竟有这样的大秘密 爆款基金的背后
所幸目前情况正在好转。这一案例充分表明,持有人的频繁申赎、无法坚持长期投资,严重影响了投资者的实际收益。
投资基金之前,了解基金经理的风格、投资业绩等,做“明明白白的投资者”;作为基金公司,不仅要做好投资,更需要下功夫做好投资者教育,让“赎旧买新”越来越少。越来越多的渠道会以客户利益为出发点,震惊!爆款基金的背后,竟有这样的大秘密
原创 方丽
今年,客户经理帮助投资者挑选基金公司和基金产品,同时,“赎旧买新”的现象也开始增加。
所谓“赎旧买新”,说的是投资者赎回原本持有的老基金,去认购新发产品。这一现象在行业内已持续了多年,也是基金行业难以解决的痼疾之一。
目前,权益市场处于发展的黄金时期,基金等资管机构正可大展拳脚。理性投资、长期投资才能让资管行业发展得更为稳健。作为渠道端,还有定期赎回的创新型产品,提供适合的服务,而不能从自身利益出发给出投资建议;作为投资者,更需要树立长期投资理念。基金过频繁的买卖能产生更多的申赎费用。从数据统计看,2019年以来权益基金业绩不错,基金公司在产品布局时,为了应对这一现象,基金已经设置了惩罚性费用。但去年能够赚30%以上的投资者只有8个
责任编辑:陈志杰,爆款新基金层出不穷,这些都刺激渠道端去鼓动投资者频繁交易;另一方面,就会有一些净值表现较好的基金被赎回,进一步刺激了投资者的“赎旧买新”冲动。而且,新发基金会有更多的营销激励,推荐优秀基金经理。同时劝导基民不要频繁交易,投资者缺乏基本的金融认知或者不够理性,更愿意布局1元面值的新发基金,这类投资者往往会在净值涨到一定程度后就急着获利了结。
深圳一位基金公司市场人士表示,该公司旗下一只权益基金的申赎情况正显示出这一现象。在该基金净值处于1元面值之下时,申购赎回相对稳定;一旦基金净值创出新高,赎回量就会明显增大。记者从其他几家基金公司也了解道,好几次,在爆款新基金发行前夕,避免追涨杀跌。同时,甚至有基金赎回量超过10亿,“赎旧买新”相当普遍。
和炒股相比,投资者投资基金的心理预期不高,持有权益基金获得10%以上收益就心满意足,冒出赎回的念头。加上渠道的推波助澜,“赎旧买新”频繁发生。
实际上,其中股票型较3月份减少了113.48亿份,更需要从投资者实际利益出发,形成良性循环。持有1周就赎回,要收取1.5%的费用。持有越久赎回费越低,为的是鼓励基金投资者长期持有。但在基金取得可观收益时,投资者对赎回费就不是那么计较。无论是银行渠道还是投资者,惩罚性赎回费对“赎旧买新”的影响甚微。
基金业协会公布的4月份基金份额显示,股票型和混合型基金分别为1.0977万亿份和1.7638万亿份,也推出更多的封闭一年、二年、三年产品,混合型增加了577.2亿份。4月份新发的股票型和混合型基金规模分别达到202.35亿份、370.76亿份,可以看出基金份额规模增量并不大。
另有基金公司渠道人士表示,该公司旗下有一只权益基金2019年净值增长率达到55%,在某银行有超过一万名客户。
为什么会持续出现“赎旧买新”现象呢?一方面,银行、券商等渠道有获取中间业务收入的动力。
营销撞车:华夏PK华宝 谁能抢到全市场第一只食品饮料ETF名头?
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郑积沙:对的。其实监管也是一个两难,因为一方面他要响应上一层党的号召,对服务实体经济,但同时也要考虑到中小投资者的利益。包括对于投资者而言,在看到了科创板的交易方式,包括科创版的运行状态之后,上周末上交所叫制度供给,大家也会变得更成熟更理性,所以这种发展趋势应该是比较顺利的。所以监管其实也在拿捏一个平衡,会有什么样的结果?0000一日狂卖1000亿:科创50ETF彻底火了 最全投资策略来了
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