财经早报：监管部门已经对多只近期炒作股票重点关注

投资研报

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值得收藏！39家医美上市公司全梳理！资本加速布局，医美概念成股价抬升催化剂！美丽消费伴随一生，行业正步入黄金时代

【主力资金】顶级游资、机构“混战”医药医美！从人口结构变化角度挖到5条投资主线

【超级大单】砸跌停！机构抛售两只顺周期龙头！地产异动背后发生了什么

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【市场回顾】

A股：周四，亚太股市多数下跌。沪指低开0.88%后弱势震荡，午盘报3437.14，跌0.74%。午后指数跌幅扩大，收报3429.54，跌0.96%，结束连续3日上涨。两市合计成交额超8000亿元。北向资金今日净流出56.4亿元，连续3日净流出。行业板块多数下跌，钢铁、煤炭、有色等周期股午后持续大跌，中国铝业等多只个股跌停。中药概念股大涨。恒生指数低开1.1%后早盘震荡，午后加速下跌，收报27，718.67，跌1.81%。恒生科技指数跌3.33%。资源股、科技股领跌。

美股：得益于劳动力市场出现改善迹象，美股结束连日来的下跌，三大股指全线上扬。截至收盘，道指涨433.79点，涨幅1.29%，报34021.45点；纳指涨93.31点，涨幅0.72%，报13124.99点；标普500指数涨49.46点，涨幅1.22%，报4112.50点。市场追逐热点由成长股转向价值股工业、金融和公用事业股领涨大盘。

中概股：热门中概股周四收盘普跌，教育股重挫，新东方跌超14%，好未来跌超11%。造车新势力蔚来跌超7%，小鹏跌近5%，理想跌逾3%。拼多多跌超7%，阿里巴巴、哔哩哔哩、爱奇艺跌超6%，京东跌超5%，贝壳跌超4%，网易、百度跌2%。券商股中，富途控股跌超4%，老虎证券跌超2%。

欧股：周四（5月13日），欧洲股市追随华尔街的抛售而下跌，同时美国通货膨胀的迅速上升吓坏了投资者，而大宗商品价格的下跌打压了矿业股。

【要闻盘点】

制造业陷入被动涨价！成本激增超乎想象 这些企业措手不及 董明珠也发声…

国内外大宗商品价格高点不断刷新市场认知之际，各界关于全球通胀担忧之声四起。作为产业链中下游的重要代表，制造型企业首当其冲成为本轮成本暴涨的承压方，能够最直接感受到上游涨价带来的冲击。记者近日通过对包括家电、汽车等行业企业采访了解到，面对短期内成本激增的情况，多数企业受影响明显。不过，基于不同行业、不同产业链结构的背景，各个企业成本传导方式各异，市场对短期利润率波动的宽容度也在逐步提高。

点评：在汽车产业链上，部分零部件厂商能够将价格向下游传导。记者在华南地区一家汽车轮毂生产商了解到，其主要原材料为铝锭，价格从去年约1.4万元/吨涨至近日接近2万元/吨，增长了近50%。铝锭价格在生产成本中占据大头，其他成本主要是设备损耗、水电费用以及人工成本等。

IPO发行一如既往 申报因遭“点刹踩”大减速

今年4月科创板与创业板合计仅有13家IPO企业获得受理，环比减少38%，同比减少达到82%。多名投行人士表示，IPO监管收紧下，无论是审核问询还是辅导验收，都比以往要求更严；同时，中介机构责任被进一步压实，在此背景下，申报IPO项目更为谨慎。此外，IPO股东穿透核查工作量大，所需时间更长，陆续有项目延迟申报。

点评：申报速度变慢，但IPO发行节奏仍然保持常态化。根据统计，今年以来每周约有10~13家IPO企业获得批文。其中3、4月监管层依次发出54、53张批文。

监管部门已经对英利汽车在内的多只近期炒作股票重点关注

股价暴涨之下，公司多次提示风险，但是涨势不停。英利汽车股价大幅波动的背后，多现各路游资身影，财通绍兴解放大道、方正许昌七一路、被认为背后是著名游资“赵老哥”席位的银河证券绍兴分公司等席位出没其中。近期这些席位出现明显的抛售苗头，英利汽车新入投资者的接盘风险越来越高。值得注意的是，据了解，监管部门已经对英利汽车在内的多只近期炒作股票重点关注。后续，不排除会对其中存在的异常交易行为从严从重采取监管措施。

点评：部分妖股多次发布股价异动及风险提示公告。对股价较同行业涨幅巨大、市盈率、市净率显著高于同行业平均水平，估值存在高估风险等方面已多次提示风险，但仍挡不住公司股价连连涨停。

