极其罕见!刚刚,1天3只募集失败!“苦日子”真的来了?
在今年新发基金2.4万亿元的大年,基金募集失败也成为常态,近日更有1天3只基金同时宣告发行失败的现象,为近年来罕见的情况。
10月26日,融通、九泰、创金合信基金等三家公募旗下的新基金,发布“基金合同不能生效的公告”,掀起了新基金发行失败的一波小高潮。
上述三只新基金公告募集失败后,今年发行失败的基金数量增至28只,逼近2018年熊市的总和,近年来发行失败基金的总数量也达到114只,新基金募集失败渐趋常态化。
罕见!
一天3只基金募集失败
10月26日,融通基金 旗下融通稳健添利混合型基金,创金合信基金旗下创金合信鑫誉混合型基金,九泰基金旗下九泰中证500指数量化增强型基金,纷纷发布基金募集失败的公告。
融通稳健添利于今年7月23日启动发行,通过销售机构公开发售,该只新基金还设置了80亿元的募集规模上限。截至2021年10月22日基金募集期限届满,该基金未能满足基金合同约定的基金备案条件,基金合同不能生效。
创金合信鑫誉、九泰中证500指数量化增强型基金,与上述基金的募集期限相同,也是于2021年7月23日开始募集,截止2021年10月22日基金募集期限届满,三个月募集期内未能设立。
上述基金在同档期发行,并在同一天公告募集失败,这种现象在2018年3月3日一度出现,当时银华惠博定期开放、民生加银丰益、银华惠景定期开放等3只基金,也在同一天宣告发行失败,在当年的大熊市中,募集失败的基金数量达到33只,创下了迄今为止历年的最高纪录。
从募集失败的基金类型看,2021年发行失败的基金中,19只为权益类基金,9只为固收类基金,与今年权益市场相对低迷,基金赚钱难度较大存在较大关系。
“从今年春节以来,A股出现调整,顶流基金回撤较大,投资者对新基金的投资热情也出现快速降温。”沪上一位公募市场部负责人表示,公募权益类基金在2019年-2020年经历了两年上涨,赚钱效应发酵,一度引发新基金发行的火爆。但今年市场结构性行情突出,市场风格变化较大,如果没有投资到热门的赛道,多数的基金表现就较为平庸,这也导致基金发行的困难。
北京一位公募权益类基金经理也分析,今年发行失败基金较多,一是因为新基金发行数量较多,今年新成立基金数量1440只,出现一定比例的募集失败,也在情理之中;二是同类型基金同质化布局较多,今年出现很多创新基金同期申报、获批、发行的情况,自然会导致发行规模的两极分化;三是今年市场的巨震,也让投资者风险偏好降台阶,更加青睐稳健类的投资品种,权益类基金的发行难度就会增加,但部分长期业绩优秀的明星基金经理,仍会有较强的市场号召力。
权益类基金发行遇冷
股基平均发行规模刚超2个亿
在今年A股结构性行情中,基金的整体赚钱效应下降,也导致权益类新基金发行快速降温。
Wind数据显示,截至10月26日,今年10月份新成立的53只基金,募资总规模为468亿元,单只基金平均募资规模为8.82亿元,在今年首日跌破10亿元关口。
从基金类型看,权益类基金的发行难度也要更大一些。10月份股票型基金发行17只,基金平均发行规模2.21亿元,仅仅高过成立线;混合型基金发行18只,平均发行规模9.71亿元,也是年内最低的记录。
从权益类基金的认购期限看,10月份成立的35只权益类基金,平均认购天数为26.2天,要多于8月、9月份的18.1天、24.7天,也是近期权益类基金发行的较长期限。其中,九泰天利量化、融通鑫新成长、鹏华安源5个月持有等基金,认购期限超过了80天。
上述北京公募权益类基金经理对此表示,基金发行难度大,一是与各家公募的渠道资源有关系,部分中小公司渠道资源较少,且没有列入银行渠道的“白名单”,产品可能不会安排在重要档期,就可能面临基金成立的困难;另一方面,基金发行难与市场赚钱效应也存在直接关系,基金投资缺乏赚钱预期,也会遭遇市场的冷遇。
