济安金信简评嘉实时代先锋三年混合:姚志鹏管理 重点投资拐点行业中景气敏感度高公司
嘉实时代先锋三年混合简评: 认准产业趋势,超额收益显著
来源:济安金信基金评价中心
一、 基金概况
基金名称:嘉实时代先锋三年持有期混合型证券投资基金
基金代码:A份额代码:011643、C份额代码:011644
投资类型:混合型
风险收益特征:该基金为混合型证券投资基金,其预期收益及预期风险水平高于债券型基金和货币市场基金,但低于股票型基金。
基金管理人:嘉实基金管理有限公司
投资目标:该基金力争在严格控制风险的前提下,通过对优质企业的研究和精选,实现基金资产的持续稳定增值。
投资范围:该基金投资于国内依法发行上市的股票(包含中小板、创业板、存托凭证及其他依法发行上市的股票)、“港股通标的股票”、债券(国债、地方政府债、金融债、企业债、公司债、次级债、可转换债券、可交换公司债券、央行票据、短期融资券、超短期融资券、中期票据等)、资产支持证券、债券回购、同业存单、银行存款、股指期货、股票期权、现金以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。
资产配置:股票资产占基金资产的比例为60%-95%(其中投资于港股通标的股票的比例占股票资产的0-50%),该基金应当保持不低于基金资产净值的5%的现金或到期日在一年以内的政府债券。
投资策略:在大类资产配置上,该基金将根据对宏观经济周期的分析研究,结合基本面、市面场、政策面等多种因素的综合考量,研判所处经济周期的位置及未来发展方向,以确定组合中股票、债券、货币市场工具及其他金融工具的比例。在股票投资上,该基金将依据对宏观经济状况研判、行业长期发展空间、行业景气变化趋势和行业估值比较的研究,跟踪产业政策变化与行业格局变化等事件,结合投资增长率等辅助判断指标,挖掘景气度进入上升周期的行业。在确定周期上升行业的基础上,通过分析行业供需格局的变化程度、量价可能发生的变化趋势、行业历史运行规律等,推断行业的上升空间和持续时间,重点投资拐点行业中景气敏感度高的公司。该基金将自下而上通过对公司定性分析、经营分析和估值探讨,力求遴选出景气向上的优质企业。
业绩比较基准:中证800指数收益率×70%+恒生指数收益率×10%+中债综合财富指数收益率×20%
收益分配方式:现金分红(默认)与红利再投资
基金费率:
1、 认购、申购费率(详见招募说明书)
该基金A类基金份额在认购时收取认购费用,该基金C类基金份额不收取认购费。
A类基金份额申购金额小于500万则费率按申购金额由1.5%逐档递减至0.6%;申购金额超过500万则按1000元/笔收取。
2、 赎回费率(详见招募说明书)
该基金不收取赎回费,但每笔基金份额持有期满三年后,基金份额持有人方可就基金份额提出赎回申请。
3、 其他运作费用
管理费1.50%(年)、托管费0.25%(年)。
附注:以上内容摘自基金的招募说明书,投资者欲知详细内容,请以基金公司的法定公开信息为准。
二、 投资亮点
嘉实基金管理有限公司成立于1999年3月,是国内最早成立的十家基金管理公司之一。至今已拥有公募基金、专户投资、保险投资、养老金业务、海外投资、另类投资、财富管理等在内的“全牌照”业务。根据济安金信基金评价中心统计,截至2021年03月31日,嘉实基金除货币基金及短期理财基金外的公募基金资产规模达到4093.21亿,排名行业第8位。在2021年一季度的济安评级中,嘉实基金管理有限公司在118个有三年混合型基金管理经验的基金公司中,济安评级为★★★★,整体表现良好,其中,规模适度性优秀。
