零氪科技更新IPO招股书：拟在纳斯达克上市 市值约15亿美元

新浪科技讯 北京时间7月6日下午消息，医疗科技公司零氪科技日前向美国证券交易委员会（SEC）更新了IPO（首次公开招股）申请，计划在纳斯达克上市，股票代码为“LDOC”。此次IPO的承销商为摩根士丹利、美银美林证券、中金公司、老虎证券和雪球。

零氪科技此次IPO计划发售10,825,000股美国存托股（ADS，相当于43,300,000股A类普通股），发行价区间定在每股ADS 17.50美元至19.50美元之间。此外，承销商还拥有额外的1,623,750股超额配售权。零氪科技此次IPO将筹资约2亿美元，市值将达到约15亿美元。

招股书显示，零氪科技2020年营收为人民币9.42亿元（约合1.44亿美元），而2019年为人民币4.99亿元。今年第一季度营收为人民币2.23亿元（约合3407万美元），而2020年同期为人民币159亿元。

不按美国通用会计准则，2020年零氪科技调整后的净亏损为人民币2.33亿元（约合3554万美元），而2019年为人民币3.89亿元。今年第一季度，调整后的净亏损为人民币8040万元（约合1227万美元），而2020年同期为人民币5605万元。

零氪科技创始人兼CEO张天泽为公司最大股东，IPO后占股17.3%，拥有67.6%的投票权。

财务业绩：

2020年财务业绩

营收为人民币9.42亿元（约合1.44亿美元），而2019年为人民币4.99亿元。

营收成本为人民币8.64亿元（约合1.32亿美元），而2019年为人民币4.38亿元。

销售与营销开支为人民币1.24亿元（约合1899万美元），而2019年为人民币1.38亿元。

总务与行政开支为人民币1.26亿元（约合1917万美元），而2019年为人民币1.54亿元。

研发开支为人民币8692万元（约合1327万美元），而2019年为人民币1.81亿元。

运营亏损人民币2.51亿元（约合3831万美元），而2019年为人民币4.08亿元。

净亏损为人民币4.89亿元（约合7460万美元），而2019年为人民币4.34亿元。

不按美国通用会计准则，调整后的净亏损为人民币2.33亿元（约合3554万美元），而2019年为人民币3.89亿元。

归属于零氪科技的净亏损为人民币4.76亿元（约合7264万美元），而2019年为人民币4.24亿元。

截至2020年12月31日，零氪科技拥有现金和现金等价物人民币6.18亿元（约合9438万美元），而2019年12月31日为人民币3.02亿元。

2021年第一季度财务业绩

营收为人民币2.23亿元（约合3407万美元），而2020年同期为人民币159亿元。

营收成本为人民币2.10亿元（约合3205万美元），而2020年同期为人民币1.45亿元。

销售与营销开支为人民币3698万元（约合564.5万美元），而2020年同期为人民币2392万元。

总务与行政开支为人民币4359万元（约合665.3万美元），而2020年同期为人民币2686万元。

研发开支为人民币2320万元（约合354.2万美元），而2020年同期为人民币2303万元。

运营亏损人民币9022万元（约合1377万美元），而2020年同期为人民币5908万元。

净亏损为人民币1.38亿元（约合2113万美元），而2020年同期为人民币6415万元。

不按美国通用会计准则，调整后的净亏损为人民币8040万元（约合1227万美元），而2020年同期为人民币5605万元。

董事与高管：

张天泽，37岁，董事、创始人兼CEO

Xiaodong Jiang，44岁，董事

Jian Jiang，44岁，董事

Shunyan Zhu，50岁，董事

Ruilin Song，58岁，董事

Chunlin Fan，45岁，董事兼CFO

Pingyan Chen，65岁，独立董事

Rong Shao，58岁，独立董事

Jun Zou，50岁，独立董事

罗立刚，38岁，联合创始人，COO兼CTO

李丽平，43岁，联合创始人，执行副总裁

Anfeng Guo，43岁，首席商务官（CCO）

Tong Guo，53岁，执行副总裁

Peng Du，36岁，首席人力资源官（CHRO）

股权结构：

董事与高管

张天泽，IPO前拥有61,300,000股普通股，占比19.7%。IPO后拥有61,300,000股普通股，占比17.3%，拥有67.6%的投票权。

罗立刚，IPO前拥有9,000,000股普通股，占比2.9%。IPO后拥有9,000,000股普通股，占比2.5%，拥有1.0%的投票权。

李丽平，IPO前拥有11,000,000股普通股，占比3.5%。IPO后拥有11,000,000股普通股，占比3.1%，拥有1.2%的投票权。

此外，Chunlin Fan、Anfeng Guo、Tong Guo和Peng Du各拥有不到1%的股票。

主要股东

Digital Medical Technology Ltd，IPO前拥有61,300,000股普通股，占比19.7%。IPO后拥有61,300,000股普通股，占比17.3%，拥有67.6%的投票权。Digital Medical Technology Ltd由张天泽全资拥有。

