欧盟为复苏基金首次发债将筹集200亿欧元 高额认购显示市场追捧

欧盟的首次债券发行将筹集200亿欧元（240 亿美元）用于该地区的复苏基金，而接近创纪录的认购显示投资者对高评级证券的追捧。

欧盟启动为复苏基金融资的发债计划，今年的发债额可能达到800亿欧元。此次10年期债券的发行规模是丹斯克银行和荷兰银行此前预期的两倍，吸引的认购超过1，420亿欧元，仅次于去年的欧盟社会债券。

“它一鸣惊人，”丹斯克银行首席分析师Jens Peter Sorensen说。“他们做了一个安全的选择，发行10年期债券并提供可观的新发溢价。”

鉴于欧盟计划在未来几年发行巨额债务，此次发行是近期最受期待的交易之一。在疫情之前，发行欧洲债务几乎是不可能做到的任务，并且面临着该地区富国的严峻挑战。

欧盟去年的社会债券大受投资者欢迎，尽管后期需求放缓。NextGenerationEU计划本身就对整个地区的融资成本是一个促进，缩小了希腊和意大利等风险较高发行人面临的溢价。

还有两批将在7月底之前发行，最早可能在秋季开始发行绿色债券。欧盟还计划通过招标发行债券，并发行短期票据，以成为一个全面的债务发行人。

随着疫苗供应加快，欧洲正在走出疫情。人们对今年经济快速复苏的押注有所增加，但对通胀的预期也有所升高。在上周未有决定后，预计欧洲央行将在9月宣布大流行购债计划收工。

“国际投资者对这些自欧洲的债券感到非常满意，”欧洲稳定机制董事总经理Klaus Regling告诉彭博电视台。“人们对欧洲的危机反应以及欧元的发展感到满意。”

周一开始接受认购时，银行强调债券的相对便宜，这是发行人吸引投资者的通常方式。最终价格指引为中期互换利率减2个基点，低于周一的初步价格指引。

责任编辑：刘玄逸