光大保德信詹佳:目前港股总体估值处于比较理想的位置
文|新浪财经 许旻
“港股目前总体估值处于比较理想的位置。”光大保德信海外投资团队总监、光大品质生活拟任基金经理詹佳接受了新浪财经采访,谈及下半年行情时,他表示,港股的大众消费品、医疗服务和物业管理,都是自己比较看好的板块。
詹佳曾任香港建银国际资产管理有限公司董事,香港证监会1、4、9号业务持牌负责人RO、组合投资部团队负责人、港股自营投资负责人、FOF全球大类资产配置基金团队负责人等等,拥有12年的大中华地区及国际市场股票投研经验。在他的选股逻辑中,无论A股、港股,优秀的股票都要满足高空间、高壁垒及高资本效率的条件。
提及A股,詹佳对下半年保持谨慎乐观的态度。他认为,美联储仍然处于快速扩表周期,强流动性支持下,金融泡沫难以挤破。总体而言,他不担心今年全球流动性出现快速紧缩,因此对权益市场的看法有乐观的一面。
与此同时,他也提到了几种可能性风险,首先,美国就业市场数据如果走强,会带动美元升值,由此引发流动性收缩的预期;其次,如果通胀延续时间超预期,也会带来一定风险;最后,是无风险利率过快上涨。
不过,从结构性来看,詹佳认为,消费、医药、科技等主要板块的核心企业长期稳健成长的态势没有改变,而且以内需为主的消费服务业、在出口竞争中取得优势的制造业和服务业,有望延续较好的增长势头。
至于备受瞩目的热点板块——医美,詹佳也有所提及,他认为,有两类医美公司最能吃到红利,一类是有医药器械批文的公司,且批文具备稀缺性;另一类是医美终端机构。对于白酒,他认为,高端白酒及部分区域影响力较大的白酒拥有成长逻辑,但是市场炒作一些低端或小市值白酒公司风险比较大。
而詹佳管理的基金重仓股中,消费和医药占据着一定地位。不过,这并非一成不变,他会根据行情做一些调整,“比如去年一季度居家消费比较好,我就提升了配置比重,去年三季度线下诊疗复苏,我就增加了医疗服务和新药研发的比重。” 詹佳表示,他今年做的最大决策是“压估值”,目前已降低了整体组合的估值,因为看重投资的安全边际。
新浪声明:新浪网登载此文出于传递更多信息之目的,并不意味着赞同其观点或证实其描述。文章内容仅供参考,不构成投资建议。投资者据此操作,风险自担。
责任编辑:张熠
6月3日南方、招商、海富通、诺德等解析创业板、固收+等方向
{image=1}{image=2}6月3日15:00南方基金数量化投资部基金经理李佳亮,招商证券定量研究团队高级分析师周靖明:面对经济增速下行,如何做攻守兼备的投资?{image=3}6月3日15:30诺德基金首席资产配置官、FOF投资总监郑源:2020年下半年,“鼠”于你的“基”遇在哪里?{image=4}{image=5}0000海富通石恒哲:市场或震荡向上 应关注八月下旬创业板注册制落地
截止2020年7月31日收盘,A股七月红盘收官,上证指数收盘涨0.71%报3310.01点,深证成指涨1.27%报13637.88点,创业板指涨1.89%报2795.4点,科创50涨2.73%,万得全A涨1.11%。两市成交额连续3日突破万亿;31日北向资金净卖出近20亿元。0000震荡市追求恒稳收益?富国兴泉回报7月28日发行
今年以来市场几番起落,特别是7月以来,市场振幅加剧,北上资金“大进大出”。业内认为,单边上涨的走势难以为继,震荡反弹或是常态。在此背景下,追求稳健收益,以大类资产配置策略为主、股债平衡型的产品成为配置的主要方向。据悉,富国兴泉回报12个月持有期混合型基金于7月28日盛大发行,该基金拟由易智泉担纲,具备“严控回撤、平衡稳进”的投资风格,以“为投资者创造长期恒稳的回报”为目标。0000行业主题ETF发展迅猛 “巨无霸”不断涌现
近年来,行业主题ETF发展迅猛。Choice数据显示,截至11月30日,行业主题ETF规模达3226.72亿元,占股票ETF规模的47.9%,而2017年末仅占15%。从份额和规模来看,超百亿的行业主题ETF数量不断增加。0000有明星基金谢客也有科技股选手开放申购 公募后市究竟怎么看?
基金发行如火如荼,却有明星基金经理管理的爆款基金紧急“闭门谢客”。与此同时,多只主动偏股基金也纷纷发布了暂停大额申购公告。不过,部分擅长科技股投资的基金经理则选择在此时放开申购,为后市筹集“弹药”。这背后折射出怎样的信号?基金业“老法师”闭门谢客0000