中粮期货 试错交易：6月24日市场观察
01 商品
【后市分析】：今日商品走强触及上方关键位，市场各版块再次表现强势，有色金属、黑色系与化工相继走强，宏观看，流动性接近顶峰，后市持续冲高的动力有待观察，后市操作上建议缩短持仓周期，谨慎追单把握好持仓成本。
【结构】：震荡中的上涨
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数据来源：文华财经
02 IF
【后市分析】：今日小幅走强，目前整体看收敛区间内仍延续窄幅震荡状态，关注后市区间破位后的价差信号，耐心等待市场方向。
【结构】：震荡中的震荡
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数据来源：文华财经
【产业信息】：
1、A股三大指数今日集体收涨，沪指、深证成指、创业板指日K线齐收五连阳。其中沪指收盘上涨0.25%，收报3566.22点；深证成指上涨1%，收报14843.83点；创业板指上涨1.13%，收报3318.95点。两市成交额再度突破一万亿元，今日达到1.07万亿。行业板块涨跌互现，煤炭板块强势领涨。北向资金今日净买入81.98亿元。（来源：东方财富网）
2、沪指6月23日上涨0.25%，主力资金全天净流出138.44亿元，已连续20个交易日资金呈净流出状态。其中，创业板主力资金净流出45.27亿元，沪深300成份股主力资金净流出29.68亿元。
申万所属的28个一级行业中，今日涨幅居前的行业为休闲服务、电子，涨幅为3.19%、2.90%。跌幅居前的行业为食品饮料、银行，跌幅为2.19%、0.42%。行业资金流向方面，今日有7个行业主力资金净流入，电子行业主力资金净流入规模居首，全天净流入资金58.90亿元，其次是汽车行业，净流入资金为19.00亿元。主力资金净流出的有21个行业，食品饮料行业主力资金净流出规模居首，全天净流出资金80.23亿元，其次是计算机行业，净流出资金为23.85亿元。（来源：东方财富网）
03 沪铜
【后市分析】：今日小幅反弹，大周期仍是下跌结构，宏观来看流动性接近顶峰，后市沪铜大概率依托关键位震荡走弱，目前不准备多头策略，小级别机会无所谓方向需要自己把握。
【结构】：下跌中的震荡
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数据来源：文华财经
【产业信息】：
1、上海期货交易所6月23日库存日报
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（来源：上海期货交易所）
2、隔夜鲍威尔表示，不会因为担心可能出现通胀而提前升息，态度偏鸽，美元指数继续回落，有色金属压力继续缓解。晚间国储局公告出炉，投放第一批铜的数量为2万吨。LME铜库存十连增后出现回落，不过回落幅度较为有限，目前库存水平仍在16万吨之上。沪铜仓单库存连连下滑，目前已经不及11万吨。（来源：文华财经）
3、5月据上海有色统计，我国电解铜产量为85.01万吨，同比增加9.5%，预计6月份国内电解铜产量为83.14万吨，至6月份累计电解铜产量为503.96万吨，累计同比增长13.6%。精铜产量增速依然较高，5月份起冶炼厂进入检修旺季，国内电解铜产量环比终见降幅，其中减量主要来自祥光和金隆。（来源：文华财经）
04 铁矿
【后市分析】：盘中小幅拉升触及关键位，小周期延续震荡状态，耐心等待方向。目前看市场相对前期的投机热情，出现些许降温，关注盘面能否依托关键位走出波段空头的机会。需要后期市场中的价差信号来验证方向，耐心等待。
【结构】：震荡中的震荡
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数据来源：文华财经
【产业信息】：
1、6月21日，进口62%粉矿到岸价价格为207.45美元/吨，环比每吨下降9.22美元，降幅为4.26%，当月平均价格为210.42元/吨；进口62%粉矿现货贸易价格为1579.75元/吨，环比每吨下降50.78元，降幅为3.11%，当月平均价格为1585.87元/吨。国产铁矿石小幅上涨，其中国产62%铁精矿价格为1311.93元/吨，环比每吨上升2.94 元，升幅为0.22%，当月平均价格为1276.36元/吨；国产65%铁精矿价格为1471.22元/吨，环比每吨上升3.4元，升幅为0.23%，当月平均价格为1430.9元/吨，进口与国产矿价差在缩小。（来源：同花顺）
