大摩：金风科技升至增持评级 目标价升至18.12港元

大摩发布研究报告称，将金风科技（02208）评级由“与大市同步”升至“增持”，目标价由13.31港元升至18.12港元，将2021年毛利率估算由14.7%升至18%，并将2022及23年估算由14%升至16%，以反映成本管控见效。

该行指出，内地期望2030年到碳峰值，估计在2025年或之前每年新增风电安装量将达50吉瓦，到2030年则最少为55吉瓦，而2021/22年则为每年36-40吉瓦左右，并估计风电涡轮更换需求将自2026年起提升，此外公司的风电涡轮利润于上半年扩张8.3个百分点至20.5%，相信可达到2021财年指引。

报告中称，到6月底公司正在营运及在建的风电场分别为5.6吉瓦及2.5吉瓦，公司已提升今年新增风电项目投资至1.5吉瓦，并计划未来将出售其中一半。此外公司也将运用风电资源锁定更多来自国企营运商的涡轮订单。

责任编辑：李双双