凯莱英通过港交所聆讯：多家大型银行持股 外资持股超5%

凯莱英通过港交所聆讯，目前在A股市值1099亿元，公司港股上市保荐人为高盛和中信证券。

根据聆讯后资料，公司是领先的技术驱动型CDMO公司，提供贯穿药物开发及生产全过程的综合决方案。根据弗若斯特沙利文的资料，按2020年的收入计，公司为全球第五大原料 药CDMO，拥有1.5%的市场份额，且为总部位于中国的最大型商业化阶段化学药物 CDMO，拥有22.0%的市场份额。

CDMO服务包括工艺开发、放大及商业化生产服务。该等服务对于新药研发至关重要，直接影响药物临床应用及商业化成功的可能性。经验丰富的CDMO（如我们）拥有解决客户所面临新型、复杂的技术挑战及迅速扩大生产规模以加速药物创新所需的高水平专业知识。

截至2021 年9月30日，公司已与全球20大制药公司（按2020年的销售额计）中的15家合作，其中八家与公司开展业务连续超过十年。凭借在服务跨国制药公司中积累的丰富经验， 公司亦与众多领先生物技术公司及各类中小型制药公司合作，如Mirati Therapeutics、 Mersana Therapeutics、再鼎医药、贝达药业、和黄医药、信达生物制药及加科思药业。

根据聆讯后资料，公司收入由2018年的18.23亿元增至2019年的24.46亿元，并进一步增至2020年的31.37亿元，复合年增长率31.2%。此外，公司收入由截至2020年6月30日止六个月的12.57亿元增加 39.7%至截至2021年6月30日止六个月的17.76亿元。

公司年内利润由2018 年的4.06亿元增加至2019年的5.52亿元，并进一步增加至2020年 的人7.2亿元，复合年增长率为33.1%。根据弗若斯特沙利文的资料，于2018 年、2019年及2020年各年，公司毛利率高于全球所有公开上市的以及隶属于公开上市公司的CDMO企业。此外，公司期内利润由截至2020年6月30日止六个月的人民币3.14亿元增加36.6%至截至2021年6月30日止六个月的4.29亿元。

公司表示，公司经营所在的市场高度分散。根据弗若斯特 沙利文的资料，于2020年，前15大CDMO产生合并收入209亿美元，占全球CDMO市 场的37.8%。公司面临的竞争基于多个因素，包括服务的质量及广度、保护客户知识产 权或其他机密信息的能力、交付的及时性、GMP及cGMP标准的维护、客户关系的深 度、价格及地理位置。根据弗若斯特沙利文的资料，在行业进入壁垒方面，CDMO服 务市场通常要求大量的前期成本及时间投入、招募经验丰富人才时需大量的财务及时 间投入、成功的往绩记录以及良好的声誉以吸引客户并强调成本效益。

Asymchem Laboratories, Incorporated，一家在1995年11月27日在美國註冊成立的有限公司，截至最后可行日期为公司控股股东，持股36.18%，由Hao Hong博士及Ye Song博士分別持股71.19%及19.52%。而Hao Hong博士直接持股4.17%，建行持股1.29%，中国银行持股1.01%，工行持股4.86%，外资通过港股通持股5.01%。

责任编辑：张海营