而从数据来看,基金募集失败的数量也与股市行情存在较强的相关关系。
Wind数据显示,截至10月26日,今年募集失败的基金数量达到28只,自从2017年4月末首只募集失败基金——嘉合睿金定期开放公告发行失败的四年多,已经累计有114只新基金发行失败。以新基金发行失败公告日来算,2017年-2020年募集失败的基金数量分别为8只、33只、20只、25只。
从募集失败的基金类型看,与当年的基础市场行情存在密切关系。在2018年A股熊市中,权益类基金募集失败数量超过了固收类基金,而在2019年-2020年A股快速回暖时,权益类基金发行失败数量要明显低于固收类基金。而在2021年的市场,权益类基金赚钱难度较大,赚钱效应不及过往两年,而固收市场却出现回暖,也导致权益类基金发行失败数量远超固收类产品。
从基金发行失败的月度记录看,在2018年8月-9月的市场低迷中,发行失败的基金数量也连续两个月为6只,而在A股2019年1季度快速回暖中,发行失败的基金也曾经多个月度清零。
针对上述现象,沪上一位公募市场部负责人认为,基础市场的变化,与新基金募集失败存在直接关系:在股市火热的大年,百亿爆款的权益类基金不断出现,基金销售火热,基金发行失败的现象就会减少;而在A股熊市中,基金缺乏赚钱效应,投资者风险偏好下降,就会导致新基金无人问津的情况。
“不过,权益类基金是‘好发不好做,好做不好发’,在当前基金发行出现困难的时候,也可能是比较好的投资机会。”该公募市场部负责人说。
责任编辑:张书瑗
“抗疫第一基”无悬念 医疗ETF短短10月涨近80%
短短10个月涨逾78%,“抗疫第一ETF”横空出世。受全球疫情二次爆发消息刺激,A股医疗板块近日表现强势。截至10月30日的最近5个交易日,“抗疫第一ETF”——医疗ETF,基金代码512170,场内大涨5.15%,由此其今年前10个月涨幅攀升至78.10%,高居全市场所有股票ETF同期涨幅排行榜第一,且和同期涨幅第二名的ETF拉开了近9个百分点的收益差距。00006万亿机构资金最新动向大揭秘!前十大基金公司重仓股曝光(附名单)
每经记者叶峰每经编辑肖芮冬随着2021年基金四季报披露结束,各只基金的重仓股也逐一浮出水面。那么,作为公募基金市场最具实力的非货基规模前十大公募,他们在四季度又都重仓了哪些个股呢?易方达、华夏、广发非货基规模位居前三0000对火爆异常的消费板块怎么看?中信保诚基金闾志刚:谨慎
闾志刚:应该看好国产消费品牌,对于近期的热点医疗消费,其中有一些在全球化的竞争当中已经建立了很好的竞争优势。品质消费的意义和内涵很多,而且有不同的消费群体。医疗消费等新消费主题行业长期看比起食品饮料等传统消费类板块发展空间更大,我国消费在全球会有很大的机会,比如说一带一路战略的实施,中信保诚基金闾志刚:问:您的投资理念是什么?0001排队买基金盛况又现:准爆款 汇添富南方易方达银华华泰柏瑞等出击
排队买基金盛况又现!又一批准爆款组团来了,汇添富、南方、易方达、银华、华泰柏瑞等公司重磅出击中国基金报记者方丽近期有媒体报道,部分银行又出现排队买基金的盛况,这是妥妥的牛市特征。确实,7月份以来新基金发行持续火爆,不仅7月份新基金发行规模达到5389.4亿元,创出历史纪录。在上一周,广发、中欧、景顺长城、平安、富国等公司陆续爆出百亿级爆款基金。0000小白的指数基金投资指南:买对产品 收益率可能是同类指基的4倍
“小白”的指数基金投资指南:买对了产品,收益率可能是同类指基的4倍很多对基金研究不深的“小白”投资者在买基金时,常常会收到“买指数基金”的建议。通常认为,跟踪同一个指数的基金差别不大。但最近中证君统计发现,跟踪同一个指数的基金,收益悬殊。例如跟踪沪深300指数的不同增强基金近一年收益率竟然可以相差近3倍。问题出在哪?首尾收益率相差近3倍0000