华夏基金-市场异动点评-调整中布局军工、新能源
今天市场下跌,上证综指下跌2.00%,创业板指下跌2.34%,行业普遍收绿,其中消费、医药、科技制造等主线板块纷纷深度回调,航空运输、基建表现稍强,北向资金净流入超11亿,两市成交1.3万亿。
下跌原因:
①基本面因素:7月份国内经济数据低于预期,社融略显疲软,短期基本面压力是今天市场调整的主要原因。全球疫情形势扩散加剧的情况下,疫情的反复持续成为短期影响基本面最大的不确定因素,市场避险情绪有所升温,对消费等行业情绪影响偏负面。
②流动性担忧:流动性方面,央行并未下调MLF利率。此外,市场预计美联储大概率仍将在8月或9月对收紧财政刺激(Taper)前瞻指引,年底或正式启动Taper。若工资增长持续超过潜在水平,不排除美联储在中期维度加快收紧货币政策的可能。
后市判断
经过前期反弹和修复后,预计指数将进入区间运行态势,近期市场受宏观因素影响出现了一些波动,但是,对于当前的市场环境,大势观点不必悲观,因为基本原理是景气周期向下有支撑,维持大势震荡的判断不变。我们预计,下半年宏观政策边际放松的概率较大,政策的支持力度和刺激方案有望加强。在政策对冲下,对于流动性不必过度悲观,同时企业盈利保持较快增长,市场并不存在大幅调整的空间。
投资机会:
市场交易景气度的逻辑未变,我们继续看好周期加成长两大核心主线。高成长正在消化高估值,但成长是时间的朋友,每次调整未尝不是下一轮布局机遇,当前新能源车和军工的相对机会更好,可以利用回调逐步加仓;各个成长板块内部的细分行业,差异也很大,还要自下而上深度挖掘,才能发现更好的市场机会。部分周期股继续呈现盈利边际向好的趋势,风格占优有望维持。
数据来源:Wind,2021.8.17。本资料不作为任何法律文件,观点仅供参考,资料中的所有信息或所表达意见不构成投资、法律、会计 或税务的最终操作建议,我公司不就资料中的内容对最终操作建议做 出任何担保。市场有风险,投资需谨慎。
责任编辑:张润时
ESG基金再添新军 银华华证ESG领先指数基金11月1日起发行
在碳中和、碳达峰背景下,国内优秀公募平台紧跟绿色投资风口,争相布局ESG赛道。银华基金于今年11月1日正式推出一只ESG指数产品——银华华证ESG领先指数基金(认购代码013174,简称“银华华证ESG领先”),力求在“践行责任投资,助力低碳经济”的同时,给持有人提供更优质的产品和更高质量的回报。0000中欧基金:市场震荡加剧 短期高波动率或将持续
上周沪深300下跌4.39%,上证综指下跌5.00%,深证成指下跌4.07%,创业板指下跌4.18%;分行业来看,计算机、商业贸易和电子跌幅居前。其中计算机板块(-9.16%)跌幅第一,主因中美争端不断升级,给相关产业蒙上阴影;商业贸易板块(-8.55%)跌幅第二,主因前期涨幅过大,获利兑现导致;电子板块(-8.53%)跌幅第三,主因台积电宣布停止供应华为。中欧观点0000最高收益翻番 ETF基金热闹之时静心求变
原标题ETF基金热闹之时静心求变□本报记者万宇徐金忠【今日直播】牛市还在吗?|牟一凌:周期回归,把握轮动圆信永丰基金李明阳:如何精选长期优质价值股?牛市还在吗?|胡国鹏谈下半年策略:御风而行富国基金许炎:高估值的科技股还是成长主赛道吗?博时基金赵云阳:金价创历史新高,如何上车?太平洋证券|倪爽:影院复工分析与投资机会广发证券郭磊、长信基金杨帆:震荡行情下大类资产如何配置?0000风格漂移引争议?名不副实的基金“盲盒”
原标题风格漂移引争议,名不副实的基金“盲盒”文张舒琳徐金忠长期以来,基金行业总有一些“名不副实”的基金,让投资者无所适从。你想买中小盘股的成长性,它给你一篮子大盘价值股;你想买文体产业或者教育板块,它给你一大把新能源、医药股……有些投资者可能会大呼“刺激”,因为新能源在涨,“名不副实”带来了意料之外的惊喜。也有观点认为,为投资者赚钱是最重要的事情,在具体方法上不妨灵活一点。0000