部分地区一季度能耗强度不降反升！发改委撂狠话：此类项目坚决拿下

5月13日上午，国家发改委环资司司长刘德春主持召开部分节能形势严峻地区谈话提醒视频会议，督促今年一季度能耗强度不降反升的浙江、广东、广西、云南、青海、宁夏、新疆等省区认真贯彻落实党中央、国务院部署要求，进一步加大能耗“双控”（控制能耗总量、控制能耗强度）工作力度，确保完成本地区年度能耗“双控”目标任务。会议要求，要进一步加强对高耗能、高排放项目的监管，分类梳理，分类处置，把不符合要求的“两高”项目坚决拿下来。

点评：国家发改委等多部门对电力、钢铁、有色、建材、石化、化工等重点行业加紧节能改造、产业升级部署，利好这些行业中升级改造走在前列及龙头企业。此外，中药概念股因产业政策利好，出现了逆市大涨。

周期股单日蒸发近3000亿 “聪明资金”调仓路线曝光

周期板块从去年火到了2021年，行情火爆的背后，大宗商品价格居高不下是最直接的原因之一。尽管国家部委多次发声给大宗商品市场降温，却依然挡不住铜、铁矿石、原油和农产品等大宗商品价格的猛烈上涨。国务院常务会议5月12日召开，会议要求要跟踪分析国内外形势和市场变化，有效应对大宗商品价格过快上涨及其连带影响。

点评：就在一片热炒之中，黑色系期货合约出现集体降温。5月13日，铁矿指数下跌8.27%，焦煤指数下跌3.82%，螺纹指数跌近3%。周期类板块钢铁、煤炭、有色、化工大幅下跌，钢铁指数跌幅5.43%排在首位，钢铁、煤炭这两大指数均创下年内最大单日跌幅。盘后数据显示，钢铁、煤炭、有色、化工等4大周期板块昨日A股市值合计蒸发2984.53亿元，万华化学、紫金矿业、宝钢股份、中国神华等4只龙头股市值减少超百亿元。

SPAC繁荣期间 全球IPO筹资额与上市数量创下纪录

根据Refinitiv的数据，全球企业今年通过IPO筹集了约2480亿美元，创历史新高，其中包括所谓的SPACs的上市。SPACs是上市的壳公司，通过筹集资金收购一家私人公司，目的是让其上市，这让这些目标可以避开传统的IPO。今年全球IPO总数达到1054宗，也创下了纪录。数据显示，美国是今年全球IPO筹资额的领跑者，筹资约1300亿美元，其中882亿美元来自SPAC。

点评：分析师预计，全球IPO活动近期将面临阻力，原因是近期股市涨势回落，以及监管审查加强导致投资者兴趣减弱，导致SPAC上市活动放缓。

集中供地下的4月土地市场：一线城市土地溢价率最低 三四线供应减少超1000宗

4月首轮集中供地开闸，长春、广州、无锡、重庆、沈阳5城首轮集中供地率先进行。集中供地背景下，4月单月及今年1-4月土地市场呈现出诸多差异性特征。记者整理中指数据发现，三四线城市宅地供应减少，但地价上涨，土地溢价率最高，流拍数量大幅减少；一线城市土地供应大幅增加，地价最贵但溢价率最低。

点评：对于房企而言，年初拿地，年底开盘，可以有效地实现当年的销售规模，因此房企更加渴望在年初拿地。与之相对应，政府也会在年初出让更加优质的地块。“两集中”政策带来4月部分试点城市集中进行首轮土地挂牌，较后两轮挂牌土地而言，首轮挂牌土地条件可能更加优质，也带来新推土地楼面均价的上涨。

【话题公司】

阿里单季巨亏76亿，股价暴跌5%！首次亏损系182亿罚款发威？芒格还在增持

5月13日晚间，阿里巴巴集团披露了2021财年第四财季季报（即今年一季报）及2021财年年报。经历平台经济反垄断等诸多“风暴”之后，阿里巴巴集团的最新一份财报向外界透露了多个核心数据：1、反垄断罚款导致上市以来首次季度亏损（今年一季度经营亏损76.54亿，2021财年经营利润同比下降了2%）；2、2021财年，上市暂缓的蚂蚁集团仍然给股东阿里巴巴带来196.93亿元投资收益；3、今年一季度末，国内天猫+淘宝APP用户数达到了9.25亿，7成新增用户来自下沉市场，反超拼多多重回国内第一的王座。

