压实“看门人”责任 券商理应成为投保主力军

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随着资本市场改革的不断深化、投资者队伍的不断壮大，投资者保护的重要性愈发凸显。作为资本市场重要组成部分和“看门人”，券商在开展投资者保护方面正不断加力、创新。

保荐机构的勤勉尽责是投资者保护的重要一环。近年来，券商不断加强文化建设，并从制度上发力压实“看门人”职责；在防范各类非法证券活动和处理投诉方面，券商也是投保的主力军，并将投保理念不断纳入到业务创新之中。

在投资者教育方面，券商近年来也与时俱进，引入新技术、新形式，研发财商课程、走进高等院校，倡导理性投资、价值投资。

压实中介机构“看门人”责任 更好保护投资者

“注册制下，保荐机构不仅是发行人的专业辅助者，更是资本市场的‘把关人’。”南开大学金融发展研究院院长田利辉表示，保荐机构在核实信息、执行工作的时候，不能仅仅进行形式上的合规审查，更要开展实质性的穿透核查。

新证券法加大了保荐机构等中介机构的法律责任。巨丰投顾投资顾问总监郭一鸣表示，新证券法的相关条款给中介机构以极大震慑力。随着注册制改革的稳步推进，中介机构须以更高的标准来要求自己，以保护好投资者的合法权益。

中航证券首席经济学家董忠云认为，注册制大背景下，严监管是常态化。对保荐机构来说，一方面，在企业上市过程中，保荐人要转变思路，加深对规则的理解，在对拟上市企业的信息披露核查中保持专业、客观；另一方面，保荐机构要加强内控制度的建设和完善，保证执业质量，为资本市场和投资者把好关，选好优质企业。

将投保理念嵌入日常业务 防范非法证券活动

近年来，非法证券活动的手段日趋多样化、隐蔽化、网络化，对部分中小投资者的权益造成严重损害。在第三个“全国投资者保护宣传日”到来之际，券商也组织了系列投教活动，旨在为投资者办实事，引导理性投资。

如招商证券国家级实体投教基地走进深圳市竹林社区，投教专员生动地向社区群众介绍了“轻信炒股小广告，被骗60多万”“轻信炒股内幕，被骗200多万”“听信忽悠，理财变借款”“投资高收益产品，存单变保单”等鲜活案例。为让社区群众有更直观的感受，招商证券投教团队现场演出了自编的情景剧《基金骗局》。

投诉处理是券商服务、保护投资者工作的重要内容。申万宏源证券在投教基地特设周二“信访接待日”，敞开大门受理投诉。为投资者提供面对面交流的机会，也为有效、妥善化解投诉、纠纷搭建平台。

国泰君安证券相关负责人对记者表示：“在制度流程方面，公司去年全面更新了《投资者教育管理办法》，对新业务开展前的投资者教育工作作了详尽的要求与说明。邀请公司研究员、专业讲师针对目标群体，讲解相关业务知识、规则内容，为目标投资者打造内容丰富、形式多样、易于接受的课程。”

近年来，越来越多的投资者通过沪深港通渠道参与港股市场投资，券商也大力开展投资者教育，帮助投资者了解、熟悉港股市场。据天风证券相关负责人介绍，自获得港股通业务资格以来，天风证券互联网投教基地从了解资讯、明晰规则、掌握知识、理性参与等多个层面，为投资者提供全方位的教育与服务，同时还通过金融科技手段的研发和应用，将投资者教育与港股通业务流程紧密融合，精准识别投资者需求并定制化推出相关投教内容。

金融科技赋能提升投保效果

近年来，金融科技已成为券商保护投资者的重要手段。如在多媒体的运用方面，国泰君安证券的投教基地在业内首创性地引入现代投教虚拟现实VR设备，打造投资者实体基地沉浸式体验新模式。基地以中国资本市场30年的发展背景为主题，通过VR体感设备，设计制作沉浸式投教体验，使投资者通过VR身临其境地感受资本市场的变化，并帮助投资者通过互动提高金融素养。

还有券商利用金融科技为投资者保护、合规风控赋能。据国海证券介绍，公司通过多项举措利用新技术手段做好投保工作。一是基于企业微信等平台，强化私域运营等模式，提升服务的广泛化、差异化；二是充分利用大数据、云计算、人工智能等新技术手段，构建多维客户画像，改进完善客户服务体系和业务运营模式，增强用户黏性，创新投教形式；三是在中后台运营管理方面，运用RPA+AI，重构原工作流程，提高自动化程度，减少重复性工作负担并降低差错率，提升合规风控水平和专业服务能力；四是设计开发符合时代特点的更丰富的产品和更优质的服务，解决投资者保护中出现的新问题、新情况。

责任编辑：凌辰 SF179