豆粕期权波动率交易策略

一、策略概述本文策略为做空豆粕期权隐含波动率，主要基于以下三个逻辑：（1）豆粕期权隐含波动率在国庆假期后往往会出现下降；（2）目前虚值看涨期权隐含波动率偏高估；（3）豆粕期货波动率预计进一步上涨较难。二、策略逻辑（1）豆粕期权隐含波动率在国庆假期后往往会出现下降图1：01豆粕期权隐含波动率{image=1}数据来源：Wind，西部期货

要点：做多豆粕期权波动率，主要基于以下三个逻辑：（1）豆粕期权隐含波动率一般会在国庆假期前上升；（2）目前期权隐含波动率低于历史波动率；（3）豆粕期货上涨时期权隐含波动率也将上涨。一、策略概述本文策略为做多豆粕期权隐含波动率，主要基于以下三个逻辑：（1）豆粕期权隐含波动率一般会在国庆假期前上升；（2）目前期权隐含波动率低于历史波动率；（3）豆粕期货上涨时隐含波动率也将上涨。二、策略逻辑