天元律所被调查：牵连比亚迪半导体中止上市 发生了什么？

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天元律所被调查，牵连比亚迪半导体中止上市，发生了什么？

今年5月，比亚迪（002594.SZ）宣布拆分半导体业务独立上市，获得了市场的高度关注。然而这家候补“车芯第一股”，却因为被律所牵连导致IPO中止。

创业板发行上市审核信息公开网站显示，8月18日，深交所中止了比亚迪半导体股份有限公司（以下简称“比亚迪半导体”）的发行上市审核，原因是发行人律师事务所被中国证监会立案调查，该律师事务所为北京天元律师事务所（以下简称天元律所）。

根据法规要求，比亚迪半导体只有在天元律师事务所的相关情形消除，或者在三个月内完成尽职调查，并及时告知深交所后，才有可能恢复申请上市资格。对此，比亚迪半导体方面表示，公司会尽快推进复核。

目前，证监会官网尚未披露天元律所被立案调查的原因，到底发生了什么？

比亚迪半导体顺畅IPO之路被叫停

比亚迪半导体成立于2004年，自成立以来，以车规级半导体为核心，同步推动工业、家电、新能源、消费电子等领域的半导体业务发展。

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目前在汽车领域已量产IGBT、SiC器件、IPM、MCU、CMOS图像传感器、电磁传感器、LED光源及显示等产品，广泛应用于汽车的电机驱动控制系统、整车热管理系统、车身控制系统、电池管理系统、车载影像系统、照明系统等重要领域。

2020年6月完成A+轮融资后，比亚迪半导体总计完成了27亿元融资，投前估值人民币75亿元，投后整体估值已达到了102亿元。40多家战略投资者中，红杉资本、中金资本、韩国SK集团等知名投资机构赫然在列。

2021年5月11日晚间，比亚迪发布公告，公布了关于分拆所属子公司比亚迪半导体至创业板上市的预案。据此前中金公司预计，比亚迪半导体拆分上市后市场有望达到300亿元。

深交所于6月29日晚正式受理了比亚迪半导体创业板上市申请，7月25日，比亚迪半导体接受了首轮问询。这个速度表明，其IPO流程非常顺利，不料却被律所牵连。

据其招股书披露，比亚迪半导体本次拟向社会公开发行人民币普通股（Ａ股）不超过5000万股，本次首次公开发行股票的募集资金总额扣除发行费用后的净额（以下简称“募集资金净额”）将用于新型功率半导体芯片产业化及升级项目、功率半导体和智能控制器件研发及产业化项目以及补充流动资金。

比亚迪半导体分拆至科创板上市的预案显示，2018-2020年度，比亚迪半导体分别实现营收13.40亿元、10.96亿元和14.41亿元；同期归母净利润分别为1.04亿元、8511.49万元和5863.24万元。

30余家企业因证券服务机构被终止IPO

有企业已过第三轮

比亚迪半导体不是近期唯一一家因证券服务机构而中止IPO的公司。

2021年8月5日，世纪恒通披露了《发行人及保荐机构关于第三轮审核问询函的回复意见》。半个月后，深交所称，发行人律师北京市天元律师事务所因被中国证监会立案调查，根据《深圳证券交易所创业板股票发行上市审核规则》第六十四条的相关规定，本所中止其发行上市审核。

公开资料显示，世纪恒通科技股份有限公司于2020年9月底创业板IPO申请获受理。2020年12月底，因财务资料更新，公司曾主动申请中止发行审核程序，并于2021年3月恢复了上市审核。2021年3月至8月初，世纪恒通已完成三轮问询，距离上市只差临门一脚。

北农大也是在完成三轮问询回复后审查被中止IPO的企业之一，其保荐机构为中天国富证券，IPO申请材料于2020年9月30日获受理，并于2021年7月初完成第三轮审核问询函的回复。

8月18日深交所称，发行人评估机构开元资产评估有限公司因被中国证监会立案调查，根据《深圳证券交易所创业板股票发行上市审核规则》第六十四条的相关规定，本所中止其发行上市审核。

红星资本局注意到，8月18日晚，包括北农大在内的30家创业板拟上市公司，审核状态集体变更为“中止”。19日，科创板7家拟上市公司审核状态也变更为“中止”。这37家公司披露的原因均为公司聘请的相关证券服务机构被证监会立案调查。涉及的证券服务机构分别是华龙证券、中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）（下称中兴财光华）、天元律所及开元资产评估有限公司（下称天元资产评估）。

4家机构被调查

或涉蓝山科技财务造假

红星资本局注意到，37家因证券服务机构被调查而停止IPO的公司中，15家与开元资产评估被调查有关，1家是中兴财光华，1家是华龙证券，与天元律师事务所被调查有关的是13家。此外，天元律所在深交所的可转债、定增、重大资产重组项目，最新审核状态也均变更为“中止”。

目前，证监会网站尚未披露上述4家机构被立案调查的具体情况。有业内人士猜测，或与蓝山科技（830815.NQ）项目爆雷有关。

8月20日，一名接近天元律师事务所的人士向媒体确认了这一市场猜测，“蓝山科技的项目牵连了天元律师事务所的相关项目团队，进而牵连了整个所以及其他三家中介机构。”

蓝山科技是首家因精选层申报信息披露违法违规，而遭证监会调查的公司。

2020年5月13日，蓝山科技因信息披露涉嫌违规收到监管部门首轮问询。同年9月22日，其向全国股转公司提交了终止公开发行并在精选层挂牌的申请。

2020年12月2日，证监会官网披露，证监会对蓝山科技申请向不特定合格投资者公开发行并在精选层挂牌过程中，涉嫌信息披露违法违规行为立案调查。

蓝山科技彼时谋求精选层挂牌事宜时任保荐机构、会所、律所分别为华龙证券、中兴财会所、天元律所，而开元评估则为其报告期内处置一批生产设备出具了评估报告。

证监会在调查过程中发现，天元律所、天元评估、中兴财会所、华龙证券四家中介机构确实存在未勤勉尽责的情形。

责任编辑：陈志杰