基金经理姚志鹏先生,硕士研究生,10年证券从业经历,具有基金从业资格。2011年加入嘉实基金管理有限公司,曾任股票研究部研究员一职,现任基金经理。目前在管的存续基金共5只,全部为权益类基金,其中混合型基金2只,股票型基金3只,合计资产规模232.03亿。通过姚志鹏旗下掌管的基金重仓股可以看出,在选股规模方面,姚志鹏以中盘股为主;在财务资质方面,姚志鹏选股以成长股为主;在资产配置方面,姚志鹏表现较为保守;在重仓股留存度方面,姚志鹏换股频率较低;在持仓周转率方面,姚志鹏交易较频繁,适当进行波段操作。姚志鹏表示,投资的本质是投资企业价值的增长。首先要找到关键环节,在代表未来方向、战略级别的行业中有存在感,并从中寻找机会。围绕未来科技的趋势、消费新趋势等大级别机遇,投向未来。其次,要找到真正能够打赢的人。未来各个行业都将呈现出头部化趋势,要多跑多调研,研究企业价值观、公司模式、竞争格局、公司治理等,追求与嬴者同行,才能力争带来丰厚的回报。
{image=1}
三、 主要风险提示
该基金投资过程中可能面临的风险除市场系统性风险、流动性风险、管理风险、信用风险、操作和技术风险、合规性风险、税收风险等风险外。另外由于该基金为混合型基金,权益类资产仓位配置比例在60%以上,其特有风险包括因权益资产仓位较高所承担的相对较高的股票投资风险。该基金可通过港股通机制投资香港市场,因此可能面临包含规则差异、股价大幅波动等香港证券市场的特有风险以及港股通机制所特有的风险。
投资人在购买该基金前需要按照相关规定完成风险承受能力与产品风险的匹配测试,根据自身情况谨慎投资。
【免责声明】
市场有风险,投资需谨慎。
新浪声明:新浪网登载此文出于传递更多信息之目的,并不意味着赞同其观点或证实其描述。文章内容仅供参考,不构成投资建议。投资者据此操作,风险自担。
责任编辑:石秀珍 SF183
七成私募降低明年收益预期 看好科技成长股
今年是私募基金的大年。来自私募排排网数据中心数据显示,近一年私募最高收益达364.57%,其中股票私募最高达249.85%。并且,据不完全统计,在股票私募中,今年以来有1.40%收益翻番,9.12%收益超过60%,31.64%收益在30%-60%,42.09%收益在10%-30%。仅17.15%收益小于10%,而5.46%今年以来录得负收益。0000诺德基金应颖:今日市场情绪面回暖 中长期期待科技、医药等
文/诺德基金应颖我们认为,今天上涨的原因主要是周末密集政策导向投入带来的信息是友善的,市场情绪面回暖。上周由于指数前期上涨过快,较多获利盘了结导致市场出现较大回撤。从上涨板块看,低估值、前期滞胀、周期类板块获得较大收益,整体看,市场风险偏好在当前位置相对保守。后续,市场风格上是否会持续偏向周期、低估值方向,我们或偏向于继续观察。从中长周期看,科技、医药等高新产业链景气度仍值得期待。0001“预计一日售罄”等用语被点名 监管再规范基金销售行为
快讯|“预计一日售罄”“成立以来平均每12天创一次新高”等用语被点名监管再发通报规范基金销售行为近日,深圳证监局下发了一份证券期货机构监管情况通报,记者注意到,监管近期对部分基金管理人、基金销售机构在基金销售过程中存在的违规行为进行了处理,其中包括多个常见的宣传用语,比如“预计一日售罄”“成立以来平均每12天创一次新高”等。责任编辑:逯文云0000汇泉基金获准设立:年内第二家个人系公募 行业差距拉开
据了解,股东名单中梁永强原为华商基金总经理,曾与孙建波、庄涛被并称为“华商三剑客”。2004年7月,梁永强作为筹备组成员加盟华商基金;2007年5月起,担任华商领先企业基金经理助理;2008年9月,与庄涛一同出任华商盛世成长基金经理,2010年,未来机遇与挑战并存来源:财联社0001中信保诚基金宏观周评:市场强势震荡格局延续
当前市场仍处于外围环境美债利率震荡、美元走弱的大环境,人民币汇率升值有利于外资流入A股,国内流动性持续宽松,大宗商品价格回调缓和通胀压力,货币政策预期中性。当前仍然是震荡市中自下而上精选结构的时间窗口,后市关注一季报景气方向。0000