客户的耐心给ARK赢得时间 女股神Wood正在削减持仓集中度

Cathie Wood的策略是在市场回撤时卖出更大型、更具流动性的公司，买入流动性小的公司。人们担心，这个策略会导致ARK Investment Management在最投机的押注上仓位过大。

但到目前为止，情况恰恰相反。

尽管ARK持股比例超过10%的公司数量与三个月前持平，但其他指标显示集中度在下降。

这家总部位于纽约的基金公司不再持有任何公司超过20%的股份，而在2月份，ARK持有3家公司超过20%的股权。目前持股比例最大的仍为Compugen Ltd．，但已从今年初的21.3%降至17.2%。

如果将其持股与日兴资产管理的持股合并计算，则只在一家公司持股超过25%：Compugen。合并持股病例超过20%的公司数量也从10家减至8家。日兴资产管理持有ARK少数股权，与ARK是合作伙伴关系，在多个基金上提供咨询服务。

“这是一个演变，ARK接受了自己现在是个庞大基金家族的事实，”前美林交易员、“The Sevens Report”通讯的创始人Tom Essaye表示。“这是有道理的，特别是在一些小盘股降低集中度。在小盘股上投入的资金可以改变风险回报计算计算。”

ARK的交易所交易基金最近几周不太顺，旗舰基金比2月12日的峰值下跌了32%以上。然而，资金流出依然节制，即使数百亿新入投资目前处于亏损状态。

这意味着该公司有时间进行有序的头寸调整，而不是被迫紧急清盘。ARK未回应置评请求。

责任编辑：杨亚龙