NEA entities，IPO前拥有31,739,877股普通股，占比10.2%。IPO后拥有31,739,877股普通股，占比8.9%，拥有3.5%的投票权。

China Broadband Capital，IPO前拥有28,624,717股普通股，占比9.2%。IPO后拥有28,624,717股普通股，占比8.1%，拥有3.2%的投票权。

Esta Investments Pte Ltd，IPO前拥有36,328,606股普通股，占比11.7%。IPO后拥有36,328,606股普通股，占比10.2%，拥有4%的投票权。Esta Investments Pte Ltd由淡马锡（Temasek Holdings (Private) Limited）100%间接控股。

Lifetech Company Ltd，IPO前拥有19,699,210股普通股，占比6.3%。IPO后拥有19,699,210股普通股，占比5.5%，拥有2.2%的投票权。

阿里巴巴健康（香港）科技有限公司，IPO前拥有26,327,744股普通股，占比8.4%。IPO后拥有26,327,744股普通股，占比7.4%，拥有2.9%的投票权。

IPO收益用途：

约45%用于加强研发能力和技术基础设施，并吸引更多肿瘤学家、数据科学家和其他经验丰富的专业人士加盟；

约15%用于扩大患者护理中心网络和服务，以及其他资本支出；

约25%用于进行潜在的战略性投资和收购；

约15%拥有其他一般性企业用途。

风险因素：

与公司业务模式相关的风险

我们的营收增长取决于多个因素，如果我们不能实现这些目标中的任何一个，都可能对我们的经营业绩、财务状况和增长前景产生不利影响。

我们的LinkData系统和LinkSolutions的成功，取决于我们和其他人输入到系统中的信息的稳健性，如果我们不能收集和输入必要的数据来实现这些效果，我们的业务将受到不利影响。

如果我们不能成功地为我们的解决方案吸引新客户，或者不能增加现有客户的收入，我们可能就无法实现收入增长目标。

如果我们跟不上大数据分析、人工智能和其他技术的快速变化，我们未来在业务上的成功，如人工智能诊断、数据洞察、真实世界研究服务和临床试验配对，可能会受到不利影响。

我们可能无法在广泛的产品和服务产品中适当分配我们的财务和人力资源。

我们过去曾出现过净亏损。我们预计未来将出现净亏损，可能无法实现或保持盈利。

保持用户对我们患者护理平台的信任、粘性和参与度是我们成功的关键，如果做不到这一点，可能会严重损害我们的财务状况、运营结果和品牌。

如果我们不能保持合格医生对我们平台的信任和粘性，或者不能妥善管理我们平台上医生提供的服务的行为和质量，我们的业务可能会受到不利影响。

我们可能会因医务人员的过失或其他不可预见的紧急情况而受到医疗责任索赔，这可能会导致我们产生巨额费用，如果不在保险范围内，我们将承担重大损害赔偿责任。

我们的医药和保健产品销售受到各种风险的影响，这些风险可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大影响。

处方药的销售受到严格的审查，这可能会使我们面临风险和挑战。

我们可能无法从生命科学公司或分销商那里获得足够数量的创新、高成本和复杂的药品。

如果不能有效地管理我们的库存，可能会对我们的业务、财务状况和经营结果产生实质性的不利影响。

我们可能会对我们平台上提供的被指控为事实不正确、诽谤、诽谤或其他非法的内容承担责任。

如果登记参加试验或后续计划的患者的知情同意的有效性受到质疑，我们可能会被迫停止使用我们的一些资源，这将对我们的业务产生不利影响。

我们的数据情报系统中专有技术的设计或性能缺陷，可能会对我们的运营结果产生重大不利影响。

我们在一定程度上依赖于支持人员来收集和更新我们平台上的医疗数据。我们不能排除他们可能在这样的过程中不准确地处理数据，这反过来可能会损害我们的数据分析结果的质量。

在现阶段，我们可能无法从LinkSolutions中获得足够的收入来实现和保持盈利。

我们真实世界研究服务的成功，将取决于我们在商业阶段使用高度复杂的数据来产生高质量证据的能力；如果我们做不到这一点，将对我们的运营结果和业务产生不利影响。

不能保证RWD驱动的解决方案在未来会获得监管和市场认可。

大客户（KA）客户目前占我们LinkSolutions收入的很大比例。如果我们不能及时为客户提供合格的产品和服务，我们可能会失去客户，我们的声誉可能会受到损害。

我们可能很难招募病人参加我们的商业伙伴的临床试验。如果我们不能招募到高质素的病人，我们的临床试验病人招募服务可能会受到影响。

此外，我们还面临着监管、整个行业、企业架构、法律法规和ADS及此次发行相关的诸多风险因素。