私募“大佬”爆料做市值管理“被坑” 中源家居火速否认：没接触过

私募大佬爆了个“大瓜”。“沉寂”多时之后，曾经的私募大佬叶飞近日突然在微博上爆出猛料。这次他发难的对象是上市公司中源家居，直指公司进行市值管理，并公开“讨债”。中源家居5月13日晚迅速发布澄清公告称，自上市以来，公司、控股股东、实控人、董监高均未直接或通过第三方以口头或书面形式委托有关盘方购买公司股票，开展“市值管理”，上述主体也未接触或与蒲菲迪、叶飞相识。此外，公司否认向叶飞等相关人士提供股东名册，亦未与上述个人或任何投资机构有资金往来情况。

新财富富人榜：左晖成地产新首富 前首富许家印财富缩水近700亿

排行榜的财富评估方法是由新财富根据候选人拥有的主要企业，对其财富进行评估，对上市公司，以收盘股价×股份数量计算；对已披露上市计划的非上市公司，根据净利润估计值×类似上市公司收盘价计算的市盈率×股权比例计算；对其他非上市公司，以净资产×股权比例计算，并参考其最近一次私募融资时的估值情况。由于各个富豪旗下企业在资本市场表现截然不同，地产行业的富豪排行榜出现大幅变动。

【行业热点】

国泰君安：半导体或出现新一轮涨价缺货

中信建投：预计二季度水泥价格进入持续上涨阶段

沙钢集团拟参与安钢集团“混改” 钢铁行业整合升级再提速

【机构策略】

分析人士表示，这一轮全球通胀与过去二十年所经历的低通胀时期的通胀回升不同，受到短期的疫情错位、大国博弈与中长期的碳减排、供应链收缩等因素影响，此轮通胀的强度与持续时间可能创上世纪“滞胀”危机以来的新高。在这种情况下，美国未来几个月的通胀与其他各国的通胀数据都将继续高企，全球市场也将从此前的“通胀担忧期”进入“通胀敏感期”。相较之前，无论是利率，还是股市，都会对大宗商品价格的波动更为敏感。就国际市场而言，油价的走势将成为未来一段时间通胀交易的核心关注点。

【新股申购】

新股提示：爱慕股份、百川畅银今日申购

今日可申购爱慕股份和百川畅银。爱慕股份网上发行约为1200万股，发行市盈率21.98倍，申购代码为：732511，申购价格：20.99元，单一账户申购上限1.2万股，申购数量1000股整数倍。百川畅银网上发行约为1143.1万股，发行市盈率11.78倍，申购代码为：300614，申购价格：9.19元，单一账户申购上限1.1万股，申购数量500股整数倍。

【行业机会】

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【公告速递】

停牌

600122 *ST宏图

600462 *ST九有

复牌

000301 东方盛虹

300534 陇神戎发

600845 宝信软件

600877 电能股份

603389 亚振家居

公告摘要

【热点】

国科微：公司与华为及海思没有合作或业务往来

国科微（300672）5月12日晚间披露澄清公告称，传闻所提到公司与华为海思存在芯片合作事宜为虚假信息，公司与华为及海思没有合作或业务往来。

公牛集团：浙江省市场监督管理局对公司涉嫌实施垄断协议行为进行立案调查

公牛集团（603195）5月12日晚间公告，收到浙江省市场监督管理局《浙江省市场监督管理局关于上报公牛集团股份有限公司涉嫌与交易相对人达成并实施垄断协议行为立案报备的函》，浙江省市场监督管理局“决定对公牛集团股份有限公司涉嫌与交易相对人达成并实施垄断协议行为进行立案调查。”

三星医疗：下属医院目前未涉足医疗美容及辅助生殖相关业务

三星医疗（601567）5月12日晚间披露股价异动公告称，经核查，公司下属医院目前未涉足医疗美容及辅助生殖相关业务。

中视传媒：旅游业务仍处于缓慢恢复过程中 广告业务销售仍存在困难

中视传媒（600088）5月12日晚间披露股价异动公告称，受疫情及后疫情防控影响，经营环境的不确定性增加，公司旅游业务仍处于缓慢恢复过程中，广告业务销售仍存在困难。公司将在做好疫情防控常态化的基础上，力争扭转疫情给公司带来的不利影响。

酒钢宏兴：公司钢材销售随行就市 二季度以来产销率超过100%

酒钢宏兴（600307）5月12日晚间披露股价异动公告称，经核查，公司内部生产秩序良好，经营状况一切正常。近期钢材市场价格呈现上涨行情，公司钢材销售随行就市，紧贴市场情况良好，二季度以来产销率超过100%，库存维持在合理水平。