2、午间发改委消息，近日国家发展改革委价格司与市场监管总局价监竞争局派出多个联合工作组，赴有关省市就大宗商品保供稳价问题进行调查。工作组将详细了解有关企业参与大宗商品期现货市场交易情况，认真听取中下游企业对上游供货数量和价格变化情况的反映以及打击投机炒作、保障市场供应的建议，听取有关专家、市场机构对加强期现货市场联动监管、维护市场正常秩序的意见。（来源：文华财经）
3、上周，全国247家钢厂高炉开工率80.21%，环比降0.13%，同比降11.33%；高炉炼铁产能利用率91.67%，环比降0.02%，同比降0.98%；日均铁水产量244.01万吨，环比降0.05万吨，同比降2.62万吨。5月份，我国铁矿石进口量为8979万吨，环比下降8.9%，同比增长3.18%，创下近12个月内新低水平。（来源：同花顺）
05 焦煤
【后市分析】：盘中再次拉升，近期延续上涨结构，今日上破2000关口，多头结构显现，后市能否有效上破趋势线再创新高，还有待确认。
【结构】：上涨中的上涨
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数据来源：文华财经
【产业信息】：
1、山东能源集团有限公司下发关于做好特殊时期安全生产工作的通知，通知要求6月22日至7月5日，灾害严重等矿井严格执行停产和限产规定；6月30日至7月2日，全集团所有矿井一律停产检修或放假。据Mysteel调研，已有少部分煤矿开始停产、限产，其他多数煤矿正研究制定停限产措施。山东主产气煤、1/3焦煤、肥煤等炼焦煤种。（来源：我的钢铁网）
2、今日进口蒙古国炼焦煤价格如下
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（来源：我的钢铁网）
3、今日全国主要城市炼焦煤价格如下
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（来源：我的钢铁网）
06 燃油
【后市分析】能源类标的今日再次集体走强，盘中均触发多头信号，后市可继续关注能否再次联动走强，创出新高，多单底仓可持有，新仓关注逢低试多机会。
【结构】：上涨中的上涨
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数据来源：文华财经
【产业信息】：
1、“禁售燃油车”已成为汽车行业的老话题，部分国家和地区甚至相继通过相关提议。其中，挪威四大主要政党在2016年曾联合宣布，最快将在2025年禁止销售新燃油车。荷兰、法国、英国、瑞士、比利时、瑞典等欧洲国家也纷纷提出禁售燃油车计划，计划在2025年到2040年间实现禁售燃油车。日本更是明确了禁售燃油车的具体时间，计划到2035年实现“销售的新车100%为电动化车辆。”（来源：期货日报网）
2、6月22日新加坡燃油现货市场收盘价格
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（来源：文华财经）
3、美国至6月18日当周API原油库存-719.9万桶，预期-362.5万桶；美国至6月18日当周API库欣原油库存-255万桶；美国至6月18日当周API汽油库存 95.9万桶，预期 75万桶；美国至6月18日当周API精炼油库存 99.2万桶，预期 97.5万桶。（来源：文华财经）
07 郑醇
【后市分析】：今日依托趋势线再次大幅走强，冲击上方关键位，整体仍在收敛等待中期方向，当前建议保持区间操作思路。
【结构】：震荡中的上涨
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数据来源：文华财经
【产业信息】：
1、内地方面来看，一方面煤价上涨，甲醇受成本影响部分装置检修，且宁夏一套CTO装置配套甲醇出现问题，短期计划外采部分甲醇，进而支撑内地市场氛围。此外，安全问题再度成为监管重点，近期各地安全措施不断加强，继全国安全防范工作落实，多省停运危险货物的交通管制也开始生效。国际方面，伊朗部分停车装置仍未重启，文莱装置计划本周末附近检修，部分非伊装置维持较低开工率。另外从库存来看，厂家库存天数略增，港口由于局部封航影响，小幅去库。因而目前市场呈现了内地与港口价格的联动。（来源：文华财经）
