中泰国际:信义能源升至买入评级 目标价6.50港元
新浪港股2021-08-03 16:51:310阅
内容摘要:
2021年上半年运营效率提升,上调至“买入”
2021年上半年股东净利润同比上升41.8%
信义能源公司昨日公布理想的2021年中期业绩,股东净利润同比上升41.8%至6.2亿元港币(同下),接近公司盈喜预测增长45.0% 上限,主因:(一)在装机容量同比增长42.9%下,发电量同比上升38.0%;(二)运营效率提升导致毛利率同比增长1.5个百分点至74.1%(见图表1)。
预期2021年全年装机容量最少同比增长38.2%
公司今年上半年新增300MW装机容量,并计划全年增加最少700MW,多于我们原先预计的600MW全年增长。我们预期2021年装机容量将最少同比增长38.2%至2,534MW。
碳交易的未来机遇
全国碳交易市场刚于上月16日正式启动。虽然目前交易仅开放给火电发电商为主的碳排放企业,我们相信新能源企业未来可参与交易。届时,公司将可出售碳资产以获得额外收益。
上调盈利预测及评级至“买入”
基于上述因素,我们分别调升2021-2022年股东净利润预测8.1%及10.6%(见图表2),并新增2023年预测。按28.4倍2022年目标市盈率,相当于我们选取的香港公用股的25.9倍平均市盈率的10.0%溢价,以反映公司显著增长能力,我们将目标价由5.60港元调升16.1%至6.50港元。这对应27.0%上升空间,我们相应将评级由“增持”上调至“买入”。2022年目标股息率则达到3.5%。
风险提示:(一)项目并购延误;(二)市场激烈争取平价上网项目;(三)派息政策改变;(四)政策风险。
责任编辑:李双双
0000
评论列表
共(0)条相关推荐
日清食品回购50万股 涉资313.9万元
日清食品(01475.HK)公布,于2021年05月31日回购50万股,每股回购价介乎6.22港元至6.31港元,涉资313.9万元。本年内至今为止(自普通决议案通过以来)累计购回证券数目为1062.8万股,占于普通决议案通过时已发行股份数目的0.98%。责任编辑:李双双0000南向资金净流入65.69亿 港股通(沪)净流入36.52亿
新浪港股讯7月14日消息,沪深股市大跌,北向资金大幅流出173.84亿元,刷新历史新高。其中,沪股通净流出49.95亿元,深股通净流出123.89亿元。南向资金净流入65.69亿,港股通(沪)净流入36.52亿,港股通(深)净流入29.17亿。{image=1}责任编辑:马婕0000北汽、上汽先后退出 神州优车“四卖”神州租车能否成行?
这是继华平投资、上汽集团、北汽集团之后,神州优车第四次为神州租车找接盘方。4.43亿股股份的对价也从13.72亿港元,涨到17.71亿港元。神州租车股权转让之路更加扑朔迷离。安博凯成立于2005年3月,是北亚最大的私人股本集团之一。0000收评:港股恒指跌0.01% 教育、港口股强势“恒大系”全线下跌
6月10日消息,美股周三小幅收跌。美国明日将公布美联储货币政策会议前的最后一批重磅经济数据,此前市场情绪谨慎。今日港股恒指高开0.17%,今日港股高开低走,截至收盘,恒生指数跌0.01%,报28738.88点;国企指数涨0.11%,红筹指数跌0.17%。教育板块强势,新东方涨超19%,天立教育涨超3%,卓越教育集团涨近2%。0000