HK)买入评级

美银发表研究报告预期，世茂集团（0813.HK）中期盈利按年增长11%，毛利率收缩约2个百分点至28%，而行业同行平均收缩超过4个百分点。该行维持世茂集团买入评级，予目标价26港元，认为目前的估值已反映其疲软的增长前景，料集团未来可以从更便宜的有效土地成本中受益，因为集团在过去9-10个月内已停止土地收购。