2、山西地区临汾主流成交价上涨20元/吨至2160-2200元/吨厂提现汇；长治地区线下价格至2300元/吨厂提现汇；晋城地区主流成交价格小厂上涨20元/吨至2230-2250元/吨厂提现汇。
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（来源：生意社）
3、华东港口：太仓市场进口现货部分在2580—2590元/吨附近，7月下卖盘2590元/吨，买盘2585元/吨；8月下卖盘2590元/吨，买盘2580元/吨；江苏常州、江阴等地进口货出库报盘部分在2590—2600元/吨附近，南通港口主要商家甲醇进口货出库报价部分在2610元/吨附近，浙江宁波港口进口货出库暂无报盘。（来源：甲醇网）
08 豆油
【后市分析】：盘面于关键位附近企稳后今日再次延续反弹，后市方向建议8000关口上方偏多思路对待，不宜过分看空油脂油料。
【结构】：下跌中的上涨
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数据来源：文华财经
【产业信息】：
1、上周国内大豆压榨量继续回落，但仍处于较高水平，豆油产出量较大，加之下游企业提货速度偏慢，豆油库存继续上升。监测显示，截至6月21日当周，全国主要油厂豆油库存84万吨，较上周增加4万吨，较上月同期增加9万吨。（来源：文华财经）
2、
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（来源：生意社）
3、巴西全国谷物出口商协会（Anec）周二表示，巴西6月大豆出口量预计将为1100万吨，低于此前一周预期的1150万吨。该协会表示，基于港口船运安排，预计本月大豆出口量兜底为1000万吨。如果预估属实，最大和最小出口量都低于2020年6月的1190万吨，也低于今年5月所出口的1420万吨。Anec预期，巴西6月玉米出口量为123940吨。（来源：金十期货）
09 玉米
【后市分析】：近期持续走弱，今日出现小幅反弹，周线级别看弱势形态显现，关注下后市能否延续空头趋势，走出空间。
【结构】：下跌中的下跌
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数据来源：文华财经
【产业信息】：
1、帕拉纳州农业经济厅（Deral）周二公布的数据显示，尽管有相当一部分作物受损，但受近日来的降雨助力，帕拉纳州第二轮玉米作物的品质略有改善。过去一周，帕拉纳州26%的第二轮玉米作物评级为优，较之前一周上升3个百分点；平均水平的比例为41%，之前一周为45%。评级为差（无恢复可能）的比例达到33%，之前一周为32%。（来源：文华财经）
2、
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（来源：生意社）
3、中国国家粮食储备机构--中储粮储运有限公司公示，将在6月25日（周五）出售18，207吨产地为乌克兰的非转基因进口玉米；2、国际谷物委员会经济学家亚历山大·卡拉瓦伊采夫（Alexander Karavaytsev）表示，截至2021年9月的销售年度中国进口量的预测为2900万吨，这将是有史以来单一玉米进口商的最大年度采购量。（来源：文华财经）
【策略交易部直播间】直播时间调整，即日起，周一至周四，晚19：30-20：30日常直播，周五晚19：30云课堂直播
直播间微信：cofco3622
中粮期货财富管理团队致力于投资者交易一致性的培养训练、高净值会员的权益孵化，目前承接北京总部策略交易部，已形成相对完善的交易系统和先进的交易理念帮助投资者构建自己的交易系统。
--中粮期货策略交易部 总监尹中堃
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4．本研报中所用K线图及价差、资金流向、成交量数据截取自文华财经赢顺云端软件。
作者：王君 期货投资咨询证号：Z0013698
中粮期货
责任编辑：宋鹏