奥园美谷：公司目前医美业务未产生收入

奥园美谷（000615）5月12日晚间披露股价异动公告，公司目前的主营业务为房地产、化纤新材料和医美业务。2020年度，房地产及相关业务收入占比70.58%，化纤新材料业务收入占比20.05%，医美业务未产生收入。如地产业务板块全部置出，2021年度公司预计主要收入来源为化纤新材料业务和医美业务。

南纺股份：主营业务为商贸和旅游业务 不涉及养老概念

南纺股份（600250）5月12日晚间披露股价异动公告称，公司主营业务为商贸和旅游业务，不涉及养老概念。

【增减持】

德恩精工：股东拟减持不超过2.24%股份

德恩精工（300780）5月12日晚间公告，持股比例8.95%的董事王富民计划以集中竞价或大宗交易方式减持本公司股份不超过328万股，即不超过公司总股本的2.24%。

联化科技：实控人拟减持不超过2.17%股份

联化科技（002250）5月12日晚间公告，持股比例27.57%的控股股东、实际控制人牟金香拟通过大宗交易或集中竞价交易的方式减持其持有的部分公司股份。本次拟减持股份将不超过2000万股，占公司总股本的2.17%。

旗天科技：上海圳远已决定提前终止减持计划

旗天科技（300061）5月12日晚间公告，经公司向上海圳远询问并经上海圳远确认，经谨慎研究，为进一步确保公司控制权的稳定，上海圳远已决定提前终止减持计划，并于2021年5月12日向公司出具了《关于提前终止股份减持计划的告知函》。截至目前，上海圳远未实施上述减持计划，亦未实际减持公司股份。

中电兴发：控股股东及一致行动人拟合计减持不超过2%股份

中电兴发（002298）5月12日晚间公告，控股股东瞿洪桂及其一致行动人北京云觉投资管理有限公司计划自本公告披露日起15个交易日后的六个月内，通过集中竞价方式合计减持本公司股份不超过1383万股（即不超过公司总股本的2%）。

派林生物：股东拟减持12.5%公司股份

派林生物（000403）5月12日晚间公告，持股比例12.5%的股东深圳市航运健康科技有限公司，计划自本公告披露之日起15个交易日之后的六个月内，以集中竞价交易、大宗交易及协议转让方式合计减持公司股份9146.88万股，占公司总股本比例12.5%。

【合同中标】

晶澳科技：子公司签订多晶硅采购合作协议 预计总采购量约7.82万吨

晶澳科技（002459）5月12日晚间公告，下属全资子公司东海晶澳太阳能科技有限公司与新疆大全新能源股份有限公司于2021年5月12日签署《多晶硅采购合作协议》，东海晶澳于2021年7月1日至2025年12月31日期间向新疆大全采购太阳能级多晶硅特级免洗单晶用料，预计总采购量约7.82万吨，实际采购价格采取月度议价方式，具体数量和价格以每月达成的采购订单/合同为准。

北信源：与金山办公签订战略合作协议

北信源（300352）5月12日晚间公告，公司近日与北京金山办公软件股份有限公司签订了《战略合作协议》。双方将通过品牌、产品、技术、渠道等全方位进行合作，共同完成产品整合、资源共享、方案捆绑，实现市场拓展策略并获得市场份额。

嘉友国际：国家能源集团煤焦化公司拟向子公司采购不少于500万吨主焦煤

嘉友国际（603871）5月12日晚间公告，全资子公司嘉宸国际贸易（内蒙古）有限公司，与国家能源集团煤焦化公司签订《战略合作框架协议》，约定煤焦化公司向嘉宸国际贸易（内蒙古）公司，采购总数量不少于500万吨主焦煤。本合同的履行预计将为公司在合同有效期内锁定不少于500万吨从蒙古矿山到中国用户的主焦煤销售收入，有利于提升供应链贸易业务规模，扩大中蒙跨境综合物流服务业务量。

国安达：中标698.99万元压缩空气泡沫消防炮加装项目

国安达（300902）5月12日晚间公告，公司收到国网四川省电力公司发来的《中标通知书》，确认公司为“国网四川检修公司±500kV德阳换流站压缩空气泡沫消防炮加装”项目的中标单位，中标金额698.99万元。

凯迪股份：收到上海蔚来汽车零件定点通知

凯迪股份（605288）5月12日晚间公告，子公司常州市凯程精密汽车部件有限公司，收到上海蔚来汽车零件定点通知函，凯程精密将为上海蔚来开发并配套“电撑杆”零件。

亚光科技：与宁德时代签署合作协议 将在新能源电动船领域展开合作

亚光科技（300123）5月12日晚间公告，公司与宁德时代新能源科技股份有限公司于2021年5月10日共同签署《合作协议》，双方将在新能源电动船领域展开合作，包括游艇、游览船、公务船等的商务合作、科技项目合作、标准制定合作、商业信息资源合作等。

