目标价12

内容摘要：下半年销售持续复苏，预计1-3季度股东净利润同比增长23.1%

安信证券发布研究报告称，维持百富环球（00327）“买入”评级，目标价12.9港元，对应2021/2022E的预期市盈率分别为12.7x/9.7x，相较于最近收市价有44.5%的涨幅。

大摩发布研究报告称，维持猫眼娱乐（01896）“增持”评级，上调今年净利润预测9%，目标价12.6港元。该行预计，公司今年收入将同比升57%，其中票务收入同比升65%，与电影票房增长相若，每票补贴大致维持健康水平。

中泰国际发布研究报告称，重申石药集团（01093）“买入”评级，目标价12.72港元，基本面稳健。公司股价早前随制药板块整体下滑，目前股价对应15.1倍2022年前瞻市盈率，低于过去三年平均的18.6倍。中泰国际的主要观点如下：公司重磅新药盐酸米托蒽醌脂质体注射液的获批时间符合预期，同时预计短期内公司其他产品再受带量采购及医保谈判等价格政策影响的可能性不高。该行维持早前盈利预测。

瑞银发布研究报告称，维持中海油（00883）“买入”评级，目标价12.5港元，以反映2022年预测市盈率5.4倍，相信投资者对公司发表股息、产量等指引看法正面。

中信证券发布研究报告称，首予维珍妮（02199）“买入”评级，目标价12.3港元，参考优质代工企业的估值情况，并考虑到公司上游制造业全球龙头的行业地位，予2022年估值20倍PE。预计FY2022-24年归母净利润5.06/7.40/9.88亿港元，对应EPS预测为0.41/0.60/0.81港元。中信证券主要观点如下：

华泰证券发布研究报告，首予朝聚眼科（02219）“买入”评级，基于快速复制/潜在并购及消费眼科服务快速发展，预计2021-23年实现收入10.34/14.61/18.39亿元，调整上市费用后净利1.98/2.60/3.37亿元，净利1.63/2.60/3.37亿元，予2022年27倍目标PE，目标价12.06港元。华泰证券主要观点如下：中国眼科服务先行者持续成长

瑞银发布研究报告称，予中国海洋石油（00883）“买入”评级，公司营运表现领先，预计投资者反应正面，加上基本面持续表现出色，目标价12.1港元。

汽车消费“两极化”趋势明显，豪华品牌渗透率快速提升

中达证券首次覆盖碧桂园（02007），予“买入”评级，目标价12.2港元。

小米2020财年第一季度经调整股东净利符合我们的预期。收入同比增长13.6%，毛利率同比增长3.3个百分点至15.2%，因此经调整净利润同比增长10.6%。

小摩发布研究报告，予特步国际（01368）“增持”评级，目标价12.5港元，称公司将受惠于内地马拉松热潮，2019年启动多品牌战略，新收购的品牌如SAUCONY、Merrell、K-Swiss、和PALLADIUM均有助提升产品由中价提至高档次。

招商证券（香港）发布研究报告，认为高瓴的投资应有助于提振盖世威和帕拉丁的商业前景，特步国际（01368）应享有更高的估值，目标价由7.1港元调高74.6%至12.4港元，现采用38.7倍市盈率（20-23财年预测PEG为1.45倍），之前该行采用19.6倍市盈率（基于19-23财年的1.81倍预测PEG），维持“买入”评级。

富瑞发布研究报告，维持永利澳门（01128）“持有”评级，目标价12.8港元。

富瑞发布研究报告，将福莱特玻璃（06865）评级由“持有”降至“逊于大市”，目标价削48%至12.8港元。

大摩发布研究报告，予东阳光药（01558）“增持”评级，目标价12.9港元。该行认为，公司股价在未来15日内，有超过80%机率会上升。继与母公司东阳光实业旗下新药研发公司广药制定5年计划，以加强合作后，东阳光药又与母企订立股权赠与协议，将获无偿赠与广药10%的股权，预期未来销售布局将更清晰，有利于产品授权合作及共享收入来源，为日后发展订立明确计划。责任编辑：李双双

国元国际发布研究报告称，中汇集团（00382）内生与外延增长双轮驱动，预计2021财年至2023财年归母净利润将达到4.3亿元、6.2亿元以及7.7亿元，同比增45.9%、44.8%和24.5%，对应EPS分别为0.42、0.61、0.75人民币。该行首予其目标价12.3港元，评级“买入”，对应2021和22财年PE约25倍和17倍。

大和发表研究报告指，考虑到周大福（01929）下半年同店销售增长强劲，其中内地料增30%，港澳地区则相对平稳，维持对其“买入”评级，目标价续看12.4元。周大福（01929）2021财年上半年纯利按年升45.6%；核心经营利润41亿元，主要受惠于一次性收益2.39亿元及净外汇收益1.27亿元等。

高盛发布报告指，石药（01093-HK）纯利稳步增长，维持目标价12.5港元。

美银证券发表研究报告，将招商局港口（00144）的评级由“中性”上调至“买入”，目标价12.5元不变。美银指出，目前正步入预期中的周期性复苏，9月份深圳及上海吞吐量增长7%及4%。该行预期上半年盈利大跌31%后，下半年可望实现12%增长，且第四季可稳定复苏。但招商局港口的股价尚未反映，仍大幅落后于同行。此外，该行认为其股息率达5%，回报吸引。责任编辑：李双双