邦达亚洲:美联储加息预期持续升温 黄金承压收跌

1月6日，周三，美联储发布的12月FOMC货币政策会议的纪要显示，缩表速度可以超过之前一轮缩表周期，部分美联储官员希望在加息后不久开始缩表。 同时，美联储将彻底结束量宽购债的时点从2022年6月提前至3月中旬，越来越多的市场人士加大了对今年3月便在疫情后首次加息25个基点的押注，5月左右会加息已被完全计价。 纪要发布后，美国掉期市场价格显示，美联储在3月份加息的概率为80%。美股短线下挫，科技股大跌；10年期美债收益率一度升至1.7787%，为4月以来最高水平。

此前，根据芝加哥商品交易所CME旗下的联邦观察工具FedWatch Tool，联邦基金期货市场的价格走势显示，美联储3月份加息的可能性约为60%，2022年底前再加息两次的可能性为61%。彭博美国利率策略师Ira Jersey表示，美联储会议纪要比之前的预期更偏向鹰派： （纪要）发布后，收益率曲线趋缓的走势与会议纪要的基调一致。虽然会议纪要中没有太多的新内容，但对通胀讨论的倾斜表明其对更高通胀的担忧。 Renaissance Macro的Neil Dutta直接表示，美联储正“滑向”通往3月加息的道路上。

另外，1月5日，最新数据显示，欧元区去年12月综合PMI终值、服务业PMI均低于超预期。综合PMI终值53.3，预期53.4，初值53.4，为去年3月以来的最低水平；服务业终值53.1，预期53.3，初值53.3，创自去年4月份新低。IHS Markit高级经济学家Joe Hayes指出： 11月份的加速扩张是暂时的，受疫情的影响，欧元区经济业务增长降至去年3月以来最低水平。在德国，抗击新冠肺炎疫情采取的措施力度更严，PMI水平最差，欧元区国家经济活动水平在12月普遍停滞不前。 奥密克戎变种的传播对服务业产生深远影响，最近几个月旅行限制放宽，促进了旅游业恢复，而现在消费者再度因疫情而犹豫不决。 通胀方面也不容乐观。尽管价格压力略有缓解，但仍处于“过热”阶段，投入和产出成本增幅较大。

今日需要关注的数据有，英国12月Markit服务业PMI终值、美国12月挑战者企业裁员人数、德国12月CPI年率初值、美国11月贸易帐、美国截至1月1日当周初请失业金人数、加拿大11月贸易帐、美国11月耐用品订单月率终值、美国12月ISM非制造业PMI和美国11月工厂订单月率。

黄金/美元

黄金昨日冲高后回落，日线小幅收跌，现汇价交投于1806附近。美元指数走软曾一度支撑黄金走高，并冲击1830关口。不过好景不长，在获利回吐和1830关口附近所形成的技术面卖盘打压下，黄金高位回落并最终收跌。此外，时段内美联储公布的会议纪要偏向鹰派也是施压黄金回落的重要因素。今日关注1815附近的压力情况，下方支撑在1795附近。

美元/日元

美元/日元昨日震荡盘整，日线小幅收跌，现汇价交投于115.90附近。除获利回吐对汇价构成了一定的打压外，美元指数在美债收益率下滑和获利回吐等因素的打压下走软也是施压汇价回落的重要因素。不过，时段内美联储鹰派决议纪要和时段内表现强劲的经济数据限制了汇价的回调空间。今日关注117.00附近的压力情况，下方支撑在115.00附近。

美元/加元

美元/加元昨日震荡上行，日线小幅收涨，现汇价交投于1.2790附近。除空头回补对汇价构成了一定的支撑外，时段内市场瞩目的美联储12月会议纪要偏向鹰派也是支撑汇价攀升的重要因素。不过，美元指数走软和原油价格持续收涨限制了汇价的反弹空间。今日关注1.2900附近的压力情况，下方支撑在1.2700附近。

责任编辑：陈平