【重大投资】

顺博合金：拟约56亿元建设马鞍山顺博合金产业基地项目

顺博合金（002996）5月12日晚间公告，5月12日，公司与马鞍山市博望区政府签订了项目投资合同，拟总投资约56亿元建设“马鞍山顺博合金产业基地项目”，建设绿色循环再生铝、扁锭、圆锭、铝灰资源综合利用项目生产基地。项目建成后形成年产40万吨绿色循环再生铝、30万吨扁锭、20万吨圆棒，下游可延伸铝板、铝箔、铝型材；年产10万吨铝灰资源综合利用，形成铝酸钙、装配式建筑预制墙板。

东方银星：拟发起成立半导体产业基金

东方银星（600753）5月12日晚间公告，公司拟围绕MEMS射频滤波器产业化方向设立投资管理公司，打造产业资源整合的投资平台。公司拟出资1000万元人民币，投资设立上海星泰股权投资管理有限公司，持有其100%股权。本次投资是公司战略转型并实现MEMS射频滤波器产业化的关键举措。

明阳智能：拟投建年产5GW光伏高效电池和5GW光伏高效组件项目

明阳智能（601615）5月12日晚间公告，公司拟投资建设年产5GW光伏高效电池和5GW光伏高效组件项目，项目总投资金额预计为30亿元（不含流动资金）。

粤电力A：公司拟增加投资约100亿元建设光伏发电项目

粤电力A（000539）5月12日晚间公告，公司拟在图木舒克市境内增加投资建设200万千瓦、预计总投资约100亿元的光伏发电项目（具体装机总容量和投资规模按照各具体项目最终可研报告确定）。协议自签订之日起生效，有效期3年。

*ST众泰：因股价异动 上海智阳决定暂缓推进对公司的投资事宜

*ST众泰（000980）5月12日晚间公告，公司于2021年5月12日收到公司预重整管理人转交的上海智阳投资有限公司向其发出的函：“基于本公司对众泰汽车股份有限公司（下称众泰汽车）尽职调查结果的评估，以及近期众泰汽车股价异动、严重偏离其基本面，出于投资谨慎性考虑，本公司决定暂缓推进对众泰汽车的投资事宜。”

粤水电：拟投资25亿元开发500MW集中式农光互补光伏发电项目

粤水电（002060）5月12日晚间公告，近日，全资子公司东南粤水电投资有限公司与河南省南阳市鸭河工区管理委员会签订《合作开发光伏发电项目框架协议书》。鸭河工区管委会同意东南粤水电在鸭河工区境内投资开发500MW集中式农光互补光伏发电项目，项目总投资约25亿元。

【股权变动】

惠程科技：重庆市璧山区财政局将成为公司实际控制人

惠程科技（002168）5月12日晚间公告，公司控股股东中驰惠程及其母公司重庆信发与重庆绿发签署了股份转让协议，作为履行法院执行裁定承担质押担保责任的方式和后果，公司控股股东中驰惠程拟向重庆绿发转让其持有的公司8.77%股权。如本次股份转让事项顺利实施完毕，重庆绿发及其一致行动人将合计持有公司13.13%股权，重庆绿发将成为公司的控股股东，重庆市璧山区财政局将成为公司实际控制人。

【再融资】

华夏银行：拟定增募集资金总额不超200亿元

华夏银行（600015）5月12日晚间公告，拟定增募集资金总额不超过人民币200亿元，扣除相关发行费用后全部用于补充核心一级资本。

【其他】

双良节能：拟回购1000万股至2000万股

双良节能（600481）5月12日晚间公告，拟回购公司股份用于后续实施股权激励或员工持股计划，回购股份数量不低于1000万股（含）且不超过2000万股（含），回购价格不超7元/股。

华夏幸福：新增债务本息金额101.41亿元

华夏幸福（600340）5月12日晚间公告，受宏观经济环境、行业环境、信用环境叠加多轮疫情影响，公司流动性出现阶段性紧张，近期公司及下属子公司新增未能如期偿还银行贷款、信托贷款等债务形式的债务本息金额101.41亿元。截至目前，公司累计未能如期偿还债务本息合计572.20亿元。目前公司正在与未能如期偿还债务本息涉及的金融机构积极协调展期相关事宜。

*ST华英：债权人申请公司重整

*ST华英（002321）5月12日晚间公告，潢川瑞华公司以公司不能清偿到期债务并且明显缺乏清偿能力为由，向信阳市中级人民法院申请对公司进行重整。

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责任编辑：张恒星 SF142