“奶茶第一股”不香了?仅有2只重仓,公募基金缘何不爱“喝”
炒股就看锤子财富,权威,专业,及时,全面,助您挖掘潜力主题机会!
原标题:“奶茶第一股”不香了?仅有2只重仓,公募基金缘何不爱“喝”
近日,广州动车组餐饮公司推出一杯售价26元的“那个女孩”高铁奶茶,但无论是包装、名字还是价格均引发了众多网友吐槽,甚至有网友表示,“还不如香飘飘一块一包的茶包”。
不过,作为A股奶茶第一股,擅长做冲调类饮品的香飘飘并没有在二级市场获得过多资金的青睐。据《国际金融报》记者统计,截至三季度末,香飘飘仅被2只公募基金重仓持有,即便是今年上半年末,也仅被11只基金持有,去年半年末曾被29只基金持有。
仅两只基金重仓奶茶股
奶茶,凭借好看的颜值和奇特的口味,成为风靡新一代年轻群体的消费品之一,它拥有庞大人口基础,越来越多的奶茶店和奶茶更是被网红用来打卡种草,有些人甚至将喝奶茶喝成了习惯。在苦闷的工作日里,上班族很难拒绝一杯甜度尚佳又容易解乏的奶茶。
但是,也正因为高糖和高卡路里,奶茶让众多人敬而远之,《国际金融报》记者在与某位基金经理交流时了解到,现在不管是喝奶茶还是各类茶饮品,首先会观察其糖分和热量指标,分析自己需要做多少有氧运动才能消耗,再决定是否要喝。如今,有更多“0糖0脂0卡”的代糖饮料,这首先在心理上更容易接受。
实际上,不光是为了保持身材的基金经理们很难接受喝奶茶,在二级市场,奶茶好像同样不太容易受到资金的光顾。记者注意到,A股奶茶第一股——香飘飘,曾在2019年8月股价达到高点,自今年春节之后股价一路震荡走低,截至11月16日收盘,报16.17元/股,最新市值仅为67.34亿元。
“推动奶茶为全球主流饮品,让人们更享受生活”,这是主打速冲奶茶产品的香飘飘的公司介绍,但目前还有多少机构资金愿意“喝”香飘飘?
东方财富数据显示,截至今年三季度末,香飘飘仅被2只公募基金重仓,分别是中银证券新能源A和中银证券瑞益A,合计持股77.2万股。即便是今年上半年末,香飘飘也仅被11只基金持有,去年半年末曾被29只基金持有。
香飘飘不仅是上述2只基金的前十大重仓股,仓位占比也略高,持仓市值占基金净值比例分别为5.12%和5%。2只基金均有在今年加仓香飘飘。
公开资料显示,中银证券是持有公募牌照的一家券商,成立于2002年,公司旗下公募基金在管规模达到1233.43亿元,现有公募基金经理11人。管理中银证券新能源A和中银证券瑞益A的基金经理均是张燕,曾任职有过多家公募基金公司和1家保险机构的工作经验,在管基金有2只。
作为一名重仓新能源产业链上下游的基金经理,张燕也青睐了奶茶和食品股。从上述两只基金的三季度末重仓股来看,持仓较为分散,包含多个与新能源或锂电池概念有关的汽车股、材料股等,也包含香飘飘、西麦食品在内的食品饮料股,以及做食品饮料金属包装产品的研发、设计的奥瑞金。
张燕在三季报中提及,“两年多以来,市场的结构化行情演绎愈发极致,但从价值投资的角度来看,还是有些板块个股处在估值极低、景气度相对改善的位置,中长期看仍值得配置;新能源未来三年来看仍将是非常好的赛道,所以仍会审慎而积极地进行权益配置。”
消费品会反弹吗
奶茶在二级市场倒也并非无人问津,但更引人注目的是其品牌背后带来的热度,以及持续创新低的股价。比如,今年6月,“新式茶饮第一股”奈雪的茶正式登陆港股,这个曾借着新式茶饮的东风迅速发展走向全国的茶饮公司,常常凭借排队人数过多的消息被推上热搜。不过,奈雪的茶上市便破发,开盘价18.86港元低于发行价,截至11月16日收盘,报9.31港元/股,股价已腰斩。
烧钱是众多业内人士对奶茶的看法,某位私募基金经理向《国际金融报》记者表示,在湖南长沙有很多奶茶店都是快消品,虽然很受年轻人欢迎,但有些新品牌烧钱之后,可能就改头换面变成别的品牌,这种快消品投资也有风险。
