八成权益ETF成立10天内上市
证券时报记者 李树超
随着恒生科技、港股通、大数据、物联网等细分赛道的交易型开放式指数基金(ETF)陆续推出,处于核心赛道的同质化产品“闪电上市”日趋常态化。
数据显示,5月份新成立权益类ETF上市日距离成立日平均只有9.93天,多只基金最快“T+5个交易日”就完成上市,争相在细分赛道抢占“首发效应”。
权益ETF上市速度创纪录
平均成立不足10天就上市
Wind数据显示,以基金成立日起算,5月份新成立的14只权益类ETF中,上市日距离成立日的平均天数仅为9.93天,刷新最快上市纪录;若以交易日起算,上述产品平均“T+6.6个交易日”完成上市,最快的只用“T+5个交易日”,可谓“闪电上市”。
为了推动产品快速上市,各家基金公司需要优化产品发行流程,压缩上市前各项准备工作的时间。
“为了让ETF尽快上市,基金公司需要向交易所尽早提出申请,公司IT系统尽早测试,ETF基金经理也需要尽早建仓。”上海一家公募人士向记者透露。
北京一位股票ETF基金经理表示,ETF产品成立后一般需要3、4天的时间出具验资报告,到交易所申请上市,新基金也要快速建仓。若不考虑上市前的折算,从基金成立到上市通常需要两周时间。“5个交易日完成上市,一定是大大压缩了各项准备工作的时间。”
数据显示,截至5月底,今年以来已经有25只权益类ETF完成了“T+6”或“T+5”上市,这些产品多属于恒生科技、畜牧养殖、低碳经济、稀土产业、动漫游戏、化工产业等细分领域ETF,多数细分领域还是多只产品同时获批、同时成立、同日上市。同质化产品在发行和上市节奏上的“短兵相接”,也让各家公募积极优化内部流程,将产品募集到上市的程序大大提速。
上海一位中型公募市场部负责人表示,市场瞬息万变,尤其是今年以来板块快速轮动。加快权益ETF的上市速度,有利于及时捕捉市场机会,让投资者及时获得资产配置工具;另一方面,ETF产品同质化比较严重,特别是同一细分赛道跟踪同一指数的产品较多,提早上市可以抢占市场先机,获得更多的关注。
事实上,随着各类细分赛道的密集布局,权益ETF上市的整体节奏也在提速。
数据显示,今年前5月,权益ETF从成立到上市的平均天数分别为16.08天、18.92天、12.85天、16.08天、9.93天。不用10天就上市的权益ETF数量逐月递增:1月份新成立权益ETF都超过了10天;2-4月,不超过10天的产品数量分别为5只、12只、3只,占比分别为19.23%、46.15%、23.08%。5月份,有11只产品成立后不足10天就快速上市,占比接近80%。
多数权益ETF建仓缓慢
权益ETF上市节奏提速,5月份多只基金在上市前仓位较低,公告的平均持股仓位仅为8.77%,有5只产品还是空仓运作状态。比如,5月31日嘉实恒生科技ETF公告的资产组合情况显示,截至5月27日,该基金持股比例为16.06%。
多位行业人士表示,快速上市与建仓缓慢并不矛盾,前者是为了产品“首发效应”,快速占领市场;后者是为了规避股市震荡。不过,快速上市确实也会给建仓时间带来压力,但多数产品可以快速完成建仓,并在上市后很快跟上指数。
北京一位股票ETF基金经理表示,权益类ETF如果能够实现行业“首发”和上市,对产品的影响力和后期做大规模有积极作用。从场内基金建仓节奏看,基金公司一般会根据相关指数的市场行情、上市日期和持有人情况等决定建仓策略:如果基金的标的指数中的股票流动性较好、ETF规模不大,一般在几天内就可以完成建仓;如果遇到流动性不佳的个股,也会力争在上市前完成建仓,以拟合标的指数的涨跌幅,避免出现跟踪误差。
上述上海中型公募市场部负责人表示,一方面,公告披露的是上市前的仓位,基金还在建仓中,仓位较低;另一方面,4月份以来市场呈显著震荡行情,出于谨慎考虑,也可能会主动放缓建仓节奏。
上述上海一家公募人士也认为,由于上述ETF公告属于建仓期和封闭期,在建仓期需要考虑择时,对持有人的收益体验是锦上添花,但实际的意义不是很大,尽早建仓可以更快拟合指数。
此外,也有业内人士建议,基金公司应加强前瞻性研究,让投资者更好把握住相关细分赛道的行情。
上述上海中型公募市场部负责人坦言,从已推出的ETF来看,往往是在所跟踪板块火热,甚至已是行情尾端阶段时才推出,相对行情变化来说已有所滞后。“长远来看,基金公司为更好地把握行情,加快相关产品上市,必须加大前瞻性研究的投入力度,这对行业发展具有积极意义。”
飞速建仓、净值大缩水 汇安基金两度深夜致歉
一位从业20年的明星基金经理,2月兴冲冲地建仓,结果遇到市场调整。2月9日,汇安均衡混合基金宣告成立。由于建仓较快,该基金净值近期大幅下降。截至3月4日,其最新净值为0.8244元,累计跌幅为17.56%。面对持有人的质疑,汇安基金两度深夜致歉。不到一个月亏损近两成2021年伊始,基金频上热搜,众多基金公司也密集地抢发新产品。0000泓德基金蔡丞丰:在成长赛道中精选“三好”公司
理财老娘舅基金经理问答-泓德基金蔡丞丰蔡丞丰先生伦敦城市大学卡斯商学院金融学硕士,英国埃克塞特大学投资学硕士资管行业从业经验11年,其中担任公募基金经理逾3年现任泓德泓信混合、泓德泓汇混合、泓德泓富混合基金经理历任泓德基金研究部研究员阳光资产管理股份有限公司电子研究员兼TMT组组长台湾全球人寿股票投资部资深研究员、投资经理台湾华彦资产管理公司研究员0005年内首个公募副总经理变更 交银施罗德许珊燕离任转岗
面孔|年内首个公募副总经理变更交银施罗德许珊燕离任转岗许楠楠/文近两年,公募基金的高管人员可谓变动频繁,去年公募基金高管变更数量创“历史之最”。财经网金融注意到,年内首个公募基金副总经理已离任。23日,交银施罗德基金发布关于高级管理人员变更的公告。公告称,许珊燕离任交银施罗德基金管理公司副总经理。离任原因工作需要,转任本公司其他工作岗位另有任用。离任时间为2021年1月22日。0000市场回调是极端分化下的适度纠偏——1.11市场下跌点评
今日市场调整较大,主要是交易层面的因素所致,属于前期市场极端分化表现后的适度纠偏。此前本轮躁动行情主要集中在新能源链条、军工、有色、白酒等少数几个高景气方向,且龙头抱团较为极致。今日市场回调,表面上是新能源链条等龙头板块受到固态电池等行业利空因素扰动,本质上是前期上涨较大较快行业的回调所致,除了新能源板块外,前期涨幅较大的农业/养殖、有色、军工、白酒等均有明显调整。0000