海富通施敏佳：大金融发力助推A股成交 仍看好科技成长

海富通施敏佳：大金融发力助推A股成交放量，未来两月仍看好科技成长

下半年开场，A股市场迎来了开门红，近百只个股涨停。截止7月3日收盘，上证指数收于3152.81，本周上涨5.82%；深证成指续创4年半新高，收于12433.26，本周涨5.25%；沪深300收于4419.60，本周涨6.78%；中小板指收于8287.90，本周上涨5.37%；创业板指收于2462.56，本周涨3.36%。行业板块全线上涨，29个中信一级行业中，本周涨幅最大的为餐饮旅游、非银行金融、房地产、煤炭、银行、分别上涨19.40%、13.76%、10.25%、8.72%、6.75%。

海富通基金经理施敏佳认为，近期市场走势凌厉，券商、地产、大金融等板块连翻突破重要关口。对于原因，施敏佳认为有以下几点：一是流动性环境保持合理宽松，新增资金出于估值比较的考虑，从医药科技等热门板块转向低估值板块；二是市场对券商存在改革、半年度业绩等预期，券商板块持续发力，带动大金融板块上涨，而券商等金融板块领涨又成为助推A股成交额破万亿元重要因素。宏观层面，国家对于疫情的有效控制和国内经济复苏，加之资本市场的改革措施，如科创板50指数正式上线、新三板精选层推出、创业板注册制试点等，都有可能给券商带来增量业务机会。

对于科技、医药、消费等热门板块，施敏佳分析认为，下半年市场或将延续三大板块螺旋式交替上升的趋势。从今年二季度以来，由于受到海外疫情影响，科技板块承压。5月科技板块负面情绪较多，投资者风险偏好骤降，但至5月中下旬到6月，电子计算机等制造业从基本面看开始复苏。随着六月海外复工复产推进，订单需求回温，科技板块有望表现突出。特别值得指出的是，科创板指数、某国内芯片细分领域龙头企业的上市、创业板注册制改革等或将对科技板块起到助推作用。

施敏佳认为，在疫情结束前，短期看医药板块难有显著回撤，但上涨动力不足，下一轮医药板块行情或来源于下一轮的估值切换、二次疫情爆发等因素。而近期消费板块走强，主要来自高端消费、必选消费和免税店等热点，投资者更看重细分行业龙头公司业绩的确定性机会。总的来说，上述消费板块细分领域相对独立于贸易纠纷、疫情、出口等，具有安全港湾的属性，长期看仍然具有较为不错的机会。

对于未来的投资，施敏佳较为乐观。他说：“我们会积极把握接下来的这波行情，争取获得超越基准的表现。”对于未来看好的板块，施敏佳表示，还是会在能力圈内关注一些细分优势领域，如消费电子、国产软件、国产半导体、光伏、光伏上下游相关机会。

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责任编辑：王妍