前有被众多公募基金在今年“抛弃”的香飘飘,后有奈雪的茶上市破发、最新股价折半,虽然奶茶店很难赚钱,也很难吸引资金入场,但奶茶这一小众赛道依旧有不少选手入场。比如,经历D轮5次融资一直被传将要上市的喜茶,以及今年9月曝出拟在A股上市的蜜雪冰城。
川财证券认为,新式荼饮市场空间广阔。据其统计,2020年我国茶行业市场规模为4107亿元,2015-2020年CAGR(复合年均增长率)为9.8%,其中新式荼饮在2016年开始快速增长,2020年市场规模达1136亿元(2015-2020年CAGR为21.9%),预计2025年将达到3400亿元(2020-2025年CAGR预计为24.5%),新式茶饮将成为荼行业规模最大的细分行业。
川财证券还认为,消费者购买奶茶更关注包装的设计理念和外观,对广告宣传、生产工艺和明星偶像代言有特别的偏好。口味、风味、成分配料和产品卖点仍旧是最重要的购买因素。同时消费者越来越重视健康。
奶茶所在的消费板块何时能够复苏,市场估值是否高低切换的讨论在近期越来越多,同时,部分食品饮料个股股价反弹强势。“消费股的估值目前可能还在持续消化当中。”沪上某公募基金经理告诉记者。
奶酪基金告诉记者,近期消费股启动了一波明显的上涨,尤其是一些率先宣布涨价的企业,股价都已经从低点大幅反弹。三季报公布以后,其实大部分中下游偏消费板块的公司的业绩都不尽理想,最典型的特征就是增收不增利,也就是虽然龙头公司行业的集中度进一步得到提升,但是利润却并没有得到释放,反而在下降。
奶酪基金表示,消费品一旦提价很难再重新降价,原材料预计还会进一步下降,所以后续企业利润提升空间非常大。明年在整个链条上由上游向中下游“让利”是重要特征。可以重点留意和居民生活密切相关的消费板块行情。
责任编辑:陈悠然
上机数控:与东方日升及聚光硅业签订64亿元多晶硅料采购合同
投资研报【新能源汽车每日动见】从400元涨至2000元,压力显著加大,2020年国内双积分考核结果透露何种信息?这只票业绩超预期>>【硬核研报】基础软件新秀突破国外垄断!这家小公司竟被中国移动重金入股?5G商用带来万亿增量市场,信创领军者已悄悄拿下三大运营商大单【硬核研报】物联网应用大爆发!微控制器芯片龙头增速将再上台阶?第二增长曲线已成功绘出,德州仪器的绝对垄断将被它打破0000谁来拯救哈药股份?投资“洋保健品”巨亏12亿 去年利润5600万
谁来拯救哈药股份?投资“洋保健品”巨亏12亿去年利润5600万来源:时间财经原创陈世爱美国子公司1300家门店暂关闭。{image=1}投资有风险,哈药股份或对此有“深刻”体会。0000泰禾集团:预计前三季度净亏损16.5亿-22.3亿元
10月14日消息,泰禾集团公告,预计前三季度净亏损16.5亿-22.3亿元,去年同期盈利21.2亿元。2020年1-9月,受新冠肺炎疫情及公司房地产开发项目结算排期的影响,无集中交付的地产项目,仅有零星项目交付结转收入,造成收入较上年同期大幅下降,相应的营业利润大幅减少。责任编辑:陈志杰0000谁说送快递不赚钱?顺丰董事长王卫跻身胡润富豪榜第四位
记者杨霞10月20日,《2020胡润百富榜》发布,今年50岁的顺丰集团董事长王卫以2400亿元人民币的身家位列富豪榜第4位,较去年财富增长1300亿元,增幅达118%,榜单上排名上升8位。王卫是排在前十的富豪中的三位新人之一,仅次于阿里系马云家族、腾讯马化腾与养生堂钟睒睒。{image=1}0001A股明日风口:12月锂电池装机总电量同比增近三成
投资研报【白酒投资日报】5年目标400亿泸州老窖重回前三的策略是?【新能源汽车投资日报】钴价上涨叠加一体化趋势钴资源公司或被重估【硬核研报】1分钟销量10万,净利暴增超3倍,抢占7000亿市场,这家网红企业备好杀手锏?【会员专属】新能源汽车赛道如何上车抓牛股?1月31日消息,行业利好密集出台,有8大板块有望成为A股明日风口。0000