中泰国际:信义能源升至买入评级 目标价6.50港元
新浪港股2021-08-03 16:51:310阅
内容摘要:
2021年上半年运营效率提升,上调至“买入”
2021年上半年股东净利润同比上升41.8%
信义能源公司昨日公布理想的2021年中期业绩,股东净利润同比上升41.8%至6.2亿元港币(同下),接近公司盈喜预测增长45.0% 上限,主因:(一)在装机容量同比增长42.9%下,发电量同比上升38.0%;(二)运营效率提升导致毛利率同比增长1.5个百分点至74.1%(见图表1)。
预期2021年全年装机容量最少同比增长38.2%
公司今年上半年新增300MW装机容量,并计划全年增加最少700MW,多于我们原先预计的600MW全年增长。我们预期2021年装机容量将最少同比增长38.2%至2,534MW。
碳交易的未来机遇
全国碳交易市场刚于上月16日正式启动。虽然目前交易仅开放给火电发电商为主的碳排放企业,我们相信新能源企业未来可参与交易。届时,公司将可出售碳资产以获得额外收益。
上调盈利预测及评级至“买入”
基于上述因素,我们分别调升2021-2022年股东净利润预测8.1%及10.6%(见图表2),并新增2023年预测。按28.4倍2022年目标市盈率,相当于我们选取的香港公用股的25.9倍平均市盈率的10.0%溢价,以反映公司显著增长能力,我们将目标价由5.60港元调升16.1%至6.50港元。这对应27.0%上升空间,我们相应将评级由“增持”上调至“买入”。2022年目标股息率则达到3.5%。
风险提示:(一)项目并购延误;(二)市场激烈争取平价上网项目;(三)派息政策改变;(四)政策风险。
责任编辑:李双双
0000
评论列表
共(0)条相关推荐
阿里巴巴:控股高鑫零售后的“私心”
{image=1}阿里巴巴:控股高鑫零售后的“私心”对阿里巴巴来说,这是志在必得的市场,也是目前竞争极其激烈的市场。眼下,作为“弹药库”的大润发,有了更多使命。乐居财经严明会发自北京从高鑫零售第二大股东到控股股东,持股比例从36%到72%,阿里巴巴用了三年时间。0000滨江服务急涨近10%兼破顶 料中期多赚逾90%
新浪港股讯,滨江服务(03316)现价升9.6%,报18.96元;成交约58万股,涉资1121万元.盘中高见19.7元,创上市新高。滨江服务公布,预期截至6月30日止中期纯利按年增长超过90%,至约9249万元人民币.净利润增加主因在管项目和在管建筑面积增加、业主增值服务与非业主增值服务收入均上升、受社会保险减免政策影响及期内并无上市费用。0000香江金融:中汇集团给予买入评级 目标价7.26港元
香江金融发表研究报告表示,予中汇集团(00382)“买入”评级,目标价7.26港元。该行表示,中汇集团是大湾区领先的私立高等教育集团之一,目前在广东省经营着两所私立高等院校。此外,该集团还在新加坡和澳大利亚运营着三所海外学校。该行相信,中汇集团将通过其高质量的教育,借助大湾区学生的强劲需求,利用与国际教育项目的协同合作以及新校区的扩张,继续实现强劲的增长。0000九龙仓集团上半年股东应占利润10.38亿港元
九龙仓集团(00004)发布公告,2021年上半年,公司收入123.37亿港元(单位下同),同比增长122%;股东应占利润10.38亿元,上年同期亏损17.4亿元;基本每股收益0.34元。拟每股派0.2元。公告称,收入增长是由于出售发展物业。此外,物流收入增长13%。投资营业盈利增长39%。责任编辑:卢昱君0000天宝集团执行董事洪瑞德已辞世
天宝集团(01979)公布,执行董事洪瑞德于2020年10月10日于香港辞世,集团对此深表哀悼。据悉,洪瑞德为集团创办人及主席洪光椅的儿子,彼亦为公司若干附属公司的董事。责任编辑:卢昱君00013