，今年以来贵州银行频收罚单。据统计，今年一季度以来，银保监会共对贵州银行开出23张罚单，其中不乏点名该行具有理财产品相互调节收益、违规借助通道发放委托贷款等具体业务违规。

经营贷不良率“猛增”

资料显示，贵州银行是由遵义市商业银行、安顺市商业银行、六盘水市商业银行合并重组而成的省级地方法人金融机构，于2012年10月正式挂牌成立，2019年12月30日在香港联交所主板上市，成为贵州省首家登陆国际资本市场的金融机构。

自成立以来，贵州银行业绩稳步上升，2019年营收首次突破百亿，2020年虽受疫情影响，但营收利润仍保持双涨。

据3月30日披露的年报数据，贵州银行2020年实现营业收入112.48亿元，同比增长5.06%；净利润36.71亿元，同比增长3%；不良贷款余额24.56亿元，较上年末增加3.28亿元，不良率连续五年下降，为1.15%。

不过值得注意的是，虽然公司业绩稳步增长，但细看多项盈利能力指标下滑。其中核心业务收入来源净利差在2019年的小幅回升后再度下降至2.44%，净利息收益率自2016年以来不断下滑，2020年同比减少0.27个百分点至2.55%。

与此同时，贵州银行不良率创新低的背后，零售业务不良率却不容乐观。2020年，公司个人不良贷款余额3.81亿元，较上年末增长53.8%，个人贷款不良率1.29%，同比增加0.33个百分点。

且细看个人贷款中各业务不良率均在上升。尤其是个人经营性贷款2020年不仅规模大降，且不良率较上年末上升1.93个百分点至4.03%；个人消费贷款不良率2.54%，同比增加1.03个百分点，信用卡不良率也由同期上升0.83个百分点至0.89%。

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另值得一提的是，分行业看，不良率最高的是过剩产业采矿业，为14.97%，2020年贵州银行对其发放贷款64.41亿元。

事实上，零售业务不良率“全线溃败”下贵州银行总不良率却呈下降趋势，这背后主要是依赖贷款规模的大幅上升。

关联交易管理薄弱

截至2020年末，贵州银行总资产4564.01亿元，较上年末增长11.48%，其中发放贷款和垫款净额2061.53亿元，较上年末增长18.92%。

而纵观各年年报，贵州银行的贷款规模增速一直较快。2016年-2020年四年间贵州银行的总资产和贷款净额增速分别达到99.35%、214.5%。

但贷款规模高增长背后不乏贷款客户集中度高问题。年报显示，贵州银行2020年度十大单一借款人贷款余额总计156.35亿元，占该行贷款总额的比例接近一成，占该行资本净额的43.40%。

虽然年报未披露十大借款人信息，但翻阅19年贵州银行上市招股书，可以看出前十大借款人中9个均为国企。

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其中贵州银行授信规模最大的关联方为公司第三大股东贵安新区开发投资有限公司（持股7.2%），授信净额60.23亿元，占贵州银行资本净额的14.32%。此外还有一名关联自然人获得了贵州银行1.88亿的授信净额度。

此外，今年以来，贵州银行被监管指出存在“关联交易管理薄弱，向关联方发放信用贷款”问题。

年报信息显示，该行信用贷款余额自2019年末的196.24亿上升至2020年末的356.92亿元，增幅81.87%。

金融投资减值损失飙升，一季度收23张罚单

值得注意的是，近年来，除了贷款之外，金融投资也是贵州银行最主要的资产组成部分，且规模与贷款相当。

年报显示，截至2020年末，贵州银行金融投资占全行总资产的比例提升至42.14%，同比上升5.89个百分点，同期该行发放贷款和垫款净额占总资产的比例为45.17%。

具体来看，公司金融投资净额1923.09亿元，同比增长29.91%，超过全行总资产和总贷款增速。

然而令人担忧的是，由于地方债叠加疫情因素，贵州银行的金融投资计提减值损失相比其他城商行大幅飙升。据悉，2020年贵州银行计提资产减值损失32.32亿元，同比增长1.86%。其中发放贷款和垫款计提减值损失21.08亿元，同比增长4.77%；金融投资计提减值损失10.41亿元，同比增长25.75%，大幅超过全行信用减值损失和贷款减值损失速度。

不过，在2020年权益市场向好背景下，贵州银行更是加大对标准化资产或具备免税优势的国债，公募基金的资产配置。据悉，贵州银行2020年共买入公募基金269.77亿元，占总金融投资的14.03%。

而同期，宁波银行2020年计提资产减值损失86.67亿元，其中金融投资减值损失转回1.64亿元，较上年末减少8.24亿元。

对比之下可以看出，贵州银行在布局部分理财投资业务时或存风控未完善、审核不审慎等问题。

据统计，一季度银保监会共对贵州银行开出23张罚单，从处罚案由来看，监管不仅认定贵州银行存在诸如大额风险暴露管理整体缺位、股权管理混乱等管理层面的问题，还点名该行具有理财产品相互调节收益、部分理财投资业务不审慎、违规借助通道发放委托贷款等具体业务违规。

此外，值得关注的是，种种业务问题暴露背后贵州银行管理层或难辞其咎。据悉，此次罚单中贵州银行包括刚刚辞任的原董事长李志明、现任行长许安以及多名副行长在内的多位高管被罚，处罚金额总计500万元。

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责任编辑：杨红卜